Amerikanen verkopen aandelen Europa door angst BREXIT

Mark­toverzicht:
De ver­schillen tussen Europa en Wall Street liggen nogal ver uit elka­ar de afgelopen 2 weken want daar ruikt met de hoog­ste koersen ooit bij zow­el de Dow Jones als bij de S&P 500 index maar daar is wel wat over te bedenken als we naar de diver­gen­tie kijken tussen Europa en Wall Street. Er speelt een en ander in Europa, de nasleep van de cri­sis voelt men hier nog duidelijk en de ECB kri­jgt de boel nog lang niet op gang zodat de rente laag bli­jft ter­wi­jl er ook de dreig­ing is van een negatieve rent. Daar bovenop lukt het de ECB via per maand 80 mil­jard aan oblig­aties op te kopen niet om de boel op gang te kri­j­gen laat staan de inflatie te lat­en toen­e­men. Sterk­er nog, we zit­ten al 3 maan­den met een negatief inflatieci­jfer waar­door de rentes hier in Europa opnieuw diep en dicht bij de 0% uitkomen. Zo geeft de 10 jaar rente nu nog amper 0,019% en bereiken we opnieuw een laag­ste stand ooit voor wat betre­ft de 10 jaars rente. Dat wil eigen­lijk zeggen dat de markt nog heel lang lager rentes verwacht. Maar nu nog even over de beurs dal­ing in Europa …

Velen vra­gen zich af waarom we hier zoveel wegza­kken ter­wi­jl Wall Street nog steeds aan de bovenkant bli­jft hangen? Een gedachte dat bij mij opkwam de afgelopen dagen was dat de Amerikaanse beleg­gers bang wor­den voor wat er zal gebeuren mocht de BREX­IT door­gaan, dan gaat Enge­land uit de EU en zal dat mogelijk negatieve gevol­gen kri­j­gen voor de economie in Europa. Dat zal de aan­de­lenko­ersen verder onder druk kun­nen zetten nu Europa zon­der het sterke Enge­land verder moet en ter­wi­jl ze hun zaak­jes nog steeds niet onder con­t­role kri­j­gen. Zie daar­door die lage rente waar ik het net over had. We merken dat er heel veel geld uit onze mark­ten wordt weg gehaald en we zien dat blijk­baar weer opduiken op Wall Street. Gevolg, wij zakken ges­taag door ter­wi­jl we ons vri­jwel elke dag afvra­gen waarom Wall Street niet mee­doet met de dal­ing? Niet hele­maal bedoel ik dan want we zakken ook daar iets terug maar niet vergelijk­baar met hier in Europa de afgelopen dagen. Hoe dichter dat prob­leem, dat vraagteken (23 juni) komt des te meer men het zekere voor het onzekere neemt. Amerika­nen zijn kun­ste­naars in het switchen van bijvoor­beeld sec­toren (zien we heel vaak aan de sec­tor rotatie op Wall Street) maar dus ook in het over­stap­pen van regio naar regio. Daarom werkt denk ik de pure TA niet meer zo goed op onze indices, het is gewoon eruit en tegen elke pri­js over naar de thuis­markt. Na de besliss­ing, ofwel laat ik zeggen vanaf maandag 27 juni zou alles weer nor­maal moeten ver­lopen en wordt er dus echt richt­ing gekozen. Bij geen BREX­IT kan het geld terug naar hier, en doet men koop­jes waar­door de AEX gemakke­lijk 5 tot 10% kan recu­per­eren. Een ral­ly dus, maar als het wel een BREX­IT wordt dan kun­nen we voor een tijd­je verder zakken vrees ik, dan zou de 380 – 400 wel weer eens een doel kun­nen worden.

Voor mij is 1 ding duidelijk, ik zit NIET in de markt op die dag en de dag ervoor, dat laat ik aan een ander over. Zoi­ets past niet bin­nen ons Mon­ey Man­age­ment, en al zek­er niet bij de Risk Reward die ik toepas op mijn han­del. Tot dan, rustig de kansen nemen en waar het niet lukt een sto­ploss toepassen.

Tech­nisch Blok:
Het tech­nisch blok kun­nen we hele­maal her­schri­jven nu want Europa maak­te een diepe buig­ing de afgelopen 2 sessies. Zo zakt de AEX in 1 sessie onder de 444 en onder de 438 pun­ten, tech­nisch zeer matig maar net zoals in die uprun waar geen respect voor de weer­stand werd getoond zien we nu het tegen­overgestelde. Daarom bli­jf ik erop hameren dat je het in deze markt niet zal red­den door alleen maar TA toe te passen, je moet ook Inter­mar­ket de zak­en goed onder con­t­role hebben en dan bedoel ik dat men meer naar een select groep­je waar­den moet kijken om tot een goed plan voor de markt te komen. Zo staat de AEX weer waar die stond voor dat de ral­ly op gang kwam, ste­un nu de 430 – 432 en de 425 – 426 pun­ten waar we waarschi­jn­lijk een test gaan mak­en de komende dagen. Onder die 425 ziet het er slecht uit voor de AEX, dan 417 of 412 op het pro­gram­ma maar zo ver is het nog niet. Bij de DAX het­zelfde, vri­jdag snel onder de 10.000 pun­ten en het werd naar mate de sessie vorderde alleen maar slechter, de index sloot zelfs onder de 9850 pun­ten waar er een ste­un lag. Nu ste­un rond de 9750 en de 9500 pun­ten, weer­stand de 9850 en de 9950 met daar­boven weer de 10.050 pun­ten. Het ziet er niet goed uit voor de indices hier in Europa, de afgelopen 2 sessies werd er wel een en ander door­bro­ken wat betre­ft ste­un, dat moge duidelijk zijn.

