Nieuwsbrief US Markets 10 november

Wall Street: De chaos wordt compleet
De afgelopen week vergeten we denk ik niet zo snel en als u mij vraagt wat de volgende week zou moeten brengen dan worden de BULLS niet vrolijk. Door dat de Dow Jones, de Nasdaq, de S&P 500 en vooral ook onze eigen AEX onder enkele zeer belangrijke steunpunten terecht komen en daaronder weten te sluiten zit er nog veel meer in het vat. Zeker ook de reden waardoor de daling van vrijdag plots in een versnelling terecht kwam. Nog meer krediet problemen en nu uit de hoek van de Credit Cards waar banken door enorme achterstanden grote bedragen af moeten schrijven. Ik heb dit al aangegeven eerder dit jaar en op de site schrijf ik er geregeld over, de problemen houden niet op bij de subprime hypotheken, er is veel meer aan de hand. Ook heb ik u vaak aangegeven dat de YEN zal aangeven wanneer het over en uit zou zijn, wel de munt stijgt nu zeer snel tov de dollar. Men moet nu nog maar 110 yen betalen voor 1 dollar, dat was vorige week nog 116 yen.

Nogmaals een korte uitleg voor wie niet exact weet hoe eea in elkaar zit, gedurende de afgelopen jaren kwam er een kapitaalstroom op gang uit Japan richting de VS, de grote banken leenden daar de yen tegen minder dan 1% en zetten die om in de dollar om zo de enorme vraag naar kapitaal te voeden. Dat was voor het uitzetten van leningen aan de dan nog welgestelde Amerikanen die aan het economische proces deel moesten blijven nemen. Door de dure woningen wist men veel geld te verkrijgen, dat geld kwam er dus oa door deze genoemde route. Ook voor de credit Cards wist men via deze weg aan geld te komen, kortom er was voldoende kapitaal te verkrijgen en de banken zetten er natuurlijk een grote prijs op waardoor ze winnen door het verschil in rente tussen Japan en de VS samen met de verwachte winst op de uitstaande leningen richting de particulier (subprime, Credit Carts enz..). Zolang beiden goed lopen is er weinig tot niets aan de hand, er werd enorm veel verdiend en men zette daarnaast ook nog in via dezelfde weg met gehedgde constructies op de aandelenmarkten die het ook nog goed deden in die periode. De grootbanken werden rijker en rijker, zie de cijfers maar tot begin dit jaar, om achterover te vallen. Men noemde het "The Golden Way" wat dan weer afkomstig was door de uitvinder van deze manier van handelen en toevallig of niet de enige grootbank die de lijkenkast dicht weet te houden tot nog toe, Goldman Sachs.

Ik gaf al aan dat als de route aan beide kanten goed loopt de winsten zich opstapelen tot mammoetwaarden, dat liep ook een tijd zo tot dat de huizenmarkt in elkaar zakte. Dan stapelen de problemen zich in rap tempo op, de banken kregen een groot probleem en moeten enorme afschrijvingen doen aan de kant van de zaak waar ik het hierboven over heb. Aan de andere 2 kanten is er dan nog weinig aan de hand, de aandelen blijven hoog of komen telkens weer terug na een korte correctie en de yen bleef in tegenstelling tot de andere munten in de pas lopen met de dollar zodat de extreem grote leningen uit Japan en dus via de yen niet uit elkaar liepen. Men kan het in de hand houden dacht men, er is een subprime probleem maar dat schrijven we af en lossen het op. Wat er niet mag gebeuren is dat de yen duurder wordt en de aandelenmarkten gaan zakken. U weet natuurlijk snel genoeg dat het een het andere zal aanwakkeren, als de aandelenmarkt wegzakt moet men verplicht verkopen om zo de scheve posities af te dekken. Er moeten heel veel yennen worden gekocht om zo de leningen af te lossen waardoor de munt vanzelf duurder wordt. Er zijn dus afspraken tussen de grootbanken om dat proces in ieder geval tegen te houden, dat lukt dan ook lange tijd maar nu de problemen bij enkele grote banken zo groot zijn geworden kunnen ze niet anders dan liquiditeiten uit de markt te halen, hetgeen we ook duidelijk merken nu. Er komt een omgekeerde situatie op gang want de yen loopt zeer snel op terwijl de aandelenmarkt snel in waarde terugloopt. Door dat die beweging op gang komt gaan de andere banken niet stil zitten en zich ook in die richting bewegen. Daarom heb ik steeds vol gehouden dat men de yen in de gaten moet houden, want dat zou de enige trigger worden die ervoor zorgt dat er een zeer grote verschuiving komt op de financiële markten. Ik kan u nu vermelden dat we die trigger aan het activeren zijn, en volgens mij is dit nog maar de start van hetgeen er komt de komende periode. Dus hou u vast want het kan een behoorlijk wilde rit worden.

Hopelijk begrijpt u een het een en ander van wat ik u uit wil leggen. Ik publiceer dit verhaal ook op de site waar u na een korte en snelle inschrijving op kunt reageren.

Op de website www.usmarkets.nl houden we u uiteraard op de hoogte van dit alles.

• DOLLAR blijft zwak, let op de YEN !

Dow Jones: Opletten voor zeer grote daling nu

De Dow Jones kende een zware week, een van de meest negatieve van de afgelopen 6 jaar. En het is nog lang niet over met de daling als u het mij vraagt. De midlange steunlijn werd doorbroken, de index sluit onder het 200-MA (dag) en onder een zeer belangrijke steunzone 13.200~13.400 pnt. De weg ligt hierdoor open tot op zijn minst de 12.800 en zelfs tot de bodem van augustus ronde de 12.500 pnt. Die 12.800 en 12.500 pnt verwacht ik de komende dagen al te zien maar daar zal het op termijn zeker niet bij blijven. Wel kunnen we even kort opveren vanaf die 12.500 pnt maar daarna zal de Dow Jones onverbiddelijk terug moeten naar de volgende steun die nog 800 pnt lager wacht.

Op de weekgrafiek hieronder ziet u precies waarom ik uitga van die 11.700 pnt, daar komen 2 belangrijke steunlijnen samen terwijl dit ook de oude top van deze index is. De index kan daar goed worden opgevangen om vanaf dat punt met een nieuwe rally te starten, niet tot nieuwe toppen maar wel tot in de buurt van de 12.800 a 13.200 pnt. Een rally die ik zelfs overweeg mee te pakken door het kopen van enkele long posities richting het eind van dit jaar. Dus wie nog geen lid is van Turbo 10 of Turbo 25 kan dit snel nog overwegen. Schrijf u in via deze link.

Weerstand zien we in ieder geval eerst rond de 13.200 gevolgd door de 13.400 pnt.

Momenteel zitten we short in de Dow Jones en een grote fout die ik niet wil maken is te vroeg uitstappen, dus we blijven met de visie die ik hierboven beschrijf nog even zitten. De services zullen hierdoor een behoorlijke impuls omhoog krijgen.

We houden u op de hoogte via de website www.usmarkets.nl waar we dagelijks veel nieuwe informatie plaatsen voor u als belegger.