TA: Uitbraak DAX aanzet voor betere tijden in Europa?

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: Vanaf 1 jan­u­ari 2017 ver­stu­urt anal­ist Daïm Boscart in samen­werk­ing met senior Trad­er Guy ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 novem­ber 2017 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Wall Street
Op Wall Street gis­teren dus opnieuw een redelijk kalme sessie waar­bij vri­jwel alle mark­ten rond het nulpunt sloten. Enkel de Dow Jones had wat moeite en noteerde 22 min­pun­ten maar daartegen­over stond een mooie winst voor de Dow Trans­port van ruim 35 pun­ten. Zodoende hebben de beurzen gis­teren weinig getoond in de VS en bli­jft het plaat­je gelijk. Wel zien we dat de pogin­gen van de BEARS om de mark­ten lager te zetten eigen­lijk op niets uit­lopen en dat de beurzen in de VS de belan­grijke ste­un­li­j­nen respecteren.

Zo zagen we vorige week dat de S&P 500 en de Nas­daq boven het 50-daags gemid­delde uitk­wa­men en vanaf dit punt net­jes verder zijn geste­gen. Zo noteren bei­de indices inmid­dels op een kleine afs­tand van hun All Time Highs die steeds nadrukke­lijk­er in beeld komen na een lastige peri­ode. Zo noteert de S&P 500 met 2.465 pun­ten nog maar 1% onder haar All Time High ter­wi­jl de Nas­daq met 6.400 pun­ten ook nog maar 1% ver­wi­jdert is van haar record­top. Zolang bei­de indices boven het 50-MA bli­jven staan en deze lijn als spring­plank gebruiken zal er hier niet al te veel aan de hand zijn. Er wordt bei­de indices tech­nisch geen stro­breed in de weg gelegd om de vol­gende top­pen te gaan testen.

De Dow Jones heeft na de test van het 50-daags gemid­delde begin deze week een kleine opwaartse beweg­ing lat­en zien die de index nu rond de 21.800 pun­ten heeft gebracht. Hier­mee bli­jft de Dow Jones bin­nen de trad­in­grange van 21.740÷22.000 pun­ten schom­me­len. De 50-MA lijn heeft tot dusver keurig haar werk gedaan maar aan de boven­z­i­jde zien we helaas ook dat de weer­stand­sli­j­nen erg hun best doen. De Dow Jones zal dus wat afhanke­lijk zijn van de presta­ties van haar omgev­ings­fac­toren zoals de S&P en de Nas­daq die naar de top­pen bewe­gen maar ook de richtin­gaan­duidende Dow Trans­port index die flink aan het her­stellen is. De Trans­port index heeft zich knap her­stelt en noteert nog maar 25 pun­ten onder haar 50-daags gemid­delde van 9.370 pun­ten. Een knappe ontwik­kel­ing aangezien de Trans­port index eind augus­tus nog onder het 200-MA noteerde rond de 9.000 pun­ten.

Zodoende ontstaan er kansen op de beurzen aan de bovenkant van de charts. De Nas­daq en de S&P 500 zullen rond de huidi­ge koer­sniveaus proberen door te drukken richt­ing de ATH’s die voor het gri­jpen liggen. Aan de andere kant zien we dat de Trans­port index weer een mooie sprong aan het mak­en is wat natu­urlijk een mooie trig­ger zou zijn voor een ver­vol­gsti­jging van de Dow Jones.

Dai­ly Dow Jones:Dai­ly Dow Trans­port:Dai­ly S&P 500:
Europa

DAX
In Europa hebben we de afgelopen dagen een opval­lend ver­schi­jnsel gezien dat mij redelijk posi­tief maakt over het aankomende koersver­loop van de beurzen. De DAX heeft na een zeer zware peri­ode namelijk weer de schoud­ers eron­der gezet en laat nu zien dat er wel degelijk nog opties zijn aan de boven­z­i­jde van de grafiek. De Duitse hoofdin­dex bleef na een lange neer­waartse fase namelijk enkele weken steken rond de 12.000÷12.200 pun­ten waar een lange con­sol­i­datiefase ontstond van zo’n drie weken. Na drie weken aan­mod­deren ron­dom de 12.00÷12.200 pun­ten kwam de DAX dan gis­teren met een sterke beweg­ing richt­ing het noor­den de afgelopen dagen. Nadat de DAX vorige week nog even kort­stondig terug viel tot de ste­un­li­jn van 11.940 pun­ten hebben we nu een prachtige opwaartse beweg­ing gezien. De DAX toonde zich ijz­er­sterk de afgelopen dagen en sloot gis­teren rond de 12.300 pun­ten. Hier­mee hebben we een UPswing van ruim 360 pun­ten mogen aan­schouwen en deze prik omhoog heeft de DAX tech­nisch lat­en opbloeien.

