De sessie van gisteren lag er verdeeld bij, twijfels rondom de oorlog blijven, we zitten met vragen over de gevolgen van de hogere rente, de inflatie blijft parten spelen en in China kampt men met de gevolgen van een COVID-19 golf waardoor er lockdowns komen. De Brent olie sloot dan wel weer 8 dollar lager (-6,7%) op 109,5 dollar. Zo zien we enkele positieve zaken met daarnaast meerdere zaken die negatief blijven. Wel is het zo dat de meeste indices verder omhoog geraken en dat na de al forse rally van de afgelopen 2 weken. Wall Street sluit opnieuw hoger met de Nasdaq die er goed bijlag met 1,3% winst, de Dow Jones won 0,3% terwijl de S&P 500 0,7% winst boekte.
Update dinsdag 29 maart:
Wall Street dus hoger met alle indices in het groen, de Nasdaq won met 185 punten nog het meest, ook de Nasdaq 100 deed het met een winst van 233 punten ook heel goed. In Europa was er verlies bij de AEX, de index moest met 3,5 punten terug tot net boven de 720 punten. De DAX won wel 11 punten (0,8%) terwijl de CAC 40 met 0,55% omhoog ging.
Waar beleggers momenteel naar kijken is de ontwikkeling van de rente in de VS die de afgelopen dagen fors oploopt en nu het hoogste niveau bereikt in meer dan 3 jaar. De 10-jaars rente staat al rond de 2,5% en het gaat dus snel momenteel. De stijging van de rente komt vooral door de meer agressieve houding van de FED, Powell zegt dat door de inflatie de rente sneller omhoog moet en hij aangaf dat stappen van 0,5% eraan zitten te komen. Door de hogere rentes is het mogelijk dat er een recessie aan zit te komen, in feite voorspelt de rentecurve dat al want al meerdere kortere rentes staan al hoger dan de langere rentes en dat verloop geeft vaak aan dat er een recessie op komst is. Het is al heel lang geleden dat de FED de markten moet afremmen in plaats van ze te ondersteunen, dat komt door dat de inflatie moet worden afgeremd.
Normaal gezien zouden de koersen van aandelen moeten dalen met deze vooruitzichten maar in tegendeel, we kijken nu aan tegen een van de meest heftige rally's die we hebben meegemaakt. Vooral de Nasdaq kent een sterke 2 weken en staat al bijna 2000 punten hoger dan op maandag 14 maart. Ook de andere indices op Wall Street maken een ongekend herstel door wat op zich niet echt past bij de vooruitzichten wat betreft de rente en de mogelijke recessie die eraan zit te komen. Aan de andere kant weten we dat de markten vaak overdrijven in beide richtingen, de indices vielen al met meer dan 10% terug vanaf hun top, sommige zelfs meer dan 20%. De vraag is nu waar de logica op uitkomt, het is nu wachten tot de euforie afneemt en wat de volgende beweging zal worden. We zien ook dat de indices weinig tot geen respect tonen bij bepaalde punten waar er zware weerstand wacht, gisteren doorbrak de Nasdaq de toch zeer zware weerstand op 14.210 punten, iets wat ik niet had verwacht.
Vandaag maar weer eens bekijken wat de markten gaan doen, je zou denken dat het voorlopig even genoeg is na de gekke 2 weken. De AEX bijvoorbeeld staat al onder de top van vorige week, op Wall Street moet de top nog worden neergezet. Aan de andere kant is het ook zo dat als Wall Street gaat draaien het snel zal gaan, rust krijgen we niet in deze volatiele fase. Beleggers kijken teveel naar het ene en verliezen dan het andere uit het oog. Denk aan de olieprijs, maandag fors lager en dan denkt men vaak dat het voorbij is en dat de inflatie snel terug zal lopen, toch opletten daarmee want als er weer een reden komt dat de energieprijzen weer oplopen zitten we meteen met een groot probleem met de hoge standen van de indices.
De signaaldiensten:
Wat betreft het handelen zitten we niet in de markt en wacht ik op een nieuwe mogelijkheid om wat te doen, eerst even bekijken wat de markten aan het begin van de nieuwe week gaan doen. Een positie neem ik wel als er een redelijk momentum komt, wel moeten we opletten de komende dagen om de juiste keuze maken. Ik blijf met kleine posities handelen door de volatiliteit, ook met kleine posities kunnen we in deze fase genoeg doen zonder veel risico te nemen.
