TA - Verwacht Warren Buffet zwaar weer?

Onlangs heeft Berk­shire Hath­away, invester­ings­maatschap­pij van de Amerikaanse mil­jar­dair War­ren Buf­fet, al haar aan­de­len in Gold­man Sachs verkocht. Ook wer­den de belan­gen in andere banken zoals Wells Far­go en JPMor­gan Chase afge­bouwd. Wat opmerke­lijk is, is dat meneer Buf­fet gelei­delijk zijn posi­tie in goud­pro­du­cent Bar­rick Gold opbouwt. Betek­end dit dat hij zwaar weer voorspelt?

Berk­shire Hathaway 

De invester­ings­maatschap­pij van de Amerikaanse mil­jar­dair War­ren Buf­fet is flink aan de weg aan het tim­meren. Voor de CRASH werd er een all-time high neergezet op 230 USD. Met ​‘maar’ een ver­lies van 30% was dit aan­deel tij­dens de CRASH een van beter presterende aan­de­len. Dit betek­end dat de port­fo­lio kundig wordt beheerd. Op het moment van schri­jven zit het aan­deel nog maar 10% onder de all-time high.

Vanaf de bodem zien we eigen­lijk een schoolvoor­beeld van een opgaand trend­kanaal. De meerdere con­tact­pun­ten met de onder- en bovenkant van de trad­ing range maakt het des te meer valide (zie num­mer 1 t/​m 7).

Deze chart leent zich voor zow­el LONG als SHORT trades, we nemen even num­mer 6 en 7 als voorbeeld:

• Num­mer 6: De onderkant van de range wordt aangetikt. Omdat we dit trend­kanaal als valide beschouwen zou hier een LONG posi­tie ingenomen kun­nen wor­den. Een strakke stop loss net onder het instap­mo­ment beperkt een eventueel verlies.
• Num­mer 7: Vorige week ket­ste de koers af op de bovenkant van de range. Een mooie plek voor een SHORT posi­tie richt­ing de onderkant van de range. Ook hier is het hand­ig om een stop loss, omgerek­end net een paar pro­cent, boven het instap­mo­ment te plaatsen.

Gold­man Sachs 

Berk­shire Hath­away heeft al haar belan­gen in Gold­man Sachs gedumpt. Weten zij iets wat wij niet weten? Ik pak de chart erbij om te kijken of er duidelijke negatieve sig­nalen te zien zijn. Vanaf de bodem zien we een gefaseerd her­s­tel. Het eerste her­s­tel mondde uit in het eerste zijwaartse trend­kanaal (num­mer 1). Daar­na her­stelde de koers verder richt­ing het tweede zijwaartse trend­kanaal (num­mer 2) tussen de 195 — 223 USD. 

Op dit moment zie ik drie sig­nalen welke op verzwakking kun­nen duiden. Indi­en de ste­un­li­jn op 195 USD geen stand­houdt, is een verzwakking richt­ing de 185 USD niet uit te sluiten. 

• De bovenkant van de trad­ing range (223 USD) werd tweemaal zon­der suc­ces getest. Vorige week werd een derde poging gedaan maar die kwam niet eens in de buurt van de weer­stand. Een duik richt­ing de onderkant van de range (195 USD) is het gevolg.
• Er dreigt een negatieve kruis­ing van de Mov­ing Aver­ages aan te breken. Ter hoogte van de rode pijl duikt het 20-daags gemid­delde (groene lijn) onder het 50-daags gemid­delde (rode lijn).
• De RSI-indi­ca­tor duikelt van de 60 in elka­ar richt­ing de 30 (over­sold’ zone).

Bar­rick Gold

Dat Berk­shire Hath­away haar belan­gen in Bar­rick Gold opbouwt is inter­es­sant. Graaft Buf­fet zich in omdat hij onheil voor­spelt? Wan­neer de chart van 2020 erbij pakken valt direct op dat de koers tij­dens de uit­braak van het virus mee daalde. Zien we dit straks ook terug bij de Gold chart?

In mei werd op 28 USD een DOU­BLE TOP neergezet. Als gevolg hier­van zak­te de koers zo’n 20% in. Vanaf Juni werd een UPTREND ingezet welke nog steeds aan de gang is. Begin augus­tus trad de koers een paar dagen buiten het trend­kanaal. Aangezien dit maar om 4 han­dels­da­gen ging, is het trend­kanaal nog intact. De dal­ing had te mak­en met een hele snelle, kort­durende dip van de pri­js van het edelmetaal.

Voor nu is de trend nog up, rond dit pri­js­niveau is het ook nog koop­waardig te noe­men. De oude all-time high dateert van 2011 en ligt op 55 USD. Voor Buf­fet en con­sorten ligt er dus the­o­retisch nog een upside van zo’n 82%. Houdt vooral de onderkant van het trend­kanaal in de gat­en. Want als dit door­bro­ken wordt kan het hard naar bene­den gaan. 

Gold

We sluiten de col­umn af met een korte analyse van het edel­metaal zelf. Vanaf de bodem, halver­wege maart, staat Gold al op +37%. Langs de blauwe lijn zien we een ste­vige UPTREND welke de afgelopen weken steeds steil­er wordt. Begin augus­tus werd er een nieuwe all-time high neergezet op 2075 USD. 

Dat de koers een stap terug moest doen was niet meer dan logisch. De pow­er­play van het edel­metaal dreef de RSI naar 90 (diep in de over­brugt zone) waar­na het direct terugviel naar 50. De koers vond ste­un op de blauwe trendli­jn en veerde direct weer op. Het eerstvol­gende koers­doel staat daarmee op de weer­stand (2075 USD). 

Dis­claimer

De infor­matie is niet bedoeld als beleg­gingsad­vies of als aan­bevel­ing tot het doen van bepaalde beleg­gin­gen of aankopen. Indi­en u gebruik maakt van de ver­strek­te infor­matie doet u dat voor eigen reken­ing en risico.

Mis­ter Jor­dan heeft geen posi­tie in de bovenge­noemde aandelen.