Slechte dag op Wall Street, AEX zakt verder terug

De markt lijkt nu in ieder geval de inten­tie te ver­to­nen om een cor­rec­tie op gang te bren­gen op Wall Street, we zien veel sig­nalen dat het na een sterke en vol­gens mij veel te sterke start van 2018 wel eens wat kan gaan afkoe­len. Gold­man Sachs, een van de grote zak­en­banken in de VS ziet ook al een ​“grote kans” dat er een cor­rec­tie komt op de beurzen na de ral­ly die al meer dan 15 maan­den aan bli­jft houden.

Een trig­ger zal er niet eens nodig zijn want er zijn meerder zak­en die opvallen waaron­der de dol­lar die goed­kop­er wordt maar gelijk­ti­jdig dat de rente fors oploopt, op zich gaat dat niet echt samen. De rente die zo snel en fors oploopt is iets wat opvalt in de VS want om de lenin­gen aan de man te kri­j­gen moet men plots met rentes gaan gooien, de over­heid kan dan wel tril­jar­den aan dol­lars uit­geven om de eigen economie op gang te houden maar aan de andere kant zal ook iemand daar­voor moeten betal­en en om die financierin­gen rond te kri­j­gen zien we dat de rentes nu heel snel oplopen. Hoe min­der belang­stelling er is voor het opkopen van staat­slenin­gen hoe hoger men de rente zal moeten optrekken. Wel iets om goed in de gat­en te houden, een hele vreemde ontwik­kel­ing die eigen­lijk aangeeft dat het vertrouwen in de VS aan het afne­men is door de grotere par­ti­jen. Dat zien we dus aan de dol­lar die in waarde zakt.

Dat de beurzen nu nog zo hoog staan op Wall Street is ook een vreemde waarne­m­ing, ok het gaat goed met de economie, de bedri­jven draaien op volle toeren en kri­j­gen er plots extra geld bij door de TAX her­vormin­gen maar de waarderin­gen liggen wel zeer hoog momenteel. Dat samen met het ver­haal over de rente en de dol­lar, ik weet het niet hoor maar het smaakt naar mijn mening niet goed deze MIX. Daar komt nog bij dat de S&P 500 zijn lang­ste peri­ode sinds 1929 door­maakt zon­der een 5% cor­rec­tie vanaf de top, ook dat is vol­gens mijn geen nor­male gang van zak­en. Wel zakt de index gis­teren voor het eerst sinds 8 maan­den met meer dan 1% op dag­ba­sis, het is wel een begin, belan­grijk wordt nu het vervolg.

Let verder ook op de volatiliteit die nu al oploopt tot bij­na 15 na een bodem op 9 te hebben gemaakt eerder deze maand. Alle­maal sig­nalen waarmee wordt aangegeven dat de mark­ten zich nu toch op dun ijs bevin­den. Nu komt dit alle­maal niet als een ver­rass­ing voor mij want zelf zeg ik al enkele weken dat de markt het ron­dom deze niveaus niet lang zal kun­nen vol­houden, de vraag is nu alleen op welke manier de ver­houdin­gen weer recht wor­den getrokken? Doet men dat met geweld? Of zal men ervoor kiezen om het ges­taag te lat­en ver­lopen? Daar zal de psy­cholo­gie een belan­grijke rol bij spe­len, daarmee bedoel ik hoe zal de beleg­ger rea­geren op een forse streep omlaag na maan­den niets te hebben gedaan of beter nog, niets moest wor­den gedaan? Een daar zit het pijn­lijke punt, 15 maan­den geen winst hoeven te nemen en dan plots denken nu MOET ik de winst nemen. In zo’n fase wat dan ook hele­maal niets heeft te mak­en met wat voor een fun­da­mentele toe­s­tand we te mak­en hebben kun­nen de verkop­ers ook over elka­ar heen vallen. Daar moeten we nu dus voor wak­en, dat kan wel eens een pun­t­je gaan wor­den op Wall Street de komende peri­ode. En ik gaf het al aan, de volatiliteit is behoor­lijk aan het toen­e­men, de VIX loopt dus fors op. 

