Wall Street sterk, AEX blijft nog ver achter ...

Nieuwe week start maar via de futures zit er niet zoveel kracht in, de AEX en de DAX nage­noeg vlak ter­wi­jl de futures op Wall Street de winst van vri­jdag aan­houden. De diver­gen­tie bli­jft dus aan­houden tussen Europa en Wall Street. Japan dat vri­jdag een diepe duik omlaag maak­te weet zich ook niet te her­pakken. De olie zakt ook wat terug … Hieron­der de update die ik in het week­end online plaatste.

Na een matige start vri­jdag op Wall Street wis­ten de koersen zich weer op te trekken na de cijfers over de man­u­fac­tur­ing (industie) die veel beter dan verwacht waren. Ook waren de cijfers over de werkgele­gen­heid goed maar op zich niet spec­tac­u­lair. De indices op Wall Street trokken zich pas op na die cijfers over de indus­trie, aan de ene kant goed nieuws voor de economie maar aan de andere kant slecht voor het rente­beleid. Wat moet de FED nu doen na dat de economie verder lijkt te groeien na een paar economis­che cijfers? Eerder in de week zei mevrouw Yellen nog dat ze niet zo gehaast zouden zijn wat betre­ft het ver­hogen van de rente maar gelijk­ti­jdig moet ze er ook voor zor­gen dat de economie niet over­hit geraakt.

Gevolg van dit alles is dat de markt 2 keer een duw in de rug kreeg de afgelopen week, eerst door Yellen die zich uitli­et over de rente en dat het niet zo snel zou gaan en aan de andere kant door de cijfers die goed waren. Het bli­jft een puzzel momenteel die moeil­ijk te leggen is, door de cijfers zou je er in ieder geval van uit kun­nen gaan dat de dol­lar wat sterk­er wordt maar ook dat zat er niet in. Klinkt een beet­je als in 2012 – 2013 toen ook alles beter ging en de dol­lar steeds goed­kop­er werd omdat men meer en meer QE op de markt losli­et in de VS. De euro ging toen plots van 1,20 naar 1,40 dol­lar. We moeten hier wel mee oplet­ten want dit brengt de mark­ten in een diver­gen­tie, de log­i­ca verd­wi­jnd en je moet je meer cre­atief opstellen om goeie zak­en te kun­nen doen en ik verzek­er u dat dit niet gemakke­lijk is. In deze fase zul je meer te mak­en kri­j­gen met stops op je posi­ties omdat de gedachte niet strookt met de werke­lijkheid. Op zich niets mis mee, zolang je stops neemt op je posi­ties als ze niet lopen kri­jg je nieuwe kansen nadi­en. Stops zijn de red­dings­boeien bij een GOED Mon­ey Man­age­ment, doet even pijn maar het zorgt ervoor dat het geen diepe steek in de rug wordt.

Voor de komende week zal ik me zek­er weer opmak­en om de markt waar dat kan aan te vallen met wat posi­ties die nu hopelijk wat langer kun­nen bli­jven staan. Vri­jdag wat geprobeert maar snel weer ges­loten omdat ik zag dat de markt tegen ons in ging, de ver­liezen lagen tussen de 0 en €100 ver­schil­lend per advies­di­enst. Mijn tak­tiek is om iets snel af te breken wan­neer het niet loopt zoals verwacht, dat deed ik don­derdag ook al om in ieder geval geen groot ver­lies op te lopen. Deze week probeer ik weer iets, ik heb een plan in het hoofd zit­ten dat we uit gaan voeren, en hoop dan voor een week te kun­nen bli­jven zit­ten en er een mooie run mee te maken.

Om mee te zijn, dan is het ver­standig om lid te wor­den via de nu lopende aan­biedin­gen op de advies­di­en­sten voor €39 tot 1 JUNI. Kies een abon­nement naar wens, en sta van­daag al op de lijst om mee te doen met de vol­gende posi­tie. Inschri­jven kan via de link https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​rshop

Over de gehele week bekeken won de S&P 2%, de Dow 1,5% en de Nas­daq 3%. De Dow Trans­port ver­loor 0,5%, de DAX ‑0,6% en de AEX index ‑0,7%. Opval­lend was dat de olie over de gehele week 8% verloor …

Tech­nisch Blok:
Op tech­nisch vlak is het een inter­es­sante markt vooral door de diver­gen­ties die er zijn, Wall Street trekt zich op in een onver­min­derde uptrend ter­wi­jl Europa de groot­ste moeite heeft om door te breken boven de weer­stand. Meten we het vanaf de bodems dan staat de Dow Jones nu ongeveer 16% boven de bodem van begin feb­ru­ari, de AEX slechts 14% en de DAX 13% maar als we kijken naar de top­pen dan staat de AEX nu ongeveer 15% onder zijn top, de DAX zelfs 20% onder de hoog­ste stand van 2015. Vergelijken we dat met Wall Street dan staat de Dow Jones nu een kleine 3% onder de top, de S&P 500 zelfs iets min­der dan 3% onder de All Time High. Europa staat onder het 200-MA, Wall Street staat daar nu ruim boven. De vraag is nu of Wall Street dat er tech­nisch veel sterk­er voorstaat die top­pen zal lat­en liggen nu we er zo dicht bij zijn gekomen? Wat betre­ft de AEX en de DAX zal dat heel wat moeil­ijk­er wor­den want als Wall Street moe wordt en terug­valt kun­nen we het hier ook weer ver­geten voor een tijd­je. De sti­jging vanaf de bodems was ongeveer gelijk pro­centueel maar duidelijk is dat Europa veel meer ver­loor tij­dens de dal­ing, dat is vak­er het geval.

