Vooruitzichten S&P500 en de DOW

Een herzien­ing in vooruitzicht­en op basis van een math­e­ma­tisch mod­el is:
Voor de DOW is dat nu sep­tem­ber 2009 met een stand van maan­delijks gemid­delde 6710 bij een 80% standaarddeviatie(sd) van 1525. De trend naar die tijd toe is dal­end op basis van het maan­delijks gemid­delde. Voor de S&P 500 is dat voor dezelfde maand met maandgemid­delde van 832 bij stan­daard­de­vi­atie 334 waar­bij de trend schom­me­lend is. Voor de NAS­DAQ is dat 1097 bij een sd van 835. Een grote sd t.o.v. het maandgemid­delde betekent dat er veel onzek­er­heid is.

Wat betre­ft de BalticDryIndex(BDI) en Ruwe olie is op te merken dat ruwe olie meesti­jgt met de BDI waar­bij een dip­je in de BDI niet gevol­gd is. Een verdere sti­jging van de BDI betekent dan een toe­name in de pri­js van ruwe olie met de daar­bij behorende inflatie. Pro­centueel gespro­ken is ruwe olie pak­weg even hard geste­gen als de BDI. Met betrekking tot Real Estate Loans at All Com­mer­cial Banks in de VS is op te merken dat vanaf het jaar 1957 er een enorme sti­jging is geweest lopend van 140 naar huidig 3810. De sti­jging is expo­nen­tieel met een groeiper­cent­age van 6% per jaar wat rijke­lijk veel is. Of is dat soms gelijk aan het feit­elijke inflatieci­jfer want dan is men niet rijk­er maar armer gewor­den? De medi­aan van de huizen­pri­jzen ligt nu op 200.000 usdol­lar. Een cor­rex­tie naar 150.000 usdol­lar betekent een terug­gang naar niveau van begin jaren­negentig. Ook toen was men niet arm te noe­men. De dal­ing begint wel een bodem te bereiken. Men zegt dat de EU nog de gevol­gen moet ondervin­den van de finan­ciële ellende. Een terug­gnag naar mediaan=150.000 euro lijkt me alleen maar goed te noe­men. Mijn aan­de­len heb ik nu bij­na alle­maal de deur uit gedaan. Short op olie en de AEX en al een hele tijd short op obligaties.