AEX rond steunzone 538, Wall Street verliest opnieuw

Vri­jdag werd er vooral gekeken naar de cijfers over de werkgele­gen­heid die wat tegen­vie­len, eerst kon de markt er nog redelijk op rea­geren via de futures en ron­dom de open­ing op Wall Street maar al tij­dens het eerste uur van de sessie kwam er weer een ste­vige draai omlaag. De tech­nis­che con­di­tie wordt dus snel slechter, we zien vooral de Nas­daq in de prob­le­men komen ofwel de tech-sec­tor. Verder kent Wall Street prob­le­men met de rente, de 10-jaars rente zien we al rond de 3,25% uitkomen sinds vri­jdag. Het is vooral de rente die druk op de mark­ten begint te zetten, men wil nu toch weer eens wat afkoel­ing van de economie na de zeer lange peri­ode van ste­vige groei, een harde land­ing wil men hoe dan ook voorkomen want als de groei in dit tem­po verder gaat is er geen andere weg meer te bedenken dan dat er een kei­harde land­ing komt. Dus de rente moet omhoog en dat zien we in de VS al een geruime tijd.

Wall Street:
Gis­teren nog een diepe duik omlaag maar richt­ing het slot wis­ten de indices op Wall Street zich te her­pakken. Zo ver­loor de Nas­daq 1%, de Dow Jones liet 0,6% liggen. Over de gehele week bekeken zien we dat Wall Street ver­lies laat zien, de Dow Jones ver­loor met 11 pun­ten weinig maar dat kwam door dat de index enkele zeer goeie dagen liet opteke­nen (maandag tot woens­dag), de S&P 500 ver­loor met 28,5 pun­ten (1%) veel meer. De tech­nolo­gie kende wel een zeer slechte week, de Nas­daq ver­loor 258 pun­ten (3,2%) ter­wi­jl de Nas­daq 100 met 3% terug moest (-228,5 punten).

De Dow Trans­port ver­loor dan weer 1,5% op week­ba­sis. De Rus­sel 2000 ver­loor zelfs 3,8% ter­wi­jl de SOX (Semi­con­duc­tor index) met 3,7% terug moest waar­door dit de 2 slechtst presterende indices waren op Wall Street bekeken over de gehele week. Het valt ook weer op dat er diver­gen­tie zit in het ver­loop, zo bli­jft de Dow Jones hoog hangen, amper 400 pun­ten onder de top, ter­wi­jl de andere indices al een ste­vig verkoopsig­naal hebben afgegeven door onder de oplopende ste­un­li­jn en het 50-MA te zakken. De SOX zakt sinds vri­jdag zelfs al ruim onder het 200-MA het­geen voor de tech een zwak teken is, de semi­con­duc­toren staan vaak als eerste in de rij om te cor­rigeren, de rest vol­gt dan wat lat­er. De Rus­sel 2000 waar het mid­denseg­ment in zit laat een slechte reeks achter, de index tik­te gis­teren haar 200-MA aan. We zien dus aan alles dat Wall Street behoor­lijk aan het verzwakken is met de tech en de small en mid-caps voorop. Een teken voor het ver­volg, we houden het scherp in de gat­en want zoals ik eerder al aan­gaf voorzie ik de komende dagen zek­er weer kansen.

Wall Street zakt ook van­daar verder door, de Dow laat opnieuw meer dan 100 pun­ten liggen ter­wi­jl de Nas­daq even bij­na op ‑100 stond in de loop van de sessie. Wel is het zo dat ik verwacht dat er na die 2 dagen waar we een forse dal­ing hebben gezien er even een her­s­tel kan komen, nu nog te moeil­ijk om daar long op in te stap­pen omdat ral­ly’s snel weer wor­den verkocht eens er een tren­dom­slag te zien is. Daarom wacht ik liev­er op een rebound om dan weer short te gaan, ik denk niet dat de bodems er al staan zow­el hier in Europa als op Wall Street. Van­daag hebben we in ieder geval een mooie winst kun­nen nemen op de short posi­ties, vooral de Nas­daq en de CAC 40 die ik had lopen bij zow­el Sys­teem Trad­ing en Index Trad­ing zor­gen samen voor €725 winst en dat met een totale inleg bij die 2 posi­ties van rond de €1450. De komende week verwacht ik snel weer wat te kun­nen doen, ofwel maandag of dins­dag maar dan op een rebound, dus we zullen wat geduld moeten hebben. Hoe dan ook, zoals ik al aan­gaf, even niet long voorlopig …

Europa:
De DAX moest fors inlev­eren vri­jdag, na eerst nog goed voor de dag te komen ofwel de dal­ing te beperken don­derdag moest de index er dan toch aan geloven. De index ver­loor ruim 100 pun­ten om net boven de 12.100 te sluiten. Er wer­den wel wat belan­grijke ste­un­pun­ten door­bro­ken waar­door de weg open komt te liggen richt­ing eerst de 12.000 en lat­er de 11.850 pun­ten. De AEX kende het­zelfde prob­leem, na de open­ing nog even vlak maar naar­mate de sessie vorderde wer­den de ver­liezen grot­er. De AEX ver­loor bij­na 5 pun­ten en komt zo op slot­ba­sis dicht bij de 538 pun­ten terecht. Op week­ba­sis ver­loor de DAX 135 pun­ten wat iets meer dan 1% is, de AEX deed het met een ver­lies van 10 pun­ten (-1,85%) slechter bekeken over de gehele week. Op de grafieken hieron­der ziet u dat zow­el de AEX als de DAX er slecht voorstaan en dat ze vooral niet verder mogen zakken de komende sessies, toch vrees ik van wel gezien de tech­nis­che conditie.