Meedoen met onze signalen kan nu via de nieuwe aanbieding die loopt tot 1 JUNI 2022. Schrijf u nu snel in tot 1 JUNI voor €35 via de Tradershop en kies uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop
Marktoverzicht:
Wall Street kon nog wat hoger, de Nasdaq die door de internet en sociale media sectoren fors hoger sluit terwijl de Dow Jones het wat rustiger aan deed. Verder zien we een redelijke plus bij de SOX en de S&P 500. De Nasdaq breekt nu wel door de zware weerstand die op 14.210 punten uitkwam. De S&P 500 zien we nu net onder de weerstand die op 4600 punten wacht.
Europa lag er wat meer verdeeld bij, de AEX verloor 3,5 punten maar de DAX lag er sterk bij en sluit 111 punten hoger. Eerder op de dag stonden zowel de AEX als de DAX veel hoger maar dat werd richting het slot minder. De DAX probeerde uit te breken maar het lukt nog niet om boven de 14.500 punten ofwel de bovenkant van de range te sluiten.
Dow Jones:
De Dow Jones zet de stijging door en sluit net onder het 200-daags gemiddelde, de index sluit ook boven de weerstand die rond de 34.750 punten uitkwam. Er is nog geen zekerheid dat de uitbraak definitief is en dat de index verder door kan stijgen richting de recordniveaus maar we houden het wel goed in de gaten. Ik zie in ieder geval niet veel redenen dat de indices naar nieuwe records zullen oplopen maar we weten nooit in deze markt.
Weerstand nu eerst rond de 34.975 punten waar we het 200-MA zien uitkomen met later de 35.500 punten. Boven de 35.500 punten kan de Dow Jones op zoek naar de hoogste stand ooit die rond de 366.700-36.750 punten wacht. Steun zien we nu rond de 34.750 punten, later steun rond de 34.350 en de 33.750 punten.
AEX index:
De AEX moet terug vanaf de zone 730-732 punten, rond die 732 punten zien we de top van vorige week woensdag uitkomen samen met het 50-daags gemiddelde. We zien nu 3 weerstandslijnen samenkomen op de grafiek van de AEX, eerst de horizontale lijn, dan de lijn over de toppen en daarnaast dus ook het 50-daags gemiddelde. Boven die 732 punten ligt de weg open richting de 767 punten waar we opnieuw een horizontale lijn zien samen met het 200-daags gemiddelde. Tussen die 732 en de 767 punten nog weerstand rond de 750 en de 760 punten maar dat stelt niet zoveel voor.
Steun nu de 718-720 punten, later de 710-712 punten en de 700-702 punten als steun. Pas onder de 700 punten ziet het er voor de AEX weer slecht uit.
DAX index:
De DAX blijft al meerdere dagen hangen aan de bovenkant met een range tussen de 14.250 en 14.500 punten. Pas als de DAX onder de 14.250 punten sluit dan ligt er ruimte omlaag tot minimaal de 14.000 punten, later steun rond de 13.750 en de 13.500 punten voor de DAX.
Weerstand nu eerst de 14.500 en de 14.800 punten, later de zone 14.900-15.000 punten.
Nasdaq Composite:
De Nasdaq breekt dan toch uit boven de 14.210 punten en lijkt op weg naar de 14.500 punten waar de volgende weerstand nu wacht. Verder zien we rond de 14.725 punten het 200-daags gemiddelde uitkomen met daarboven de volgende weerstand rond de 14.900 punten. Tussen die 14.500 en de 14.900 punten nog wat moeilijke hindernissen voor de Nasdaq.
Steun nu eerst de 14.210 punten, later rond de 13.850 punten en het 50-daags gemiddelde rond de 13.760 punten steun. Onder het 50-MA steun rond de 13.500 en de 13.250 punten.
Overzicht resultaat dit jaar (2021):
Vorige week hebben we een en ander kunnen doen met wisselend succes, nu zitten we zonder posities en wachten op een nieuwe mogelijkheid om in te stappen. We bekijken de komende dagen wat we kunnen doen, in ieder geval moeten we de winst van deze maand beschermen want ook de maand maart wil ik graag positief afronden.
Meedoen met onze signalen kan nu via de aanbieding die loopt tot 1 JUNI 2022. Schrijf u nu dus snel in tot 1 JUNI voor €35. Ga meteen naar onze Tradershop en kies uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop
Overzicht resultaten deze maand maart en dit jaar (2022)
Met vriendelijke groet,
Guy Boscart