AEX zal zich moeten bewijzen rond steun, Wall Street met twijfels

Updat maandag ocht­end:
De week start ziet er redelijk uit via de futures, Wall Street doet er 0,4% bij ter­wi­jl Europa een 0,8% hogere open­ing aangeeft rond de klok van 08:00. Mogelijk een her­steldag hier in Europa met een eind­je weg van de 438 pun­ten waar we vri­jdag ste­un op von­den, weer­stand wordt nu de 448 pun­ten het­geen we in de gat­en moeten houden de komende dagen. Toch is de korte trend al gebro­ken naar bene­den toe zow­el bij de AEX als bij de DAX waar­door het nog valt te bezien of we sterk gaan her­stellen nu. Nog­maals, ik het het nu over de korte trend die anders is dan de lange trend omdat deze nog omhoog gericht bli­jft momenteel.

De olie her­pakt zich ook van­mor­gen maar staat nog steeds rond de 46 dol­lar, onder die 46 dol­lar kan de Brent verder omlaag richt­ing eerst de 43,5 en lat­er zelfs tot de bodem van augus­tus rond de 41,5 dol­lar. De euro staat iets in de plus maar nog steeds onder de 1,125 dollar.

In grote lij­nen is er nog niks aan het veran­deren ten opzichte van de afgelopen sessies behalve dat we de Nas­daq in de gat­en moeten houden, maakt die nieuwe top­pen of niet?

Hieron­der de update van het week­end met de grafieken …

Mark­toverzicht:
Vri­jdag sloten de beurzen in Europa de week af met de nodi­ge ver­liezen, net als vorige week vri­jdag bleek de laat­ste dag van de week een dag waar de neer­waartse druk toch sterk­er blijkt dan de weg omhoog. Een negatieve week dus waar de AEX in de loop van de week in totaal zo’n 14 pun­ten heeft inge­boet. Met name de DAX moest gis­teren veel inlev­eren, de Duitse index die de afgelopen week sterk­er leek dan de overig Europese indices leverde gis­teren maar lief­st 1.5% in. Hier­mee is de DAX toch door een belan­grijke ste­un (10.375) gebro­ken en lijkt de DAX ook opzoek naar het vol­gende ste­un­punt. Op week­ba­sis ver­loor de DAX 300 pun­ten (-2,8%)

Vorige week slaagde de AEX er niet in om uit te breken, de gewen­ste niveaus waren bereikt maar de AEX kon niet door stoten. De sti­j­gende trend werd door­bro­ken en de weer­stand nam toe het­geen de beurs deed draaien richt­ing de eerdere ste­un­pun­ten. Vorige week werd de beurs dan ook afges­loten rond het ste­un­punt van 445 – 446 pun­ten, een ste­un­punt wat de afgelopen maan­den een belan­grijke rol heeft gespeeld en een zeer betrouw­baar ste­un­punt is gebleken. Na de slechte start van de dag maandag vol­gde er een kleine oplev­ing en de weg naar boven leek weer te zijn ingezet. Echter bleek de neer­waartse druk op de mark­ten onhoud­baar, zo werd de stugge ste­un­grens van 445 pun­ten met speels gemak door­bro­ken en werd de weg ingezet naar de vol­gende ste­un van 438 pun­ten die we vri­jdag al aan­tik­ten intra­day.

Via onze advies­di­en­sten proberen wij alti­jd mee te zit­ten wan­neer een dergelijke beweg­ing op de markt zich voor­doet. Zo ook afgelopen week, waar we net voor de draai enkele mooie short posi­ties hebben ingenomen. Deze posi­ties hebben we maandag met een mooie winst kun­nen sluiten om ze daar­na hoger weer op te pakken, die lopen nu nog omdat de mark­ten er in mijn ogen nog zwak bij liggen. Uit­er­aard han­de­len wij alti­jd een sto­ploss en respecteren we de regels van de markt door niet teveel risi­co te nemen en vooral het Mon­ey Man­age­ment te bewak­en.

Op week­ba­sis ver­loren de Europese indices fors, de AEX ver­loor 14 pun­ten (-2.8%). De DAX moest ook veel inlev­eren en ver­loor over de week bij­na 300 pun­ten (waar­van 155 vri­jdag) en moest uitein­delijk dus ook bij­na 3% inlev­eren.

Op Wall Street zag het er alle­maal wat beter uit, de S&P her­stelde zich van de smakkerd van vorige week en staat 12 pun­ten hoger dan de eind­stand van vorige week (0.6%). Ook de Dow Jones her­stelde zich iets, de Index sloot deze week 38 pun­ten hoger dan vorige week (0.2%). Opval­lend is dat de Nas­daq de 118 pun­ten van de 124 pun­ten die het vorige week ver­loor deze week weer terug heeft gepakt. Hier­mee toonde de Nas­daq erg veel veerkracht richt­ing de gevor­mde top maar tegelijk­er­ti­jd laat dit ons zien dat ook de Nas­daq nog erg volatiel is. Dit kwam met name door de enorme sti­jging van het aan­deel Apple deze week, dit aan­deel weegt erg zwaar in Ameri­ka en liet een sti­jging van meer dan 10%(!) zien door de goed ont­van­gen nieuwe Iphone 7 en het falen van Sam­sung met de nieuwe tele­foon die mas­saal terug moest door een fout in de con­struc­tie ervan.

We zit­ten in Ameri­ka naar mijn mening nog te dicht bij de gevor­mde top­pen, de markt is ges­pan­nen en we zien veel volatiliteit tij­dens de sessies. Wij verwacht­en dan ook dat er nog het een en ander kan gaat gebeuren de komende week en spe­len daar ook op in met onze sin­gaal­dien­sten. Vanzelf­sprek­end zijn alle ogen vol­gende week gericht op mevrouw Yellen van de FED, woens­dag zal de FED naar buiten komen met een besluit over het al dan niet ver­hogen van de rente, een besluit wat het een en ander opnieuw kan doen oplaaien.