Zo valt goed te zien op de dag­grafiek van de DAX dat de index nu buiten de neer­gaande trend is gebro­ken. Door de sterke opwaartse beweg­ing heeft de DAX afgerek­end met de boven­z­i­jde van het dal­ende trend­kanaal die de DAX al enkele maan­den in bed­wang hield. Ook de afgelopen weken toen de DAX con­solideerde wist de index niet voor­bij de dal­ende lijn over de top­pen te komen. Vlak boven de dal­ende top­pen­li­jn wachtte nog een tweede zware weer­stand in de vorm van het dal­ende 50-daags gemid­delde. Dit 50-MA leek lange tijd een spel­brek­er te wor­den voor de Duit­sers maar met het slot van gis­teren noteert men inmid­dels 35 pun­ten boven het 50-daags gemid­delde. Dit is een inter­es­sante ontwik­kel­ing aangezien ik in mijn TA van gis­teren een uit­braak van de DAX defin­i­tief achtte indi­en de index ruim boven dit 50-MA zou sluiten. De huidi­ge marge van 35 pun­ten lijkt mij vol­doende voor de Duitse BULLS om nu door te drukken tot de 12.390 zone waar­na men haar zin­nen weer kan gaan zetten op de vol­gende koer­szone van 12.500÷12.600 pun­ten.

Het feit dat de DAX uit het dal­ende trend­kanaal is gebro­ken en ook het 50-MA aan de kant heeft gezet is een zeer belan­grijk tech­nisch sig­naal dat we niet mogen onder­schat­ten. Daar­naast kun­nen we inmid­dels ook stellen dat de ​”con­sol­i­datiefase” rond de 12.000÷12.200 pun­ten een zeer uit­ge­brei­de poging van de BULLS is om een bodem te vor­men. Indi­en deze bodem inder­daad rond de 12.000÷12.200 pun­ten is gevor­md wacht hier een ijz­er­sterke ste­un­zone met ver­schil­lende ste­un­waar­den zoals de 12.000 pun­ten­grens, het 200-MA van 12.064 pun­ten en ver­schil­lende zeer betrouw­bare ste­un­li­j­nen zoals de 12.050 & 12.090 hor­i­zon­tale pun­ten­li­jn.

Zodoende stel ik mijn koers­doel voor de DAX drastisch bij en con­cludeer ik dat de index aan het uit­breken is en weer de 12.500÷12.600 weer kan gaan opzoeken waar­na de 12.951 weer een haal­baar doel wordt.

AEX
De AEX is niet zo sterk als de DAX deze week en waar de DAX flo­reert en de weer­stand­sli­j­nen opz­ij aan het drukken is bli­jft de AEX voor­lop­ig onder een zeer belan­grijke weer­stand­sli­jn staan in de vorm van het 50-daags gemid­delde. Dit 50-daags gemid­delde dient als belan­grijke weer­stand de afgelopen weken en voor­dat ik echt posi­tief kan wor­den over de AEX dienen de BULLS eerst af te reke­nen met die 50-MA dat nu al weken rond de 520 pun­ten wacht. Het feit dat het 50-MA al weken rond de 520 pun­ten wacht is natu­urlijk ook teke­nend voor de koer­son­twik­kelin­gen van de AEX die redelijk stil liggen. Een enkele keer hebben we een uitsch­i­eter omlaag gezien waar­bij de 506 ste­un­li­jn werd getest maar voor de rest schom­melt de index heen en weer tussen de ⁵¹²⁄₅₂₀ pun­ten.

Vooral­snog houden de BEARS een licht voordeel ten opzichte van de BULLS omdat de index onder het 50-MA bli­jft noteren. Dit zegt echter niet dat een nieuwe test van de 506 pun­ten een reëel doel is. Sterk­er nog, de mark­t­con­di­ties van de DAX die toch gezien wordt als de sterk­ste en belan­grijk­ste index van Europa geven mij het gevoel dat de AEX nog een hele stap vooruit kan mak­en. De DAX won alleen deze week al 1,3% aan waarde ter­wi­jl de AEX het deze week moet doen met een schamele koer­swinst van 0,13%. De DAX heeft dus relatief gezien al ruim 10x zoveel aan koer­swaarde kun­nen bijschri­jven ten opzichte van de AEX. Daar­naast liggen er voor de DAX grote mogelijkhe­den aan de boven­z­i­jde, indi­en de Duit­sers hier gebruik van gaan mak­en dan wacht­en er zek­er ook kansen voor de AEX die dan boven de 520 pun­ten kun­nen uitkomen.

Zodra de AEX boven de 520 pun­ten noteert wacht er een ruim speelveld aan de boven­z­i­jde waar de index direct op zoek kan gaan naar de ⁵²⁸⁄₅₃₁ weer­stand­szone. Kijk­end naar de DAX en de sterke run van de Europese indices ondanks de sterke Euro die bij­na 1,21 noteert is dit dan ook mijn koers­doel voor de AEX voor de aankomende peri­ode.

Dai­ly AEX:Hourly AEX:Dai­ly DAX:Met vrien­delijke groet,