Wall Street kende opnieuw een vreemd verloop met een enorme divergentie, daar konden we op wachten met die zware overwaardering van de BIG-Tech aandelen die nu duidelijk met een stevige correctie zijn begonnen en dat net voor dat ze met hun cijfers komen. De grootste dalers waren Nvidia en Broadcom die door de prestaties van Deepseek met veel minder kosten behoorlijk moesten inleveren. Nu moeten we gaan wachten op wat deze grote spelers zullen melden de komende weken, het kan wel een grote gamechanger worden voor de markten. De Nasdaq 100 geraakte even tot -900 a -1000 punten maar wist zich te herpakken tot -3% op slotbasis. Opvallend was dat aandelen als Apple, Meta en Amazon in de plus sluiten. Apple wordt zo weer duidelijk de nummer 1 wat betreft marktwaarde, Nvidia tot vorige week duidelijk de nummer 1 zakt nu terug naar de 3e plaats en is weer minder dan 3 biljoen dollar waard. Hoezo volatiliteit? Zelf gaf ik meerdere keren aan dat 2025 volatieler kan worden dan 2024 en dat we een soort crash kunnen verwachten door de veel te hoge waarderingen.
De Brent Olie komt vanmorgen uit rond de 76,7 dollar terwijl het goud rond de 2.775 dollar uitkomt. De 10 jaar rente in de VS komt vanmorgen uit rond de 4,55%. Verder merken we dat de Bitcoin enorm volatiel blijft en rond de 100.300 dollar uitkomt. De euro zien we vanmorgen rond de 1,044 dollar.
Dinsdag 28 januari 2025:
De S&P 500 en Nasdaq zijn maandag fors lager gesloten door de zorgen over de opkomst van de Chinese start-up Deepseek, dat goedkope goed presterende AI-tools kan leveren en daarmee de positie van Europese en Amerikaanse chipbedrijven onder druk zet. Opvallend constateren we dat de Dow Jones op zo'n dag hoger sluit.
De technologie van 'Deepseek' zou potentieel een game-changer kunnen worden zodat er nogal wat vraagtekens komen over de enorme bedragen die de traditionele techspelers, de zogenaamde Magnificent 7, in de ontwikkeling van AI hebben gestoken lezen we via enkele analisten.
Een andere zaak die meespeelt is de blijvende dreiging door Trump met handelstarieven. De dreiging met tarieven zou 'bearish' zijn voor de wereldeconomie, en met name voor China. Trump heeft ook weer gedreigd met handelstarieven van 25% op importen uit Canada en Mexico. Daarnaast loopt Trump de kans op een tegenreactie die heel slecht kan uitpakken voor de economie in de VS de komende jaren. Langzaam zullen Europa, China, Zuid Amerika en andere regio's zoals Canada en Mexico elders hun zaken doen. We blijven het volgen uiteraard.
Beleggers kijken nu ook uit naar de start van de tweedaagse beleidsvergadering van het Fed die vandaag start. Morgen publiceert de Amerikaanse centrale bank zijn rentebesluit. De markt rekent erop dat de Fed de rente ongemoeid zal laten.
Deze week staan er ook nogal wat kwartaalcijfers op het programma en we kijken dan vooral naar de BIG-Tech namen die met hun cijfers komen. Deze week komen onder andere Apple, Microsoft, Meta Platforms en Tesla met cijfers maar ook bedrijven als IBM, Intel, Caterpillar, Boeing, Exxon en Chevron.
Europa sluit negatief maandag, de AEX verloor 0,72% terwijl de DAX 0,53% verloor. De CAC 40 verloor 0,27%.
Nog wat nieuwsfeitjes hieronder:
- De Chinese AI-startup DeepSeek zorgde maandag voor een uitverkoop binnen de techsector, omdat investeerders in paniek raakten over de angst voor een goedkoper open-source AI-model. Hierdoor ontstonden zorgen over de dominantie van de VS op het gebied van AI.
- De paniekverkoop is misschien overdreven, volgens enkele top-analisten. Stacy Rasgon van Bernstein karakteriseerde de reactie van de markt als "overdreven" en vertelde dat de ontwikkeling van DeepSeek niet als een soort "doemdag voor AI-infrastructuur" betekent.
- We gaan het allemaal zien en uiteraard op de voet volgen. Wel is er 1 ding meer dan duidelijk, de grote techbedrijven blijven zwaar overgewaardeerd en er mag geen enkele tegenvaller komen om deze bedrijven tegen te houden om niet met 50% te corrigeren. We zien aan genoeg zaken dat zoiets in no-time mogelijk blijft. Het gaat heel snel omhoog maar nog sneller omlaag bij een tegenvallen.
- Wat we ook weten is dat er nog steeds geen echte tegenvaller kwam die een tijdje het koersverloop bleef bepalen. Nogmaals, het is wat mij betreft steeds duidelijker dat er zoiets op komst is.
- Bij Nvidia kelderde de marktwaarde met maar liefst 589 miljard dollar maandag en dat is nogal wat. Het is bijna de gehele waarde van de AEX index.
- Die 589 miljard verdamping bij 1 bedrijf na 1 sessie is meteen ook een record, het vorige record dat ook door Nvidia werd neergezet kwam uit op 279 miljard dollar.
- In totaal zou het wel eens zo kunnen zijn dat de technologie sector plotsklaps in 1 sessie meer dan 1 biljoen dollar minder waard werd.
- Wall Street verwacht al dat de winstgroei van de groep in het vierde kwartaal zal dalen tot 22%, het laagste percentage in bijna twee jaar, te midden van een hernieuwde focus op kapitaaluitgaven.