Trad­ing:
Schri­jf u in voor een abon­nement en lees dan de updates, de blog en ont­vang onze sig­nalen per mail en SMS om te han­de­len. Via onze abon­nementen hebben we nu geen posi­ties meer open staan na dat ik vri­jdag de shorts heb ges­loten. U kunt dan mee met de posi­ties door lid te wor­den via de aan­bied­ing die loopt tot 1 decem­ber voor €39. Ik verwacht in ieder geval nog grote beweg­in­gen (dat merken we aan alles) de komende periode. 

Vri­jdag hebben we een mooie winst kun­nen nemen op de short posi­ties, vooral de Nas­daq en de CAC 40 die we had­den lopen bij zow­el Sys­teem Trad­ing en Index Trad­ing zor­gen samen voor €725 winst en dat met een totale inleg van rond de €1450. De komende week verwacht ik snel weer wat te kun­nen doen, ofwel maandag of dins­dag maar dan op een rebound, dus we zullen wat geduld moeten hebben. Hoe dan ook, zoals ik al aan­gaf, even niet long voorlopig.

U kunt zich nu inschri­jven via de link https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html

AEX:
De AEX moest opnieuw inlev­eren en sluit vri­jdag dicht bij de zeer belan­grijke ste­un die we rond de 538 pun­ten zien uitkomen. Let er nu wel op dat de index beter niet onder die 538 zakt want anders ligt de weg mogelijk open richt­ing de 517 – 520 pun­ten. Enkele weken gele­den was die dreig­ing er ook al maar die werd door een ste­vige ral­ly teni­et gedaan, als de AEX nu in korte tijd voor de 2^e keer die zone opzoekt dan wordt de sit­u­atie wel slechter wat betre­ft de AEX, tech­nisch bekeken dan. Weer­stand nu de 545 – 546, lat­er de 549 – 550 en de 553 – 554 pun­ten. Een mooie rebound vanaf de 538 zou wel mogelijk zijn de komende 2 sessies, we kiezen dan voor het verkopen van de ral­ly ofwel ik kan weer op zoek naar een short positie.

DAX:
De DAX moest opnieuw inlev­eren, de index zakt nu wel duidelijk onder de 12.200−12.250 pun­ten ste­un­zone waar­door de weg open komt te liggen richt­ing eerst de 12.000 en lat­er richt­ing de bek­ende 11.850 bodem. Weer­stand nu eerst de 12.250, lat­er de 12.350 en de 12.450 pun­ten. De DAX kan pas weer posi­tief wor­den boven het 200-MA dat nu rond de 12.580 pun­ten uitkomt. Tech­nisch bli­jft de DAX net zoals de AEX zwak.

Dow Jones:
De Dow Jones ver­loor vri­jdag weer ook inlev­eren maar ook rijdag werd de schade richt­ing het slot beperkt tot 180 pun­ten, intra­day stond de Dow Jones even op ‑350 en dat begon er wel wat slechter uit te zien. Nog steeds geen ste­vige terug­val bij de Dow Jones, wel zakt de index nu onder de belan­grijke 26.617 ste­un (oude top) op slot­ba­sis. Het slot lag net boven de 26.400 waar we de vol­gende ste­un zien uitkomen. Lat­er de 26.200 en de 26.000 pun­ten als ste­un. Weer­stand nu eerst de 26.616 met lat­er de 26.850 en de 27.000 pun­ten. De Dow Jones verzwakt wel wat na de dal­ing van de afgelopen 2 sessies maar de index bli­jft in tegen­stelling tot de Nas­daq wel nog dicht bij de top­zone hangen.

Nas­daq:
De index laat het nu toch steeds duidelijk­er afweten met de dal­ing tot onder alle 3 de belan­grijke ste­un­li­j­nen. De eerste ste­un lag net boven de 8000 pun­ten en was de lijn onder de bodems vanaf begin dit jaar, de vol­gende ste­un kre­gen we door de oude top rond de 7932 pun­ten en de 3^e belan­grijke ste­un­li­jn was het 50-MA rond de 7920 pun­ten wat ook meteen werd door­bro­ken na een uur han­del. Deze ontwik­kel­ing is geen goed teken, ik gaf het al een tijd­je aan dat die dreig­ing met de dag begon toe te nemen, nu zien we in ieder geval dat de uit­braak omlaag er is. De Nas­daq staat nu onder de belan­grijke ste­un, er ligt nu een ruimte omlaag tot de 7505 pun­ten met tussendoor wel nog ste­un rond de 7700 en de 7600 pun­ten. Weer­stand zien we eerst rond het 50-MA dat uitkomt op 7920, dan de 7932 en de 8030 pun­ten als weerstand.

Enkele grafieken:

AEX:

DAX:

Dow Jones:

S&P 500:

Rus­sel 2000:

Nas­daq:

SOX Index:

Brent olie:

Met vrien­delijke groet,
Guy Boscart