Dat deze week toch weer een succes is geworden, heeft alles met de nog openstaande putspread 260 – 255 te maken. Nou ja, relatief succes, want de ongerealiseerde verliezen op mijn aandelen zijn natuurlijk niet om over naar huis te schrijven. Dus stttt, niemand vertellen he! Maar hoe dan ook, de putspread heeft zijn maximale winst van € 860 behaald, tel daar nog de winst van € 600 bij op van de tussentijdse sluitingsverkoop van de short put AEX nov 252,50 en deze jongen is hartstikke blij. En of je nou met spreads, straddles(short/long) of strangles(short/long) werkt. De praktijk laat zien dat op allerlei manieren met opties geld is te pakken. Ook in deze beursomstandigheden. Je moet alleen een plan hebben en je er vooral aan houden. Wat ik nog belangrijker vind, is dat je een alternatief plan hebt als het niet loopt zoals je gedacht had. Dus wanneer stapt u uit? Of blijf je lekker zitten wachten en hopen dat het goed komt. En dat is wat ik met mijn bijdragen, wil laten zien. Investeer niet alleen in derivaten, aandelen of turbo’s. Investeer ook in jezelf, door je in de materie te willen verdiepen en je hebt er vele malen meer plezier van als het goed gaat.
En dat ik druk ben geweest deze week en zeker afgelopen vrijdag blijkt wel uit het feit dat ik de volgende spread weer heb opgezet. Zoals u ziet heb een call spread december AEX 260 – 265 opgezet. Voor deze totale positie was ik bereid € 200 (2 call spreads van € 1) te betalen. Dat is ook meteen mijn maximale verlies als we op de derde vrijdag van december 2008 niet boven de 260 eindigen. Het lijkt een mission impossible, maar met deze volatiliteit is niets onmogelijk. Kijk maar waar we nu staan met de index. Waar liggen mijn winstkansen. Zodra de AEX boven de 261 eindigt, begint de positie winst te maken. De winst wordt beperkt tot 265. Dus al gaat de AEX naar 300, ik doe maar mee tot 265. Het alom bekende nadeel. Boven de 265 behaal ik het maximale resultaat van € 800. Namelijk het verschil tussen de uitoefenprijzen 265 – 260 = 5 minus de investering van € 1 voor de call spread. Tussen 261 en 265 zit het ergens tussen € 0 en € 800. Waar ik ook nog naar op zoek ben is een investering in deep in the money calls voor de lange termijn op de AEX. Hierbij denk ik bijvoorbeeld aan de AEX 160 2012 of zoiets. In ieder geval een optie die bijna 1 op 1 met de index meeloopt. Om op zijn Grieks te zeggen een optie met een Delta van 100!
Daarnaast heb ik bij zowel ing als bij mittal de geschreven calls teruggekocht. Bij Ing heb ik de 5 geschreven calls ING € 18 december 2012 voor € 0,70 (verkoop € 1,65) teruggekocht. En bij mittal heb ik ook de 5 geschreven calls MT € 28 december 2009 voor € 1,00 (verkoop € 3,00). De strategie erachter is dat ik bij een stijging wederom ga schrijven en dus dan pas de winst veilig stel. Nu is het papieren winst, want de long calls op beide posities staan op verlies. Een stijging van 10%-20% zit nog wel in de pijplijn op korte termijn is mijn inschatting. Dan staan de gekochte opties op het oude aankoopniveau en de truc is gelukt.
De LT shortstrangle houdt redelijk stand. De toenemende volatiliteit is niet goed voor deze positie. Dat verklaart ook het huidige negatieve resultaat van € 420. Een schijntje natuurlijk als je het wegzet tegen de € 14.200 die ik voor deze positie heb ontvangen. Maar toch, de strategie erachter was dalende volatiliteit en die is tot nu toe nu niet echt veel verminderd ten opzichte van enkele weken geleden. We staan weer bijna op het topniveau van oktober jl. De daling van 11,70% op de AEX heeft nauwelijks impact op deze positie. Want met een Delta van 5 (neutraal dus) is elke richting totaal niet van belang. Ik ga er toch voor het gemak vanuit dat we voor december
Aantal |
Fonds |
Koers |
Waarde |
O.W. |
Ongerealiseerd |
Onger. % |
500 |
2,68 |
1.340,00 |
|
-595,00 |
-30,75% |
|
2 |
4,00 |
800,00 |
222,93 |
-151,00 |
-15,88% |
|
-2 |
3,10 |
-620,00 |
222,93 |
109,00 |
14,95% |
|
2 |
0,05 |
10,00 |
222,93 |
-2.671,00 |
-99,63% |
|
-2 |
18,90 |
-3.780,00 |
222,93 |
2.009,00 |
34,70% |
|
-2 |
54,10 |
-10.820,00 |
222,93 |
-2.431,00 |
-28,98% |
|
5 |
2,50 |
1.250,00 |
13,94 |
-665,00 |
-34,73% |
|
5 |
1,30 |
650,00 |
5,33 |
-115,00 |
-15,03% |
|
200 |
10,475 |
2.095,00 |
|
-393,00 |
-15,80% |
|
-2 |
1,70 |
-340,00 |
10,475 |
190,00 |
35,85% |
|
-2 |
2,65 |
-530,00 |
10,475 |
-240,00 |
-82,76% |
|
174 |
8,90 |
1.548,60 |
|
-1.096,33 |
-41,45% |
|
602 |
0,26 |
156,52 |
17,32 |
|
|
|
602 |
17,32 |
10.426,64 |
|
-6.880,86 |
-39,76% |
|
-6 |
0,50 |
-300,00 |
17,32 |
342,00 |
53,27% |
|
-6 |
0,70 |
-420,00 |
17,32 |
312,00 |
42,62% |
|
250 |
3,94 |
985,00 |
|
-837,50 |
-45,95% |
Het was wederom een bewogen week op allerlei gebieden. Ik heb geen glazen bol, maar als ik weer eens een gokje moet doen, verwacht ik een hogere AEX dan afgelopen vrijdag. Zou ook gek zijn als ik dat niet dacht, want waarom zou ik anders short calls sluiten en call spreads kopen. Maar zeker weet ik het natuurlijk niet, want anders ging ik va banque long.
Ik wens u een heel fijn weekend en tot een volgende keer. THUMBS UP!