Market Map S&P 500:
Via de Market-Map van de S&P 500 (slot vrijdag) zie u hieronder meteen een veredeelde sessie voor wat betreft alle sectoren, de tech en de energie sectoren kregen het al wat moeilijker.
Korte analyse Dow Jones index:
De Dow Jones profiteerde van de daling bij de technologie, de index won zelfs 289 punten (0,65%). Een sector rotatie, dat mag duidelijk zijn. De Dow Jones breekt zelfs de top van vorige week en lijkt onderweg naar de 45.000 punten waar we daar net boven de hoogste stand ooit zien uitkomen.
Het zal toch niet? Een soort crash bij de chip aandelen en een record bij de Dow Jones? Zelf schrik ik nergens meer van dus we zien wel. De beurzen blijven zo wel uitdagend en vooral spannend. We moeten proberen om in alle rust resultaat te behalen en zoals u kunt merken lukt dat prima ...
Korte analyse SOX index:
De SOX kreeg er stevig van langs met een daling van ruim 9%, de chipbedrijven krijgen het nu heel moeilijk. Veel kunnen we nog niet doen, want er moeten nog kwartaalcijfers komen en beleggers wachten nu op hun commentaar op hetgeen vanaf afgelopen weekend duidelijk werd dat alles veel goedkoper kan.
Dat kan een grote impact uitoefenen op het vervolg de komende weken. Het wordt zeker een zeer interessante periode, als alles verder tegenzit en de andere grote overgewaardeerde bedrijven gaan mee omlaag, dan zou deze index heel makkelijk tot 50% onder de top kunnen geraken.
Nu nog steun rond de 4.800 punten, later pas rond de bodem van augustus-september vorig jaar steun en die zien we rond de 4.500 punten uitkomen.
Analyse Nasdaq 100 index:
De Nasdaq 100 zakt maandag fors terug en verloor 647 punten ofwel bijna 3%. De reden kennen we, de dure tech aandelen en vooral de chip gerelateerde bedrijven kregen een stevige correctie om de oren door dat men begint in te zien dat alles veel te duur werd. Ook de AI-technologie blijkt te ingewikkeld en dus te duur, het is dan ook makkelijk om van deze aandelen tot 50% aan beurswaarde af te doen en zal deze index, de Nasdaq 100 daardoor fors moeten inleveren.
De index zakt al onder enkele steunlijnen maandag, ook het slot onder het 50-daags gemiddelde valt meteen op. Ware het niet dat er enkele bedrijven nog met een plus eindigen (Apple, Amazon en Meta Platforms) werd het verlies enigsinds nog beperkt.
Steun nu rond de 21.000 punten, later rond de 20.750 en 20.500 punten steun. Weerstand nu het 50-daags gemiddelde rond de 21.250 punten, later rond de 21.500 en 21.750 punten weerstand.
Lange termijn chart:
De 2e grafiek laat u nog maar eens zien welke stijging de Nasdaq 100 achter de rug heeft, op deze chart ziet u ook nog de 83% daling na de vorige Tech-Bubbel tussen 2000 en 2001. Mocht een en ander fors gaan tegenvallen bij die tech reuzen dan kunnen we ook nu een crash krijgen bij deze index, dat kan makkelijk de rest met zich meetrekken.
Al vaker heb ik aangegeven dat de ontwikkelingen enorm lijken op die van tussen 2000 en 2001, riemen vast zou ik dan ook willen zeggen voor de komende fase zodra de echte top er staat.
Overzicht cijfers en data deze week:
Een drukke week wat betreft kwartaalcijfers, vandaag Boeing, General Motors voorbeurs en later Starbucks nabeurs. Woensdag een zeer drukke dag met ASML, Tesla, Meta Platforms, Microsoft en IBM. Donderdag krijgen we Apple, Intel, Visa, KLA Tencor en Mastercard. Vrijdag nog de 2 oliereuzen Exxon en Chevron.
Even een korte blik op de Brent olie:
De Brent olie zakt verder door nu en moest even terug tot rond de 75,5 dollar, het slot rond de 76,2 dollar kan de prijs nog boven de steunlijn die we op 75 dollar zien uitkomen houden. Onder die 75 dollar ruimte tot eerst de 74 dollar en later tot de oplopende steunlijn die we rond de 72,75-73 dollar zien uitkomen.
Weerstand nu eerst de 77 dollar, later weerstand rond de 78 dollar en de 80 dollar. Later de 81 dollar en de top net onder de 83 dollar.
We zien dat de olieprijzen na de woorden van Trump "Drill Baby Drill" behoorlijk terug zijn gevallen.
Plannen voor 2025 via onze exclusieve signalen:
We hebben nu alle posities gesloten en kunnen rustig wachten, de maand januari bracht een mooi resultaat van 25% bij Guy Trading en Systeem Trading. Bij Polleke Trading halen we 18% deze maand. We starten het jaar goed hoe dan ook goed, we richten ons nu op volgende week ofwel de start van februari want deze week krijgen we veel te veel prikkels binnen door een hele reeks kwartaalcijfers van de TOP-7 bedrijven.
De posities die we opnemen kunt u volgen, dat kan door lid te worden via de nieuwe aanbieding, nu voor € 35 tot 1 APRIL 2025, dan ontvangt u 2 maanden onze exclusieve service voor de leden.
Schrijf u in via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop
Resultaat services januari 2025:
Met vriendelijke groet,
Guy Boscart