En vergeet dan ook niet dat het ver­loop van de Dow Jones van de afgelopen maan­den nogal wat vergelijkin­gen ver­toont met het ver­loop uit 1987 richt­ing de onvergeetelijke beurscrash. Let vooral op de stand van toen en die van nu, exact keer 10 de getallen. Nu wil ik zek­er niet zeggen dat we dat opnieuw gaan kri­j­gen maar ik sluit zoi­ets niet uit, we weten alle­maal dat het niet meer kan zoals toen door de cir­cuit brak­ers (beurzen wor­den op tijd stil gelegd) maar toch, het zal zek­er niet goed zijn voor het ein­de­loze vertrouwen wat er nu al 15 maan­den heerst.

Wat betre­ft onze posi­ties, we zit­ten in de markt met wat posi­ties, de doe­len zijn bek­end via de trader­shop of onze leden­pag­i­na. Ook in de afges­loten leden-box­en op de site kun­nen onze leden alles live vol­gen. We kijken uit naar nieuwe mogelijkhe­den waar het kan, om mee te doen kunt u zich inschri­jven via de site https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html

We houden u uit­er­aard op de hoogte via updates en analy­ses via de web­site www​.usmar​kets​.nl en via Twit­ter door @usmarkets te volgen.

Mee­doen en han­de­len?
We gaan daarop han­de­len met zoals alti­jd strakke stops, of als de dal­ing echt op gang komt. U kunt begri­jpen dat ik nu even niet meer LONG zal gaan op de Dow of op Wall Street. Lat­er komt dat wel weer, wees gerust. Maar als de dal­ing op gang komt, en dat zal gebeuren op korte ter­mi­jn, of het via een crash gaat of via een gecon­troleerde rustige dal­ing, dat maakt niet zoveel uit. Wel zal ik zor­gen dat we dan klaar zijn om daarop te han­de­len in ieder geval. Dat ga ik doen via Sys­teem Trad­ing en Guy Trad­ing, maar ook via Polleke Trad­ing zullen we daar wat mee doen. Jan­u­ari hebben we het niet zo goed gedaan vooral door de diver­gen­ties die er tot stand kwa­men tussen de VS ofwel Wall Street en Europa, we starten met feb­ru­ari opnieuw en vol goeie moed en vooral vertrouwen aan de nieuwe maand.

Zorg vooral dat u erbij bent als lid want mogelijk kri­j­gen we een zeer, en dan bedoel ik ook enorm volatiele markt. Nu tot 1 APRIL voor €39 kunt u zich inschri­jven, en dat via de link https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html van­daag inschri­jven is mor­gen op de lijst en u ont­vangt de updates, de sig­nalen per mail en SMS en u kunt meek­ijken op de trader­shop en ons afges­loten FORUM voor de leden … En let erop, ik kijk zow­el naar long als naar short momenteel alleen zie ik min­der in long op de indices op Wall Street door de parabolis­che fase waarin die zit­ten. Is zeer gevaar­lijk, dat had de Bit­coin (niet vergelijk­baar in waarde) ook op het laatst en ver­loor daarop 50 – 55%. We gaan zek­er goeie zak­en kun­nen doen in feb­ru­ari en lat­er dit jaar, dus lid wor­den is een goeie zaak.

S&P 500:
De S&P 500 moet het ook loslat­en aan de bovenkant waar­door de index nu 2 dagen na elka­ar zakt en onder de korte ste­un terecht komt. Dat is op korte ter­mi­jn geen goed teken, de index zou nu op zoek kun­nen naar een meer betrouw­bare ste­un. Wel tussendoor nog wat ste­un rond de 2805 – 2810 pun­ten maar eens daaron­der kan het snel naar de andere lijn onder de bodems en die komt uit rond de 2755 – 2760 pun­ten. Dat kan wel eens een doel wor­den voor de komende sessies en ik bli­jf erbij dat een cor­rec­tie die wat langer duurt alleen maar goed is voor de markt. Weer­stand nu eerst de 2850 en de top­zone rond de 2875 pun­ten. Ook voor wat betre­ft de S&P 500 zullen de resul­tat­en van Boe­ing, Microsoft, Apple, Face­book, Ama­zon en Alpha­bet (Google) van groot belang zijn, van­daag en mor­gen weten we in ieder geval meer.

