De (bere)vlag kan uit?!

Een weekje vakantie in het buitenland doet wonderen. Mijn portefeuille was zo goed als nul. De enige posities die ik nog had waren de TS euro/dollar en de call spread. De afgelopen week is er per saldo op de AEX weinig gebeurd. We zijn nagenoeg onveranderd gesloten. “Miss fortune” had de week ervoor toegeslagen. Liefst 20 indexpunten in een week erbij. Dit was uitstekend voor mijn call spread. Beter kon het niet lopen. Maar we zijn er nog niet. De expiratie is pas over twee weken. En we weten wat er in kort tijdsbestek kan gebeuren. Het maximale haalbare rendement voor deze positie (€ 800) wordt behaald als we boven de 450 punten eindigen. Sterker nog, het kan oplopen tot € 1.140 als we ook nog onder de 465 eindigen op de derde vrijdag van de maand augustus. Dit extra rendement kan behaald worden doordat we vrijdag 2 callen AEX 465 geschreven hebben en hiervoor € 1,70 per stuk voor ontvangen hebben. Per saldo zit ik dus eigenlijk short op de AEX.

De grafiek van de AEX zegt dat zolang we boven de 443 (neklijn hoofdschouderpatroon) de trend nog altijd opwaarts is en we naar 478 kunnen doorstijgen. Statistieken hebben bewezen dat in 80% van de gevallen dit soort patronen bij een doorbraak worden afgemaakt in het tijdsbestek waarin ze gecreëerd zijn. In dit geval dus ongeveer 2 a 3 maanden en dan zouden we op 478 moeten staan of daaromtrent. Boven de 443 doe ik nog gewoon mee met mijn call spread. Indien we onder de 443 mochten sluiten ben ik van plan mijn callen 445 te verkopen. Op dat moment zit ik dus met 4 short callen in de markt. Dan wordt de stijgende korte termijn trend immers verlaten en moeten we echt gaan oppassen dat het niet verkeerd afloopt.

Daar ik niet geheel zeker ben van mijn zaak of de AEX kan blijven doorstijgen, ziet u aan mijn ingenomen positie op de Dow Jones. Met mijn Turbo Short op deze index probeer ik mijn in te dekken voor een eventuele daling zowel op de DJ als op de AEX. Mijn bedoeling is om de TS weer te verkopen als we boven de 11.300 zouden sluiten. Het scheelde afgelopen vrijdag niet veel of het was al bijna zover. Na een geweldige start kakte de beurzen weer volledig in. Een mooie false break zoals dat in vakjargon genoemd wordt. Geen echt teken van sterkte. Op de meeste indexen in de US die voor ons van belang zijn tekenen zich duidelijke bere vlagpatronen af. Bij een uitbraak naar beneden betekent dit een voortzetting van de daling. Die kan voor de Nasdaq dan bijvoorbeeld tot een daling naar in eerste instantie 2.020 leiden tot 1.750 als dieptepunt. Ook de SnP, SOX, Nas100 en de Russel vertonen zulke patronen. Allemaal tekenen om rekening mee te houden.

Als laatste heb ik deze week ook 100 TS op de Brent gekocht. We zien een duidelijke tradingrange die tussen de $78 en $71 ligt. De range biedt genoeg perspectief om deze positie in te nemen. Stoploss ligt boven de $78. Een eventueel bestand in het MO kan ertoe bijdragen, en laten we om menselijke redenen hopen dat dat snel gebeurd, dat de olieprijs wat kan zakken.