Short, short en nog eens short. Zo kunt mijn huidige portefeuille wel het beste omschrijven. Ik hoop dat het voor u nog allemaal te overzien is. Mijn portefeuille is momenteel een wirwar van gekochte callen en putten en verkochte callen en putten. Ik zal als eerste aangeven wat er nieuw is ten opzichte van vorige week.
Gedane transacties deze week:
|
|
1030 |
SV |
2 |
|
geheel uitgevoerd |
8,00 |
8,00 |
|
03-11-2006 |
|
|
1029 |
OK |
10 |
|
cxl bevestigd |
|
4,30 |
|
03-11-2006 |
|
|
1028 |
OV |
2 |
|
geheel uitgevoerd |
2,95 |
2,95 |
|
02-11-2006 |
|
|
1027 |
OK |
2 |
|
geheel uitgevoerd |
5,40 |
5,40 |
|
02-11-2006 |
|
|
1026 |
OV |
2 |
|
geheel uitgevoerd |
3,10 |
3,10 |
|
02-11-2006 |
|
|
1025 |
OV |
2 |
|
cxl bevestigd |
|
1,30 |
|
02-11-2006 |
Ik heb afgelopen week dus twee maal een call spread opgezet met verschillende uitoefenprijzen maar met dezelfde looptijd op de AEX. De eerste callspread was de koop van twee callen AEX nov 485 en de verkoop van twee callen AEX nov 490 en de tweede callspread was de al eerder opgezette koop van twee callen AEX nov 495 en de verkochte callen AEX nov 500. Daarnaast heb ik 2 putten AEX 470 dec verkocht en 1 put AEX okke 2007 op 31 oktober 2006 bijgekocht met een aankoopprijs van € 31,85. Dat laatste ziet u niet in mijn overzicht gedane transacties, omdat hij niet in het overzicht van gedane transacties november staat. Maar u ziet in mijn portefeuille dat het er weldegelijk twee zijn. Waarom al die moeite met die transacties zult u zich wellicht afvragen? Ik wil namelijk zo transparant mogelijk mijn behaalde resultaten met u delen. Ik wil voorkomen dat ik achteraf het verwijt krijg dat ik maar wat uit de duim zit te zuigen. Want als ik u vertel dat ik deze week € 540 winst behaald heb, dan kunt u dat niet uit mijn portefeuille herleiden. Dat kunt u wel uit mijn transacties herleiden. Die winst komt namelijk voort uit het kopen van 2 callen AEX 485 voor € 5,40 (1027) en deze vervolgens een dag later te verkopen voor € 8,00 (1030).
Door de verkoop van de callen AEX 485 ontstaat er een zogenaamde callbackspread. De verkochte callen AEX 490 worden gedekt (=back) door de gekochte callen AEX 495. Dus tot zover nog geen enkel risico. Dat komt pas aan de orde als we boven de 500 gaan uitkomen. Dan wordt het pas gevaarlijk. Vanaf daar zit ik dus short op de AEX en kan het verlies oneindig groot worden. We hebben nog twee weken tot de november expiratie. U weet dat in die laatste twee weken voor de expiratie de tijdswaarde er altijd vrij snel uitloopt. En dat is wat we willen bereiken. Winst maken door op tijd te winnen. Dat heb ik al vaker in mijn artikelen gezegd. Met schrijven is het geld te verdienen en niet met kopen. Mijn ongerealiseerd verlies kunt u volgen door al die minnen en plussen bij elkaar op te tellen. Als u net zo goed kunt tellen als mij dan komt u uit op € 927. Iets minder dan vorige week. Gerealiseerde winst inmiddels € 8.000 (=42% rendement).
Zie vervolg short II