Op Wall Street zakt alles nu ook wat door maar nog steeds met de rem erop, in het mark­toverzicht heb ik al aangegeven waar­door dat komt maar vergeet ook niet dat alles op Wall Street al heel hoog staat en we daar toe zijn aan wat cor­rec­tie. De Dow Jones ger­aakt nu wat weg van die 18.000 pun­ten, ste­un nu de 17.750 en de 17.500 met daaron­der de 17.250 pun­ten. Dat kan redelijk snel gaan eens de index een forse mindag te ver­w­erken kri­jgt, die kwam er tot nu toe nog niet. Daarom maar eerst die 17.750 pun­ten aan­houden als richt­punt de komende dagen, weer­stand bli­jft die 18.000 pun­ten nu met daar­boven de 18.100 en de top­zone 18.350 pun­ten. Bij de S&P 500 het­zelfde, vri­jdag wat dal­ing maar nog niet voluit waar­door deze index onder de 2090 – 2095 moet ger­ak­en. Dan kijken we opnieuw naar de doel­zone 2050 – 2055 pun­ten, weer­stand nu eerst de 2110 met daar­boven de 2135 pun­ten ofwel de hoog­ste koers ooit.

Euro-dol­lar:
Bij de euro plots een dal­ing, ofwel de dol­lar werd duur­der zow­el don­derdag als vri­jdag. Don­derdag werd de 1,14 dol­lar nog even aangetikt maar vanaf daar zakt de euro ges­taag verder en zien we nu op slot­ba­sis al een terug­val tot de bek­ende ste­un die rond de 1,125 dol­lar uitkomt. Tech­nisch weer een per­fect par­cours voor de euro, eerst de uit­braak boven die 1,125 dol­lar met dan een verdere oplev­ing naar de 1,14 dol­lar om dan weer terug te plooien naar dat uit­braak niveau 1,125 dol­lar. Vol­gende week maar eens bek­ijken wat we kun­nen verwacht­en van de euro, de FED zit er woens­dag tussen rond 20:00 met een pers­babbel, dat kan zow­el voor de val­u­ta­markt ofwel de dol­lar en dus de euro belan­grijk wor­den maar ook voor het ver­loop van de markt in zijn geheel. Ste­un in ieder geval rond de 1,105 dol­lar mocht de euro onder de ste­un 1,125 zakken, weer­stand nog de 1,14−1,145 dol­lar met lat­er de 1,16 dollar.

Brent olie:
De olie begon dan ein­delijk te dalen, eerst don­derdag al iets maar vri­jdag kwam daar bij­na 3% bij zodat een vat Brent nu net iets meer dan 50 dol­lar kost. Op zich een goed teken want uitein­delijk vol­gt er na een soort non stop ral­ly een cor­rec­tie, die kan nog doorzetten tot de 48 – 49 dol­lar zoals het er nu naar uit ziet. Lat­er zou de olie nog een aan­val op de top­pen kun­nen plaat­sen met als doel de 53 – 54 dol­lar maar eerst die cor­rec­tie vol­gen en daar­na zien we wel wat we ermee gaan doen. De top van don­derdag lag wel per­fect op weer­stand die u ziet op de grafiek onder­aan deze update, de lijn over de reeks top­pen die de olie vanaf feb­ru­ari al maakt. Als de olie nu naar de lijn onder de bodems terug gaat dan komen we uit rond die 48 dol­lar, dat wordt het doel nu denk ik.

Advies­di­en­sten:
Velen weten nu hoe ik te werk ga, rustig in de markt gaan, stops nemen waar dat nodig is en vooral als we op winst staan deze te lat­en lopen. Deze short hebben we te pakken en bij Sys­teem Trad­ing al vanaf AEX 451,5 pun­ten zit­ten we erin. Meer dan 15 pun­ten winst op de AEX index, en dat ook bij Polleke Trad­ing. De posi­tie loopt nog want ik verwacht nog iets meer, de AEX maakt aan­drang om naar de zone 425 – 426 terug te willen. Zo ziet u, we nemen kleine ver­liezen en bli­jven als we plussen zo lang mogelijk zit­ten. Zo komen we tot hele goeie resul­tat­en over het jaar bekeken, vanaf begin jan­u­ari zit­ten we al op ruim €7000 winst bij Sys­teem Trad­ing. Mee­doen is sim­pel, meld u aan via de aan­bied­ing die loopt tot 1 AUGUS­TUS vanaf €39 en maak ken­nis met onze manier van han­de­len. U kunt zich inschri­jven via de link https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​rshop

AEX:DAX:S&P 500:Dow Jones:Brent olie: