De Europese beurzen trappen vandaag rustig af. De indices in Europa laten een klein minnetje zien en zetten hiermee de daling van gisteren extra kracht bij. Wel zijn de koersuitslagen minimaal en lijkt het wachten opnieuw op de Amerikaanse beurzen die gisteren knap herstelden. Wel waren er wat zorgen over de samenwerking binnen de
NAFTA en het opkopen van Amerikaans schuldpapier door de Chinezen. Deze ontwikkelingen zullen vandaag opnieuw de revu passeren en daarmee kan wat volatiliteit op de beursvloer ontstaan.
Verder ben ik vandaag erg benieuwd naar de ontwikkelingen rondom de
SOX index, de Semicondutor index, die vanaf de top van maandag
3% aan koerswaarde inleverde gisteren. Aan het einde van de dag werd de schade nog beperkt voor de
SOX maar zoals u kunt zien op onderstaande grafiek is de daling daar ingezet. Hierbij is het belangrijk om naar het koerspatroon dat is ontstaan te kijken. Ik zie namelijk een vorming van een dubbele top, indien de tweede top de zelfde steunniveaus zal opzoeken als de eerste top kan men daar een flinke daling verwachten en zal ook de Nasdaq gaan reageren. Tevens kunt u de daling van de Semiconductors zien als aanleiding voor de correctie van
ASML. Dit is namelijk een fonds dat binnen deze sector opereert.
Daily SOX:
AEX
De
AEX laat momenteel een daling van zo’n
1 punt zien en reageert daarmee op de dalende beweging die gisteren werd ingezet. De index heeft met het bereiken van de topzone een weerstand getest rond het niveau van
563 punten en daarmee heeft de
AEX de stijgende lijn over de toppen van de laatste twee maanden getest. Zoals u kunt zien op de uurgrafiek is hiermee direct wat verkoopdruk op de koers ontstaan en zakt men nu richting de openingsgap van afgelopen maandag toen de
AEX bij opening hoger opende dan de
558,
16 slotstand van vrijdag. De komende uren zal dit dan ook het koersdoel zijn voor de
AEX en kunnen we uitkijken naar een GAPfill.
Hourly AEX:
DAX
De noteerde deze morgen het grootste deel in de min maar weet de schade redelijk beperkt te houden. De
DAX blijft rond de
12.
365 punten staan maar kan de komende uren gaan proberen de openingsgap van afgelopen vrijdag te dichten. Daarvoor zal het moeten terugzakken tot ongeveer
13.
190 punten.
Voorlopig blijft het sentiment licht negatief en zal er gewacht moeten worden op de verrichtingen van de Amerikaanse indices straks die voorbeurs weer de nodige bewegingen laten zien.
Hourly DAX:
Met vriendelijke groet,
Daïm Boscart | US Markets
Vandaag bekijken we even kort de ontwikkelingen van twee fondsen binnen de AEX die zich richten op het produceren van levensmiddelen: Unilever & Heineken. Waar Unilever zich richt op een zeer breed assortiment aan levensmiddelen richt Heineken zich voornamelijk op de productie van dranken en dan met name bier. Twee fondsen die normaal gezien onder de categorie ”defensieve aandelen” vallen.
Hieronder verstaat men een groep aandelen die normaal gezien niet al te veel schommelen in de prijs en die redelijk stabiel blijven liggen. Hier is de afgelopen weken bij beide fondsen echter weinig van te merken. Heineken is bezig aan een mooie oplopende reeks aan koerswinsten terwijl Unilever juist in zwaar weer zit. Tijd om beide ”defensieve aandelen” eens onder de loep te nemen aan de hand van technische analyse.
Unilever
Unilever, een van de zwaarstwegende fondsen binnen de AEX, was begin 2017 een ”hot” aandeel vanwege de overnameperikelen die naar buiten kwamen. De investeringsgroep 3G waar Buffett samen mee investeerde in Kraft Heinz scheen van plan te zijn in het overnemen van Unilever. Dit beruste uiteindelijk op een misverstand omdat Buffett geen oren had naar een vijandelijke overname aangezien Unilever niet geïnteresseerd zou zijn in een overname. Uiteindelijk liep alles af met een sisser maar omdat de overnameprijs van €50,- per aandeel overal in de kranten stond werd deze prijs toch een tijd aangehouden door beleggers. Door deze ”herwaardering” klom Unilever van zo’n €40,- tot ruim boven de €50,- en werd er zelfs een top gezet rond de €52,3. Een mooie periode voor Unilever dus maar langzaam maar zeker worden de aandelen weer in de verkoop gedaan. Inmiddels noteert Unilever zo’n €46,- en is er dus alweer €6,- afgeschreven vanaf de top en noteert het fonds bijna 10% onder de voorgestelde overnameprijs. Beleggers zijn weer over tot de orde van de dag en dit is ook te zien op de daggrafiek van Unilever.
Unilever bevindt zich sinds oktober 2017 in een serieuze downtrend en waar de AEX en de overige fondsen flink opliepen aan het eind van 2017 en de eerste week van 2018 bewandelde Unilever de tegenovergestelde richting. In ruim drie maanden tijd zien we dan ook 3 duidelijk lagere toppen terwijl er aan de onderzijde diepere bodems worden neergezet. Een mooi voorbeeld van een neergaande trend dus waar Unilever moeilijk uit lijkt te komen. Boven de bovenzijde van het dalende trendkanaal wachten namelijk ook het 50-daags en 200-daags gemiddelde. Daarnaast heeft het 50-daags gemiddelde inmiddels ook het 200-daags gemiddelde negatief doorkruist wat een negatieve indicator is voor de middellange termijn. Voorlopig verwacht ik dan ook dat de neergaande trend zal doorzetten en Unilever aan de hand van lagere toppen en diepere bodems terug kan vallen tot de koers van €44,9 , de prijs die werd bereikt op de dag van de overnamegeruchten.
Dit neemt natuurlijk niet weg dat Unilever in de tussentijd de bovenzijde van het dalende trendkanaal kan testen. Zodoende is Unilever te kopen bij de test van de onderzijde van de dalende trend (zoals gisteren toen de onderste BB werd getest) en een short kandidaat wanneer het 50-MA of de bovenkant van de dalende trend wordt getest.
Daily Unilever:
Heineken
Heineken heeft sinds oktober 2017 juist een zeer sterke serie achter de rug. Het fonds heeft sinds de bodem van €81,- in oktober een sterke reeks achter de rug en steeg ruim 10% tot de grens van €90,- eerder deze week. Daar werd de bovenzijde van de oplopende trend getest waarna het fonds weer flink heeft moeten inboeten. Inmiddels is er ruim €2,- van de koers af en daarmee zien we ook twee serieuze candles op de dagchart. Ook vandaag probeerde Heineken te stijgen maar inmiddels is er alweer bijna een Euro van de hoogste koers af. Heineken zit dus in een lastige situatie en een test van de onderzijde van de stijgende trend lijkt onafwendbaar. Zo verwacht ik dat Heineken de komende dagen terug zal zakken tot €87,- of misschien zelfs €85,5 waar zowel het 50- & 200-daags gemiddelde wachten.
Daily Heineken:
Met vriendelijke groet,
Daïm Boscart| US Markets