Dow Jones index:
De Dow Jones laat het afweten en zakt behoor­lijk terug, de index weet wel nog de 26.000 pun­ten vast te houden maar dat is zowat het enige wat posi­tief is eraan. Het is al 8 maan­den gele­den dat de index zoveel ver­loor op dag­ba­sis, meer dan 1% dus. Ste­un nu de 25.800 met daaron­der de 25.500 pun­ten, niveau’s die we goed in de gat­en moeten houden de komende dagen want het kan door de toen­e­mende volatiliteit en de dal­ing tot onder de korte ter­mi­jn ste­un wel eens verder omlaag gaan op Wall Street. Van­daag speelt er wel een belan­grijk aan­deel bin­nen de Dow Jones een grote rol want voor­beurs komt Boe­ing met cijfers en dat is hoe dan ook de motor van deze index. Als Boe­ing door wat voor reden wat in moet lev­eren dan ziet het er niet goed uit op de korte ter­mi­jn voor het verdere ver­loop, vergeet niet dat Boe­ing zeer zwaar weegt bin­nen de Dow Jones en dat het aan­deel zwaar gewaardeerd is. Weer­stand voor de Dow nu eerst de 26.250 met lat­er de 26.500 en de top rond de 26.615 punten.

Nas­daq:
De Nas­daq zakt terug maar nog matig vergeleken met de rest, zo kan de Nas­daq nog net boven de lijn over de top­pen bli­jven maar wel zakt de index net zoals de rest onder de korte ter­mi­jn ste­un. Als de Nas­daq onder de ste­un­li­jn die we nu rond de 7350 – 7375 pun­ten zien zakt dan kan het wel eens snel verder zakken. Dan zien we eerst de 7250, de 7200 en de 7100 pun­ten als mogelijke doe­len voor de Nas­daq, wel is het zo dat als de Nas­daq onder deze ste­un­li­jn wel eens heel snel kan gaan dalen. Weer­stand nu eerst de 7500 pun­ten, lat­er de 7600 pun­ten. Het wordt dus vanavond en mor­gen, bei­den nabeurs, belan­grijk dat de cijfers van de top 5 goed vallen en vooral beloond wor­den. Vanavond zijn dat Microsoft en Face­book, mor­gen Apple, Alpha­bet en Amazon.

DAX:
De DAX zit alweer een week­je bin­nen de bek­ende range 12.850−13.350 pun­ten, nu de index druk omlaag laat zien vooral omdat het er op Wall Street plots iets min­der goed uitzi­et en de euro weer oploopt moeten we reken­ing houden met verdere verzwakking bij de DAX. Dan zou het doel in eerste instantie rond de 13.000−13.050 pun­ten uitkomen met lat­er de 12.850 pun­ten als mogelijk richt­punt aan de onderkant van de range. Weer­stand nu de 13.300−13.350 pun­ten waar de DAX gis­teren al even naar­toe kon oplopen, om de index weer aan kracht te doen win­nen zal een slot boven die 13.350 pun­ten nodig zijn, eerst maar eens afwacht­en wat er de komende dagen op het pro­gram­ma staat en vooral wat de euro en Wall Street gaan doen.

AEX:
De AEX laat het afweten en zakt tot onder de belan­grijke ste­un die rond de 564 pun­ten uitk­wam, door de dal­ing onder deze ste­un zien we nu eerst mogelijkhe­den tot de oude top­zone die tussen de 557 en 558 pun­ten wacht. Lat­er kan de AEX zelfs terug richt­ing de lijn onder de bodems die nu rond de 552 pun­ten uitkomt, daar zien we ook het 50-daags gemid­delde nu. Weer­stand nu eerst de 564 pun­ten, lat­er de 567 – 568 en de 570 – 571 pun­ten. Door dat Wall Street lijkt te draaien en de euro weer oploopt zal het voor de AEX moeil­ijk wor­den om zich ste­vig te her­pakken, de zwak­te bli­jft dus aan­houden voorlopig.

Brent Olie:
De Brent olie kri­jgt het nu wel moeil­ijk­er na de dal­ing vanaf de 70 – 71 dol­lar zone, het lijkt erop dat de olie onder­weg is naar de ste­un­li­jn onder de bodems die uitkomt rond de 67,5 dol­lar. Lat­er zien we op de grafiek ste­un rond de 64,75−65 dol­lar. Weer­stand nu de bovenkant rond 71 – 72 dol­lar, daar komt de lijn over de top­pen nu uit. De olie lijkt een cor­rec­tie door te mak­en bin­nen de trend die al een tijd omhoog gericht is, pas onder de ste­un­li­jn ziet het er slecht uit voor de olie.

Met vrien­delijke groet,
Guy Boscart

US Mar­kets