Beleggen met een plan!

Bent u een beleg­ger met een plan? Of springt u in de markt en zegt u tegen zichzelf ​“ach ik zie het wel”? Ik zal u in het begin alvast een goede tip geven. Doe vooral niet wat ik doe, maar maak vooral uw eigen plan. U weet al, zoveel mensen, zoveel menin­gen. Waar het dus om te doen is, is dat u voor al uw posi­ties die u aan­gaat een plan of strate­gie achter de hand MOET hebben. Zon­der dat gaat u onher­roe­pelijk voor de bijl. En in deze markt bent u heel vlug door uw geld heen en dat zou jam­mer zijn. Wat ik nu wil proberen, is u beschri­jven hoe ik nu denk over de huidi­ge markt en hoe ik hierop ga han­de­len. Een ding weten we zek­er. We zit­ten in een duidelijke neer­waartse trend. U weet wel, lagere top­pen en lagere bodems. Daar is geen twi­jfel over mogelijk. Wat we ook zek­er weten is dat die trend een keer gaat draaien. En nu komt het grote prob­leem voor beleg­gers. Waar ligt nu die ver­rek­te bodem? Gaan we ooit nog sti­j­gen? Gaat alles inder­daad naar null? Of wacht u tot u zek­er weet dat de trend gedraaid is? Als u een trend­vol­ger bent dan moet de beurs toch eerst een heel stuk sti­j­gen, wil er sprake zijn van een duurzame (let vooral op het woord duurza­am) trend­draai. Ik schat ergens tussen 280 – 300. U kunt ook aan de zijli­jn bli­jven en op betere tij­den wacht­en. Ik verwacht dan echter dat u nooit meer zult instap­pen, want de echte gouden tij­den liggen al ver achter ons. U kunt ook op de bodem instap­pen en dan wil ik u nu alvast feliciteren, want dan hebt u de kip met de gouden eieren in ieder geval bin­nen. Dat zal mij wel niet lukken.

Mijn strate­gie is erop gebaseerd dat ik vanaf deze niveaus geen trend­vol­ger meer wil zijn, maar juist tegen­draads (con­trair) mijn porte­feuille ga opbouwen met long posi­ties. Dat kun­nen aan­de­len of opties zijn. De rest is voor mij niet te begri­jpen en doe ik dus ook niet. Schoen­mak­er bli­jf bij u leest, zal ik maar zeggen. Hoe ga ik nu te werk? Vanaf 200 ga ik bij iedere dal­ing van 20 ind­ex­pun­ten ongeveer 10% van mijn ver­mo­gen in aan­de­len stop­pen. Als we dan toch op nul uitkomen, heb ik pre­cies 100% belegd en is mijn geld weg. Deze week heb ik een eerste voorschot genomen op die pot. Ik heb deze week aan­de­len Aal­berts en Alcoa gekocht. De aankoop­ko­ersen kunt u makke­lijk aflezen in het overzicht, die ga ik maar niet opschri­jven. Wel wil ik de euro/​dollar koers nog ver­melden voor de boekhoud­ers onder ons. Die is gefix­eerd op 1,2658. Want er zit nu naast het risi­co van een koers­dal­ing op Alcoa nu ook nog een val­u­tarisi­co. Want als de euro sterk in waarde zou sti­j­gen, zal dat negatief voor mijn aan­de­len­posi­tie uit­pakken. Wel heb ik wat geleerd van ALEX, want als ik euro’s wil omzetten in dol­lars, dan wordt de koers pas een dag na over­boek­ing vast­gesteld. Dus je loopt één dag val­u­tarisi­co. Raar maar waar! In mijn geval is dat toe­val­lig goed gegaan (gis­teren geld overge­boekt), maar voor het­zelfde geld was de dol­lar sterk­er gewor­den en had ik het nakijken. Nou valt dat wel alle­maal te overzien, maar ik heb de doc­u­men­taire de dag dat de dol­lar valt ook gezien. Dus je kunt pech hebben. Het is maar dat u het weet. 

Waarom niet wacht­en op die bodem en dan instap­pen? Instap­pen kun je toch nog alti­jd? U weet toch, het ging niet om die instap, maar om de uit­stap. Ik weet ook niet waar DE bodem komt te liggen. Ik dacht al hele­maal niet dat we op dit niveau zouden komen, laat staan nog verder naar bene­den. Maar met die door­braak van de low van 2003 (220) kri­jgt het ver­haal van die bodem een heel andere wend­ing. Ik heb echt geen idee waar die bodem komt te liggen en als ik dan toch een keuze moet mak­en, verwacht ik hem ergens tussen 150 en 200. Daarom kies ik ook voor de strate­gie gestaffeld aan­de­len te kopen tot een max­i­mum van 60%. Die aan­de­len bli­jven ook in porte­feuille en we kijken of ze over een jaar of vijf ver­dubbeld zijn. Toch een mooie doel­stelling om 10% per jaar proberen te mak­en. De rest van de porte­feuille is cash. Natu­urlijk zal ik ook in short­stran­gles of spreads bli­jven han­de­len, maar in ieder geval NOOIT 100% vol belegd. Je kunt namelijk geen kant meer op als het echt fout bli­jft gaan. 