Dan duiken we even per index in de tech­nis­che toe­s­tand, bij de AEX aan de bovenkant duidelijk weer­stand rond de 443 – 444 met daar­boven de 448 – 450 waar de top­pen uitkomen samen met het 200-MA. Het bli­jft een moeil­ijke zone nog steeds, we zijn er een paar keer ger­aakt maar moesten snel weer terug. Ste­un voor de AEX nu de 430 – 432 met daaron­der de 428 en de 422 pun­ten. Bij de DAX duidelijk weer­stand tussen de 10.050 en de 10.150 pun­ten, de index ger­aakt daar maar niet boven. Rond de 9900 pun­ten nu ook weer­stand. Ste­un eerst de 9850 met daaron­der de 9750 en de 9500 pun­ten. Zoals hier­boven aangegeven bli­jven de AEX en de DAX nog zwak, echt pow­er komt er maar niet in …

Wall Street tech­nisch dan, alle indices boven het 200-MA nu de Nas­daq daar ook boven wist te sluiten don­derdag. Wat betre­ft de Dow Jones nu weer­stand rond de 17.800 en lat­er de 18.000 met daar­boven de All Time High zone rond de 18.340 pun­ten. Ste­un nu eerst de 17.600 met daaron­der de 17.500 en de 17.150 pun­ten (200-MA). Bij de S&P 500 nu ste­un rond de 2050 – 2055 met daaron­der de 2030 en de 2015 pun­ten waar het 200-MA wacht. Weer­stand nu eerst de 2090 – 2100 pun­ten zone, daar­na vol­gt mogelijk de doorsteek naar de top­zone rond de 2135 pun­ten ofwel daar wacht de hoog­ste stand ooit voor deze index …

Euro-dol­lar:
De euro piek­te vri­jdag net voor de cijfers op 1,144 dol­lar maar moest daar­na een volle cent terug tot de 1,134 dol­lar om daar­na af te sluiten ergens in het mid­den rond de 1,139 dol­lar. Voor­lop­ig bli­jf ik reken­ing houden met die 1,14−1,145 dol­lar als top­zone, er kan nog een piek komen tot rond de 1,1475−1,15 dol­lar maar dan rak­en we een behoor­lijke weer­stand aan. Ste­un wordt nu die 1,134 met daaron­der de 1,125 dol­lar, lat­er de bek­ende 1,105 dol­lar maar die ligt wel behoor­lijk diep nu. De val­u­ta­markt bli­jft in beweg­ing, er wordt vaak naar de dol­lar gekeken omdat de FED aan­gaf dit jaar niet zo gretig te zijn met het ver­hogen van de rente. Het is wel een beet­je vreemd dat de euro het zo goed doet ter­wi­jl de ECB meer QE aan het toepassen is sinds vorige maand, dat zou eerder de euro wat onder druk moeten zetten. Kan lat­er nog komen, maar nu is het zo dat de dol­lar wat aan het verzwakken is. Het is wacht­en op meer duidelijkheid over de rente in de VS …

Brent olie:
De olie moest 4% inlev­eren en komt zo tot ongeveer de ste­un­li­jn waar ik het over had in de vorige updates, rond de 38−38,5 dol­lar dus een hou­vast door de lijn onder de recente bodems bij de Brent. Nor­maal gezien zou het weer moeten oplopen mocht er nog een test komen op tot max die 38 dol­lar, dan voorzie ik redelijk snel weer de 42,5 dol­lar op de bor­den. Echter is het zo dat de olie beter niet onder de 38 dol­lar zakt want dan breekt de uptrend en kan de dal­ing zich her­vat­ten. Voor­lop­ig ga ik uit van het eerste sce­nario maar we moeten een plan B in gedacht­en houden uit­er­aard. Maandag of dins­dag kri­j­gen we waarschi­jn­lijk snel meer duidelijkheid daarover. Via Guy Trad­ing doen we acties op de olie, dus indi­en u mee wilt doen dan kunt u zich daar­voor inschri­jven. Er loopt een aan­bied­ing tot 1 JUNI nu voor €39 … Inschri­jven kan via de link https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​/​a​b​o​n​n​e​m​e​n​t​/​g​u​y​-​t​r​a​d​i​n​g​.html

AEX:DAX:S&P 500:Dow Jones:Nas­daq:Brent olie:Euro-dol­lar: