Europa onder druk door dure Euro, Wall Street blijft zwak ogen

Mark­toverzicht:

Na een wis­sel­val­lige beur­sweek waar de beurzen vooral hun blik had­den gericht op het Jack­son Hole event zijn de beurzen verdeeld ges­loten. In Ameri­ka sloten de mark­ten na een lastige week toch hoger op week­ba­sis, ter­wi­jl men in Europa op week­ba­sis vlak sloot of zelfs wat aan warde ver­loor.

De Dow Jones kroop weer richt­ing de 22.000 pun­ten door op 21.800 pun­ten te sluiten. De overige Amerikaanse indices sloten ook in de plus maar hebben vooral­snog weinig reden tot juichen. De S&P 500 sloot op 2.443 pun­ten en won hier­mee op week­ba­sis 17,5 punt, echter bli­jft men hier­mee wel ruim onder het 50-MA van 2.450 noteren. Ook de Nas­daq bli­jft onder het 50-daags gemid­delde van 2.678 pun­ten staan, ondanks de 50 win­st­pun­ten die het deze week realiseerde bli­jft de druk op de techin­dex voor­lop­ig groot. Het is ook met name de Nas­daq die in Ameri­ka de grote beweg­in­gen maak, de future­standen van de index schi­eten heen en weer wat voor veel span­ning op de mark­ten zorgt. De tech­sec­tor is immers de sec­tor waarin de groot­ste groeibedri­jven zit­ten van de afgelopen jaren, een cor­rigerende beweg­ing die dreigt zal daar dan ook extra voel­baar zijn.

Verder bli­jft de grote angst­fac­tor in de VS de Dow Trans­port index, de Amerikaanse Trans­port index bli­jft dreigen met grote dalin­gen en deze week viel de index ook tijdelijk terug tot 2% onder het 200-daags gemid­delde. Dat de index heeft gebro­ken met dit gemid­delde is een belan­grijke ontwik­kel­ing aangezien het 200-MA in de tech­nis­che analyse een ‘’heilige’’ lijn is. Een breuk met deze ste­un­li­jn is vaak een voor­bode voor een grotere neer­waartse beweg­ing waarin de markt kan doorslaan naar een ‘’BEAR Markt’’ waarin de focus vooral op het zuiden zal liggen.

In Europa had­den de indices min­der suc­ces dan in Ameri­ka en dit komt met name door de sterk oplopende Euro die gis­ter­e­navond door het dak ging. De Euro maak­te opnieuw gehakt met een belan­grijke weer­stand en zette 1,1925 op de bor­den. Hier­mee is de Euro/​Dollar koers dit jaar enorm opgelopen, waar de koers begin dit jaar bij­na richt­ing pariteit (1‑op‑1) ging staan we nu dus bij­na 20% hoger. De hogere Euroko­ers heeft vanzelf­sprek­end zijn effect op de Europese mark­ten, zo zien we dat de DAX nadrukke­lijk omlaag beweegt de afgelopen weken ter­wi­jl de AEX ook niet meer vooruit wil. Op week­ba­sis bleef de DAX dan ook vlak staan ter­wi­jl de AEX de afgelopen vijf beurs­da­gen per sal­do twee pun­ten moest inlev­eren.

Al met al bli­jft het tech­nis­che plaat­je op de beurzen erg teleurstel­lend en mag men sti­laan voor­berei­din­gen tre­f­fen voor een mogelijke cor­rec­tie die de komende weken kan ontstaan. De mark­ten noteren namelijk onder erg belan­grijke ste­un­li­j­nen op de Dow Jones na geven alle indices een behoor­lijk SHORT sig­naal af. Wat ik hier­mee bedoel zal ik aangeven door een aan­tal sim­pele feit­en voor u op een rijt­je te zetten.

• De Nas­daq sloot deze week opnieuw onder het 50-daags gemiddelde
• De S&P 500 sloot deze week opnieuw onder het 50-daags gemiddelde
• De Dow Trans­port bleef deze week opnieuw onder het 200-daags gemid­delde staan
• De Rus­sell 2.000 sloot ondanks een sterke week (+1,5%) onder het 200-daags gemiddelde
• De AEX sloot de week af onder haar 50-daags gemiddelde
• De Duitse DAX index sloot de week opnieuw onder het 50-daags gemiddelde
• Het 50-MA van de DAX heeft een negatief ver­loop en begint in een rap tem­po richt­ing het 200-MA te bewegen.
• Het 50-MA van de Dow Trans­port begint ook te draaien en zet een dal­ende beweg­ing in

Zoals u hier­boven ziet zijn er op tech­nisch vlak heel wat aan­merkin­gen te mak­en over de ontwik­kelin­gen die de mark­ten de afgelopen weken hebben plaats­gevon­den. Met name de ontwik­kelin­gen ron­dom de voortschri­j­dende gemid­delden houden we in de gat­en omdat deze een sterk en betrouw­baar sig­naal afgeven. Zodoende ben ik voor de komende week en de komende weken niet erg posi­tief gestemd over de mark­ten. Er kan heel wat af en wan­neer ook de Dow Jones zich in het spel gaat men­gen kun­nen we grote uit­sla­gen van 2% á 3% per dag gaan zien. Echter adviseer ik u wel de ontwik­kelin­gen op Wall Street scherp in de gat­en te houden. Het is mogelijk dat de index­en daar met een sterke open­ing van de week boven de bovenge­noemde MA lij­nen komen te staan waar­na er wat opwaartse druk in de mark­ten kan ver­schi­j­nen.