Het was de afgelopen week een drukke week en er zijn hier en daar wat aan­passin­gen in mijn porte­feuille aange­bracht. Voor de zek­er­heid heb ik mijn geschreven puts maart AEX 180 afgedekt met puts maart AEX 185. Ik heb een week in een short­posi­tie gezeten en het heeft weinig opgeleverd. We ston­den op 220 toen ik die opties voor € 1,65 verkocht had, nu staan we 20 pun­ten lager en die optie doet nog nauwelijks € 2,25 (ver­lies € 191). Mijn onder­buikgevoel bli­jft zeggen dat we naar een soort van cli­max toew­erken en dan zijn 20 pun­ten boven de uitoe­fen­pri­js mij te link. Zek­er in de huidi­ge markt. Dus heb ik de posi­tie uit mon­ey­man­age­ment over­weg­in­gen afgedekt. Ik weet wat ik kan en wat ik niet kan. Nu vind ik dat het niet kan en moet ik ingri­jpen. Alle­maal kans en risi­co. Nu weinig kans en veel risico!

Om bij de AEX te bli­jven, heb ik de put­spread AEX decem­ber 260 – 240 ges­loten. Daar zat nog maar weinig muziek in en dus pakken die winst. Ze zijn alle­bei zover In The Mon­ey (ITM) gelopen dat daar geen eer meer te behalen viel. De put 240 heb ik teruggekocht voor € 57,20. Dit leverde mij een ver­lies op van € 4.411 vanaf 1 jan­u­ari dit jaar. De put 260 heb ik verkocht voor € 72,25 (inkoop € 46,70) en leverde mij een winst op van 5.088. Toch nog goed voor € 677. Achter­af een juiste besliss­ing om die 240 te hedgen.

Ook de verkochte calls van Mit­tal dec € 24 heb ik afgelopen week teruggekocht voor € 1,20 per stuk. Daar heb ik ooit (novem­ber 2008) € 3,10 voor gekre­gen, maar omdat ik vanaf 1 jan­u­ari 2009 aan het reke­nen ben ges­la­gen door weer alles op nul te lat­en zetten, is mijn winst € 650 omdat de waarde van die optie toen € 2,50 was. Snapt u het nog. Bij ALEX is het alle­maal gelukkig in 1 oogop­slag te lezen. Mijn gere­aliseerd resul­taat komt uit op € 4.669 en mijn huidi­ge posi­ties staan op een flink ver­lies van € 5.329. Per sal­do dus een ver­lies van € 660 (ren­de­ment van ruim 1% negatief) tot nu toe. Ja, ja, beleggen valt niet alti­jd mee. Nu kan ik natu­urlijk roepen dat de indices veel verder zijn geza­kt dan mijn porte­feuille, maar dat is natu­urlijk de groot­ste flauwekul. Dat vergelijk kun je alleen maar mak­en als je ook alleen belegd op 1 bepaalde index. De rest is jezelf wat wijs proberen te mak­en. Dus er is weer werk aan de winkel voor deze beleg­ger om er weer wat van te maken.

Om af te sluiten kunt u ook nog zien dat ik 6 puts RD april € 16 heb verkocht. Hier­voor heb ik € 1,00 per con­tract ont­van­gen. Con­creet betekent dit weer wat ik RD moet kopen als die onder de € 16 staat op de 3^e vri­jdag van april. Boven de € 16 en de pre­mie is voor mij. Het was al met al een hele drukke week. Ik ben daarom ook even toe aan een heer­lijk week­end.

Aan­tal	Fonds	Koers	Waarde	O.W.	Onge­re­aliseerd	Onger. %
800	aand. Aal­berts Industries	3,37	2.696,00		-219,09	-7,52%
500	aand. AEGON	1,95	975,00		-1.287,50	-56,91%
-5	AGN C JUN 2009 5,20	0,05	-25,00	1,95	350,00	93,33%
-5	AGN P JUN 2009 3,00	1,30	-650,00	1,95	-315,00	-94,03%
-3	AEX P MAR 2009 180,00	2,25	-675,00	199,50	-191,00	-39,46%
3	AEX P MAR 2009 185,00	3,15	945,00	199,50	34,00	3,73%
5	MT C DEC 2009 20,00	2,00	1.000,00	14,36	-800,00	-44,44%
5	ING C DEC 2012 12,00	0,45	225,00	2,424	-925,00	-80,43%
200	aand. KPN, Koninklijke	9,979	1.995,80		-80,20	-3,86%
-2	KPN C DEC 2011 12,00	1,05	-210,00	9,979	60,00	22,22%
-2	KPN P DEC 2011 10,00	2,75	-550,00	9,979	-50,00	-10,00%
174	aand. Reed Elsevier	8,00	1.392,00		-73,08	-4,99%
602	her­be­leg­ging div­i­dend cash Roy­al Dutch	0,26	156,52	16,44
602	aand. Roy­al Dutch Shell — A- (NL)	16,44	9.896,88		-1.390,62	-12,32%
-6	RD P APR 2009 16,00	0,85	-510,00	16,44	72,00	12,37%
250	aand. SNS Reaal	1,97	492,50		-487,50	-49,74%
500	share Alcoa Inc.	$ 5,22	$ 2.610,00		-26,00	-1,25%

Ik wens u een heel fijn week­end en tot de vol­gende keer. THUMBS UP.