Nieuwsbrief 14 februari 2004

Technische conditie markt:

De Euro valt weer op, door de nieuwe stijging richting de top die op de 1,29 uitkomt voorzie ik de komende week een uitbraak boven die 1,29 om later richting de target op 1,35 te stijgen. De AEX en de DAX kregen opnieuw last door die mogelijke uitbraak zodat de Euro indices opnieuw terug moesten vanaf hun zware weerstand. We richten ons de 1e helft van dit jaar op de 1,35 maar later voorzie ik de euro toch doorstijgen naar de toppen uit 1980 en 1992 die rond de 1,45 uitkomen. (de Euro was in die tijd de ECU en is zo teruggerekend om meer historie te verkrijgen). De AEX maakt de top op 360 pnt en moet terug, de DAX raakt de 4150 pnt aan en valt terug. Zijn dit dubbele toppen? of kunnen de indices in een later stadium toch uitbreken? Ik betwijfel het door de stijgende Euro en de verzakkende indicatoren.

Wall Street begon de week sterk waar vooral de spike omhoog opviel nadat Alan Greenspan sprak over de economie woensdag. De Dow jones en de S&P 500 lieten een nieuwe top zien, de tech indices deden het minder goed en stranden na een mooie rebound op hun weerstand. Via enkele analyses die u via de website www.usmarkets.nl hebt kunnen lezen werden de aangegeven niveaus bereikt zodat we ook op het juiste moment enkele short posities hebben kunnen innemen. De Dow Jones sloot de week nog net boven de 10.600 punten af, de Nasdaq verloor vrijdag 20 punten en draait zoals verwacht tussen de 2080 en 2090 punten zodat we mogelijk kunnen praten over een lagere top. Volgende week kan de daling wel eens doorzetten om alsnog op zoek te gaan naar een correctie van 7 tot 12% waar ik het vorige week al over had. Op weekbasis bleef er bij de S&P 500 en de Dow Jones een winst over van 0,3% zodat de S&P 500 nu 10 van de afgelopen 11 weken positief sluit. De Nasdaq verloor op weekbasis 0,5%.

Guy Boscart,

De chart service biedt u:

• Complete tradersplannen US aandelen en trackers zowel LONG en SHORT.
• Traders plannen Euronext aandelen.
• Toegang tot Members website.
• Meerdere malen per week
  sector- en markt analyses met duidelijke charts.
• Proef 3 maand 25 Euro
• Proef 6 maand 45 Euro
• Aanbieding 15 maand (tot 1 juni 2005) voor 99 Euro

Technische Analyse

Xetra DAX Index ($DAX): Slot 4057 pnt

De Dax test de weerstandszone tussen de 4150 en 4170 punten donderdag waar er nu voor de 2e keer een top werd gemaakt. De winstnemingen die voor een groot deel door de nieuwe opleving van de Euro komen zetten de Dax meteen 100 punten lager. De steunzone tussen de 3990 en 4000 punten wordt nu belangrijk om in de gaten te houden de komende sessies, daar werd de bodem begin deze maand gemaakt. De draai vanaf die bodem was niet krachtig genoeg, de index kon na het bereiken van de top niet doorstoten om rond de 4250 pnt een nieuwe top te maken. Deze ontwikkeling die samen gaat met zwakkere indicatoren kan de aanleiding worden om de verwachte beweging richting de 3750~3800 punten op gang te brengen. Die 3990~ 4000 punten is daarom een zeer belangrijke steun. Naast de bodem van begin deze maand zien we daar ook het 50-daags gemiddelde als steun. Er zijn dus 2 mogelijkheden waar we begin volgende week rekening mee moeten houden, ofwel de Dax breekt onder de steun en gaat snel richting de 3750~3800 punten of de index blijft zijwaarts bewegen tussen de 4000 en 4150 punten. De indicatoren verzwakken ook, de RSI maakt een lagere top, de MACD daalt verder richting de centerlijn.

Het zelfde kunnen we ook bij de AEX verwachten, onder de 355 punten ligt bij deze index de 340~345 punten steunzone te wachten als target. Rond de toppen donderdag werden zowel bij de Dax, Euro Stoxx 50 als bij de AEX posities opgenomen om zo richting de genoemde targets af te dalen.

Technische analyse Olie Sector

Software Index ($GSO): Slot 158 pnt.

De oplopende steunlijn bij deze index rond de 155 punten nadert weer snel. Na de opleving vanaf die lijn vorige week waar ook het 50-daags gemiddelde uitkomt wordt er nu mogelijk een lagere top gemaakt. Als dit scenario op gang komt dan kan de aanval op de genoemde steunpunten nu wel eens voor een doorbraak omlaag gaan zorgen. Na de enorme rally realiseren we ons dat elke top wel eens de laatste kan zijn, ook bij deze index is dit het geval. Het is nu dan ook noodzakelijk dat we de 155 punten als stop moeten hanteren bij lang lopende long posities uit deze sector. Onder de 155 punten kan deze index wel eens op zoek naar de 140 punten waar het 200-daags gemiddelde nu uitkomt. De uptrend is dan wel gebroken zodat er technisch een trendomslag plaatsvindt met lagere toppen en lagere bodems. Wel moet eerst die 155 punten worden doorbroken alvoor we die stelling kunnen bevestigen. Weerstand zien we bij deze index eerst rond de 160 punten waar de top van donderdag werd gemaakt. Later de top rond de 165 punten als zware weerstand. Pas boven die 165 punten kan de rally weer doorzetten richting de 170~175 pnt waar er dan een hogere top moet worden gemaakt. Gezien het recente verloop van de indicatoren is de kans op een stijging veel kleiner dan dat de rally opnieuw op gang komt. De RSI staat op de 50 terwijl de MACD de centerlijn test.