Uit­er­aard doen we daar wat mee via posi­ties, sig­nalen die we naar onze leden sturen per mail en SMS. Mee­doen kan nu via de nieuwe aan­bied­ing tot 1 NOV vanaf €39 … https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html

Verder wil ik op wijzen dat ook het aan­tal aan­de­len op de New York Stock Exchange die nieuwe 52-week lows neer­print­en veel grot­er is ten opzichte van het aan­tal aan­de­len dat met een nieuwe 52-week highs komen (vri­jwel nihil nu). Daarover heb ik afgelopen don­derdag een col­umn geschreven die u kunt lezen, klik daar­voor op de vol­gende link … Lees artikel via deze link …

Aan­bied­ing nu vanaf €39 tot 1 NOVEMBER:

Wilt u mee­doen dan kunt zich nu inschri­jven via de nieuwe aan­bied­ing tot 1 novem­ber vanaf €39. Dan staat u meteen op de lijst en kunt u de SMS bericht­en verwacht­en om in en uit te stap­pen. Naast de SMS en mail voor het instap­pen coachen we ook de leden via updates, onder­s­te­un­ing via het FORUM waar alleen de leden op mee kun­nen kijken en kri­jgt u elke ocht­end een ruime update over de markt. En dat alles nu tegen een mooie kort­ing om het uit te proberen …

Vanaf €39 tot 1 NOVEM­BER … https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html

Wall Street:
Op Wall Street zien we dat de beurzen zich deze week knap overeind hebben gehouden. De mark­ten noteren onder belan­grijke ste­un­li­j­nen maar hebben toch een plus­je op de bor­den gezet. Voor de Dow Jones houdt dit in dat de index in een trad­in­grange bli­jft bewe­gen van zo’n 330 pun­ten. Aan de onderz­i­jde wacht het 50-daags gemid­delde dat ste­un biedt rond de 21.670 pun­ten ter­wi­jl aan de boven­z­i­jde een ferme weer­stand wacht in de vorm van de 22.000 mijl­paal.

Voor de Nas­daq en de S&P 500 is de sit­u­atie wat anders, bei­de indices noteren toch onder het 50-MA waar­door er poten­tieel aan de onderz­i­jde ligt. Voor de S&P 500 houdt dit in dat de index terug kan vallen tot de 2.400÷2.420 ste­un­zone waar de bodem­zone wacht van de afgelopen maan­den. De Nas­daq bli­jft erg volatiel en houdt voor­lop­ig stand boven de 6.200 pun­ten. De index sloot afgelopen week op 6.265 pun­ten maar een nieuwe steek omlaag kan de index zo weer terug zetten tot 6.200 en mogelijk 6.050 pun­ten.

Europa:
In Europa zien we dat met name de DAX bli­jft steken in het dal­ende trend­kanaal. Zodoende bli­jft de druk op de DAX koers aan­houden en waar de index momenteel aan de boven­z­i­jde van dit trend­kanaal noteert kun­nen we zow­el op de korte- als op de mid­del­lange ter­mi­jn een ver­vol­gdal­ing verwacht­en. De index kan zodoende terug­vallen tot 12.000 pun­ten waar ook het 200-MA wacht waar­na de 11.940 ste­un­zone cru­ci­aal zal zijn in de pri­jsvorm­ing van de DAX de komende weken.

Ook de AEX ziet er niet posi­tief uit, nadat er de afgelopen weken weer wat lev­en in de AEX-koers kwam zien we nu dat de index weer een aan­tal dagen onder het 50-MA is ges­loten. Zodoende kan de AEX de komende dagen een verdere dal­ing inzetten richt­ing enkele belan­grijke ste­un­zones zoals de ⁵¹⁶⁄₅₁₇ ste­un­zone die de afgelopen maan­den al vak­er erg belan­grijk is gebleken ter­wi­jl daaron­der een uitsch­i­eter tot de 506 ste­un­zone met daar ook het 200-MA zek­er mogelijk is.

Brent olie:
De oliepri­js bli­jft hangen rond de $52/$53 weer­stand­szone waar een nieuwe top op de dag­grafiek in de maak lijkt. Dit zou beteke­nen dat de oliepri­js een vierde top op rij zou zetten bin­nen het neer­gaande trend­kanaal. Indi­en men zal toegeven aan de neer­waartse druk en ook door het 50-MA zal zakken kan er heel wat van de oliepri­js af. De onderz­i­jde van het dal­ende trend­kanaal komt namelijk uit rond de $46/$46,5.

Dai­ly Euro:AEX:DAX:Dow Jones:S&P 500:Nas­daq:Dow Trans­port:Brent olie:Met vrien­delijke groet,

Guy Boscart