Nieuwsbrief 31 jan 04

Technische conditie markt:

Wall Street liet vrijdag weinig zien nadat er enkele belangrijke cijfers naar buiten werden gebracht. De GDP ofwel de economische groei kwam op 4% uit waar men uitging van 5%, dit signaal is een eerste teken dat de cadeautjes van de heer Bush langzaam aan het wegsmelten zijn. Wat opvalt is natuurlijk de jobmarkt, de economische groei werd opgevangen met vrijwel dezelfde bezettingen, er kwamen geen extra banen bij zodat de productiviteit veel hoger uitkomt wat dan voor de arbeidsmarkt weer een slecht teken blijft. De Dow Jones bleef tussen de 10450 en 10500 punten hangen zodat er sprake is van een consolidatie. De S&P 500 die na de test van de steunlijn wat opveerde tot tussen de 1130~ 1135 pnt toont voor het eerst in 9 wkn een verzwakking. Deze index mag niet onder de 1125 pnt dalen om de huidige stijle uptrend niet te onderbreken. De tech-indices blijven zwak, de Nasdaq en Nasdaq 100 moesten wat terug terwijl de Semiconductor Index rond de 510~515 pnt blijft hangen. Hie blijft de 500 pnt zeer belangrijk op korte termijn. De Nasdaq kan steun vinden rond de 2000 pnt na de daling onder 2080 pnt afgelopen donderdag. We verwachten de komende dagen nog wat verkoopdruk op Wall Street, de aangegeven niveaus zijn dan ook zeer belangrijk. In Europa blijft de Euro rare sprongen maken, de munt leverde wat in na de tekenen dat de rente in de VS wat eerder op zou lopen maar gezien de cijfers over de groei twijfelde men daar weer over zodat de Euro snel weer opliep richting de 1,25. De AEX verliest opnieuw de strijdt met de 360 pnt en lijkt op weg richting de 344~345 pnt. waar er een mooie steu te zien is. De Xetra DAX toont verzwakking, deze index sluit onder de zeer belangrijke 4075 pnt zodat er nu een verkoopsignaal is opgetreden. Over de gehele markt kunnen de winstnemingen (een 7 a 12% pull back) hun start hebben gemaakt de afgelopen dagen.

De chart service biedt u:

• Complete tradersplannen US aandelen en trackers zowel LONG en SHORT.
• Traders plannen Euronext aandelen.
• Toegang tot het Members.
• Meerdere malen per week
  sector- en markt analyses met duidelijke charts.
• Mogelijkheden om akties te ontvangen per SMS alerts.

Technische Analyse

S&P 500 ($SPX): Slot 1131 pnt

Nadat deze index maandag weer sterk van start ging met opnieuw een hogere top op 1155 pnt zag het er even naar uit dat de rally een nieuwe impuls zou krijgen. Toch was de euforie van korte duur zodat er dinsdag meteen winstnemingen op gang kwamen. Woensdag toen de FED met hun statement naar buiten kwam kwam er een heftige reaktie op gang die de S&P 500 met 35 pnt omlaag bracht tot rond de 1120 pnt. Een herstel volgt nu maar de index raakt nog met moeite boven de 1130 pnt gedurende de afgelopen 2 sessies. Wat nu van belang is voor de S&P 500 zijn de niveaus 1120 aan de onderkant en 1135 pnt aan de bovenkant. Een doorbraak door een van die levels kan bepalend worden voor het verdere verloop. Boven de 1135 pnt kan de 1155 pnt weer worden opgezocht met mogelijk een verdere stijging tot de 1175 pnt. Daar zien we een zware weerstand uitkomen door de toppen eind 2001 en begin 2002. Mocht het niet lukken de 1135 pnt te doorbreken dan kan de index snel omlaag richting de steunzone 1120~1125 pnt. Onder de 1120 pnt krijgen we een sterk verkoopsignaal met targets tussen de 1090~1100 pnt waar de volgende steun uitkomt. Daar moeten we de situatie opnieuw beoordelen, toch kan zo`n daling de weg openen richting eerst de 1065 pnt en lager door het verkoopsignaal. Ik ga er nog van uit dat een correctie van 7 a 12% mogelijk is. De onder-kant van deze correctie (12%) komt dan uit op de 1020 pnt. De indicatoren zijn compleet gedraaid na de daling van de afgelopen dagen, de RSI staat zelfs weer rond de 50. De MACD laat een verkoopsignaal zien.

Analyse Biotech sector

Biotech Index ($BTX): Slot 515,44 pnt

De Biotech fondsen kenden de afgelopen week nog niet eens zo`n slecht verloop. Terwijl er tijdens het begin van de week nog een nieuwe top gedurende de lopende rally werd gemaakt rond de 530 pnt kwam de index terug door de winstnemingen over de gehele markt. Na het aanraken van die weerstandslijn rond de 530 pnt. was het te verwachten dat deze sector zou moeten inleveren. In eerste instantie letten we nu op de 500 pnt waar de index begin januari doorbrak. Later valt de oplopende lijn onder de bodems op die nu de 475 pnt passeert. Ook het 50-daags gemiddelde wordt belangrijk de komende periode, dit gemiddelde komt nu rond de 485 pnt uit. De weerstand waar er op moet worden gelet loopt weer iets op, deze lijn komt nu rond de 535~540 pnt uit. De indicatoren tonen aan dat de kans op een daling richting de 475~485 pnt meer voor de hand ligt. De MACD laat al een verkoopsignaal zien terwijl de RSI poogt een lagere top te zetten. De sector die vanaf oktober 2002 reeds meer dan verdubbeld is en met toch hoge koers / winst verhoudingen te maken heeft kan bij een slechter beursklimaat fors inleveren. Let daarom op met fondsen uit deze sector en neem op tijd uw winst of let op de stops.