TA: Weerstanden houden Wall Street tegen, AEX kruipt langzaam richting jaartop

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: Vanaf 1 jan­u­ari 2017 ver­stu­urt anal­ist Daïm Boscart in samen­werk­ing met senior Trad­er Guy ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 okto­ber 2017 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Wall Street
Op Wall Street heeft de Dow Jones haar indruk­wekkende reeks dus onder­bro­ken, na negen opeen­vol­gende dagen met een All Time High close zagen we gis­teren ein­delijk weer eens rode cijfers op de bor­den bij het sluiten van de markt. Zo zagen we verder in de VS dat ook de overige sec­toren moeite had­den met het noteren van een plus. De gehele Amerikaanse markt leverde gis­teren wat in, een uniek ver­schi­jnsel nadat we de afgelopen weken anders gewend waren met een Dow Jones die telkens uit­zon­der­ing van de regel was wan­neer de overige mark­ten onder druk kwa­men te staan.

Zo lijkt het erop dat ook de Dow Jones momenteel op een punt is aan­be­landt waar de neer­waartse druk op de koersen sim­pel­weg te hoog is om de huidi­ge BULL-run af te stop­pen. De afgelopen dagen heb ik dan ook de week­grafiek van de Dow Jones gepub­liceerd die natu­urlijk een erg goed beeld geeft van de huidi­ge BULL-beweg­ing van de afgelopen 9 jaar. Deze trend die is uit­ges­meerd over een tijds­bestek van bij­na tien jaar is natu­urlijk erg betrouw­baar en wan­neer we zien dat de Dow Jones de oplopende weer­stand­sli­jn over de top­pen heeft bereikt is dit natu­urlijk een zeer belan­grijk teken voor beleg­gers aangezien deze weer­stand­sli­jn de opwaartse beweg­ing al ruim negen jaar bin­nen de perken houdt. Een uit­braak boven deze weer­stand­sli­jn is in mijn ogen dan ook totaal onwaarschi­jn­lijk en de koersen zullen wat terug moeten vallen om bin­nen het huidi­ge plaat­je te bli­jven passen.

Zo zien we bijvoor­beeld dat de RSI op week- en dag­ba­sis alle­bei zwaar op ​”Over­bought” staan voor de Dow Jones. De koop­druk is in het rode gebied geschoten waar­door de kans op een afkoel­ing van de sti­jging dagelijks grot­er wordt. Daar­naast is de afs­tand tussen de koers van de Dow Jones en de weke­lijkse en dagelijkse belan­grijke MA’s (50&200) onge­zond groot en dient deze ruimte te wor­den verkleint. De geschiede­nis leert dat wan­neer het ver­schil tussen de koers en de voortschri­j­dende gemid­delden zo groot wordt als we nu zien de koersen vaak automa­tisch voor een kleine terugtest kiezen om zo de ver­schillen te min­i­malis­eren om zo de ste­un­li­j­nen dicht bij de hand te houden bij een eventuele cor­rec­tie van de koers.

De overige indices lat­en eigen­lijk weinig ver­rassends zien. De Dow Trans­port, de Rus­sell 2.000, de Nas­daq en de SOX liepen allen al achter en hebben nog weinig van deze achter­stand kun­nen weg­w­erken. Som­mi­gen staan onder druk door­dat ze ruim onder het 50-MA noteren ter­wi­jl anderen weer op bepal­ende ste­un­li­j­nen bal­anceren of hier zelfs al onder staan. Zoals ik al heb gegeven is het totaal plaat­je van Wall Street niet al te gun­stig en waar de overige mark­ten een grote waarschuwing afgeven ter­wi­jl de Dow Jones en de S&P 500 hoog tegen de weer­standen bli­jven beuken ben ik zeer pes­simistisch over het koersver­loop van de Amerikaanse indices de komende weken.

Week­ly Dow Jones:Dai­ly NAS­DAQ:Dai­ly Trans­port:AEX
De AEX sloot gis­teren boven de 532 pun­ten en werkt hier­mee langza­am toe naar een uit­braak die de index richt­ing de 538 pun­ten waarmee de jaar­top zou wor­den door­bro­ken. De neer­waartse druk op de koersen bli­jft echter volop aan­wezig waar­door we nog steeds niet kun­nen spreken van een uit­braak aan de boven­z­i­jde. Hoewel de 531 weer­stand inmid­dels door­bro­ken is zien we dat de AEX de dagen vee­lal negatief opent en moeite heeft om door te drukken richt­ing bijvoor­beeld de 534 pun­ten. In plaats daar­van zien we de index de ganze dag aan­klooien waar­na er aan het einde een klein plus­je op de bor­den wordt gezet. Ook gis­teren zagen we deze ontwik­kel­ing die er uitein­delijk voor zorgde dat de AEX zelfs boven de 532 pun­ten wist te sluiten. Tech­nisch gezien een pri­ma slot voor de AEX maar wan­neer ik naar ver­schil­lende andere zak­en kijk ben ik nog niet geheel over­tu­igt van een uit­braak van de AEX.

Zo bli­jft de grote Duitse broer de DAX er beroert voorliggen en zit deze index gevan­gen in een trad­in­grange van 12.090−12.390 pun­ten waar­bij ik verwacht dat de index deze range uitein­delijk aan de onderkant zal gaan ver­lat­en. Verder voorzie ik een grote dal­ing van de olie van­wege de test van de $52-$53 weer­stand­szone die de olieko­ers de komende dagen behoor­lijk onder druk zal zetten. Deze beweg­ing zal de olie-gere­la­teerde fond­sen bin­nen de AEX zoals Boskalis, SBM en Shell geen goed gaan doen. Verder zal ook de hoge Euro de Europese beurzen parten gaan spe­len en zolang de Amerika­nen voorne­mens zijn de Dol­lar verder te lat­en afzwakken en Europa hier geen maa­trege­len in tre­ft zal de Euro behoor­lijk kun­nen uit­breken. Goed voor de import natu­urlijk maar erg slecht voor de export waar lan­den als Duit­s­land en Ned­er­land ook erg afhanke­lijk van zijn.

Op de tech­nis­che grafiek van de AEX is in ieder geval te zien dat de index momenteel in een zijwaartse fase zit waar­bij de index bin­nen een range van zo’n ⁵²⁰⁄₅₃₂ pun­ten beweegt. Aan de bovenkant heeft men moeite om door te stoten tot de jaar­top waar­door we een zijwaarts koersver­loop zien die de index laat stu­iteren tussen de ⁵²⁵⁄₅₃₂ pun­ten. De BULLS zullen aardig hun best moeten doen om alsnog door te breken aangezien het geloof hierin na elke mis­luk­te poging natu­urlijk wat afneemt. De twi­jfels ron­dom de ⁵²⁸⁄₅₃₂ pun­ten hebben gere­sul­teerd in een con­dol­idatiezone die erg lijkt op topvorm­ing. Ik verwacht dan ook dat de AEX de komende dagen wat zal moeten inlev­eren en weer opzoek zal gaan naar de ⁵²⁰⁄₅₂₁ ste­un­zone waar meer duidelijk zal gaan wor­den over het koersver­loop voor de komende weken. 

Dai­ly AEX:Hourly AEX:Met vrien­delijke groet,