Commodity/dollar crash en aandelenrally?!

Wat een week, wat een week en dat op meerdere fron­ten. Ik heb diverse malen aange­haald dat je als beleg­ger momenteel maar drie din­gen hoeft te vol­gen. Olie, dol­lar en finan­ciële waar­den. De rest is van ondergeschik­te rol momenteel. Als olie naar bene­den gaat, sti­j­gen de beurzen. Als de dol­lar sti­jgt, sti­j­gen de beurzen. Het klinkt heel sim­pel, maar dat is het ook. Tij­den terug heb ik geschreven dat ik olie een grote bub­ble vond en nog steeds vind. Alsof € 116 goed­koop is. Give me a break please! Maar deze dal­ing is ook met nor­maal ver­stand te begri­jpen. De aan­de­len beurzen zijn gekelderd omdat de economis­che vooruitzicht­en er zeer somber uitzien (om diverse rede­nen). En sombere economis­che vooruitzicht­en betekent sim­pel­weg min­der vraag naar olie. En min­der vraag betek­end dal­ende pri­jzen. De oliepri­js was trouwens niet naar $150 opgelopen door veel meer vraag naar olie, maar omdat grote par­ti­jen een alter­natief zagen om veel geld te kun­nen ver­di­enen. Spec­u­latie dus. Dat olie voor de lange ter­mi­jn duur­der zal wor­den, lijkt me sim­pel. Schaarste zal betaald moeten wor­den. Alleen het peak oil ver­haal is zo moeil­ijk te timen.

De dol­lar deed er deze week nog een schep­je bovenop. Ook daar­van had ik aangegeven dat die voor de lange ter­mi­jn zou gaan sti­j­gen. Er is namelijk al heel veel leed ingepri­jsd. Dat we er nog niet zijn met de kredi­et­cri­sis, huizen­mark­ten en economis­che teloor­gang mag ook helder zijn. Maar voor de lan­gere ter­mi­jn zie ik de dol­lar sterk­er wor­den. Het vertrouwen zal weer gaan toen­e­men en dat is goed voor de dol­lar. Niet van van­daag op mor­gen, maar voor de lan­gere ter­mi­jn. Tech­nisch gezien mag je trouwens hier een korte ter­mi­jn sti­jging gaan verwacht­en, want het zaak­je is in enkele dagen wel erg vlug gedaald (6 cent in een week). Maar de trend voor de korte ter­mi­jn heeft al een draai naar bene­den gemaakt. Op de week­grafiek liggen we op en belan­grijke ste­un (1,50).

Ja, de bankdi­eten spe­len het spel­let­je zeer slim. Hoe hoog de beurzen nog zullen ger­ak­en is een raad­sel voor iedereen. Zelf heb ik 420-430 in gedacht­en. De VS is afgelopen vri­jdag flink geste­gen en er zijn uit­brak­en op diverse fron­ten. We moeten afwacht­en of de AEX zich hier­aan kan optrekken. De AEX is een eige­naardig index­je, waar grond­stof­fen en finan­ciële waar­den de groot­ste rol spe­len. Dus dalen de grond­stof­fen dan zullen wij min­der prof­iteren. Want met Arcelor Mit­tal en RDS in de index, wordt het een stuk lastiger. We zullen het zien.

Voor mijn eigen porte­feuille heb ik deze week ook goede zak­en gedaan. Degene die mijn weblog regel­matig ook door de week vol­gen, hebben kun­nen zien dat ik € 810 onder de streep heb overge­houden aan de Berek­end Beleggen posi­tie. Ik bespaar u alle details, dat heeft u al kun­nen lezen. Mijn eigen ingenomen posi­tie (short stran­gle AEX 380 – 410) was afwijk­end aan die van de cur­sus (short stran­gle AEX 385 – 415). Ook het ingri­jpen dat ik heb gedaan, heeft goed uit­gepakt. Achter­af was het niet nodig geweest, maar ik heb er nu nog een leuke posi­tie aan over gehouden met de call spread (AEX 415 – 420). Het enige risi­co dat ik met die posi­tie nog loop, is dat die in de winst ger­aakt. En dat risi­co wil ik wel lopen. Gedurende de afgelopen week heb ik aan een buiten­staan­der gevraagd, die de cur­sus Berek­end Beleggen vanaf 1 okto­ber gaat vol­gen, of hij alles begreep wat ik de afgelopen week heb uit­gelegd over de Grieken en de lopende posi­ti­eschom­melin­gen. Hij gaf aan dat als hij geen insite infor­matie zou hebben ont­van­gen, hij er weinig tot niets van begreep. Dat heeft mij dan ook doen besluiten niet meer zo heel erg uit­ge­breid de posi­tie in het open­baar te bli­jven mon­i­toren, omdat de Grieken de meeste beleg­gers hele­maal niet ken­nen. Want zon­der de infor­matie en de gedachte achter BB kan ik me voorstellen dat het moeil­ijk te vol­gen is. Dus van­daar dat ik me in de toekomst alleen beperk tot de ingenomen posi­tie te ver­melden. Geen ver­wi­jt hoor, maar gewoon een con­sta­ter­ing. De vol­gende maand wordt gewoon weer een nieuwe posi­tie ingenomen.

Aan­tal	Fonds	Koers	Waarde	O.W.	Onge­re­aliseerd	Onger. %
3	AEX C AUG 2008 415,00	1,65	495,00	408,52	-386,00	-43,81%
-3	AEX C AUG 2008 420,00	0,70	-210,00	408,52	244,00	53,74%
2	AEX C DEC 2008 500,00	0,60	120,00	408,52	-2.561,00	-95,52%
-3	AEX P AUG 2008 390,00	0,80	-240,00	408,52	229,00	48,83%
2	AEX P DEC 2008 320,00	2,90	580,00	408,52	-761,00	-56,75%
-2	AEX P DEC 2008 360,00	7,50	-1.500,00	408,52	2.089,00	58,21%
2	AEX P DEC 2008 380,00	11,70	2.340,00	408,52	-1.651,00	-41,37%
200	div­i­dend KPN, Koninklijke	0,17	34,00	11,53
200	aand. KPN, Koninklijke	11,53	2.306,00		-182,00	-7,32%
-2	KPN C DEC 2011 12,00	1,90	-380,00	11,53	150,00	28,30%
-2	KPN P DEC 2011 10,00	1,45	-290,00	11,53	0,00	0,00%
174	div­i­dend cash Reed Elsevier	0,10	17,40	11,24
174	aand. Reed Elsevier	11,24	1.955,76		-689,17	-26,06%
602	div­i­dend cash Roy­al Dutch Shell	0,22	132,44	22,38
602	aand. Roy­al Dutch Shell — A- (NL)	22,38	13.472,76		-3.834,74	-22,16%
-6	RD C DEC 2011 30,00	1,70	-1.020,00	22,38	1.740,00	63,04%
6	RD P DEC 2011 25,00	5,15	3.090,00	22,38	1.140,00	58,46%

Deze week heb ik hier en daar ook wat div­i­dend mogen ont­van­gen. Toch alti­jd weer een leuk pre­sen­t­je voor het houden van aan­de­len. Vol­gende week weer een span­nende week met nieuwe kansen. Wordt het een make of wordt het de break. Vol­gende week weten we weer veel meer met z’n allen. Pret­tig week­end en tot de vol­gende week. THUMBS UP!