TA: Topvorming voorbode voor kleine terugtest, FED in focus

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: Vanaf 1 jan­u­ari 2017 ver­stu­urt anal­ist Daïm Boscart in samen­werk­ing met senior Trad­er Guy ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 novem­ber 2017 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Wall Street
Op Wall Street noteren de beurzen nog steeds erg hoog dus en de mark­ten bli­jven hier­mee records vestigen:

• De Dow Jones ver­hoogde haar All Time High naar 22.386 punten
• De Dow Jones noteerde gis­teren haar hoog­ste slot­stand ooit op 22.370 punten
• De S&P 500 noteerde gis­teren haar hoog­ste slot­stand ooit op 2.506 punten
• De SOX index noteerde gis­teren weer nieuwe top­pen en komt hier­mee steeds dichter bij de top­pen van 2000
• Ook de Nas­daq bli­jft hangen bij haar top­zone van 6.460 pun­ten en probeert haar troepen te verza­me­len om de 6.500 pun­ten een bezoek­je te geven.

Al met al ziet het er nog steeds goed uit op de Amerikaanse beurzen maar de sti­j­gende koersen kun­nen sim­pel­weg niet alti­jd doorzetten. Bin­nen een UPtrend wis­se­len opwaartse en neer­waartse beweg­in­gen met elka­ar af om uitein­delijk ​”in bal­ans” omhoog te bewe­gen. Om de trend opwaarts te houden dienen de opwaartse beweg­in­gen natu­urlijk wel grot­er te zijn dan de neer­waartse beweg­in­gen maar waar hogere top­pen wor­den gezet dienen ook hogere bodems te wor­den gezet om de trend leef­baar te houden en om ste­un­pun­ten te ontwikke­len voor wan­neer de koers een tik­je moet ver­w­erken. Zodoende lijkt het voor de Amerika­nen tijd om eens een stap­je terug te gaan doen om een hogere bodem te vor­men na de sterke opwaartse beweg­ing van de afgelopen dagen/​weken.

Daar­naast viel het mij en met mij vele andere beleg­gers op dat er bepaalde zak­en nog niet zijn meege­wogen in de koers. Zo vind ik de taal van Trump richt­ing Noord-Korea erg fors, de Pres­i­dent van de VS sprak over een mogelijke ​”Totale Verni­etig­ing” voor Noord-Korea en hierop zagen we geen enkele reac­tie in de koersen. De geopoli­tieke span­nin­gen wor­den niet meer meegenomen met de koers waar­door ik verwacht dat beleg­gers extreem zullen rea­geren bij een vol­gende uitspat­ting van Noord-Korea.

Verder bli­jft het mon­e­taire beleid in zow­el Europa als in de VS de beurzen parten spe­len. Na een lange peri­ode van aansterk­ing van de Euro zien we deze de afgelopen peri­ode sta­bilis­eren rond de 1,2 ten opzichte van de Dol­lar. De cen­trale banken zullen de komende dagen weer duidelijk naar voren komen aangezien we wat speech­es van Draghi (ECB) zullen zien ter­wi­jl men van­daag in de VS met het mon­e­taire beleid voor de komende peri­ode naar buiten zal komen. Zoals u weet houd ik ver­richtin­gen van de Euro/​Dollar ver­houd­ing goed in de gat­en om op mogelijke kansen in te spe­len. Ik verwacht nog steeds een Euro die richt­ing de 1,25 kan ten aanzien van de Dol­lar wat natu­urlijk even pijn kan gaan doen op de Europese beurzen.

Op de dag­grafiek van de Dow Jones zie ik aan de onderz­i­jde ruimte voor een dal­ing tot zo’n 22.150 pun­ten met daaron­der ste­un voor de index rond de 22.000 en de 21.850 pun­ten waar tevens het 50-daags gemid­delde wacht. Zoals ik al zei verwacht ik een kleine terugtest van de index om een nieuwe hogere bodem te vor­men die elke duurza­am oplopende trend nodig heeft. Voor de rest verwacht ik dat de index na de kleine terugtest rijp is voor een nieuwe record­jacht die tot 22.500÷23.000 pun­ten kan reiken.

De enige tegen­valler op Wall Street momenteel is dus de Dow Trans­port en dit is in mijn ogen een zeer belan­grijke index voor het bepalen van het toekom­stige koersver­loop. Vol­gens de Dow The­o­ry heeft de Dow Trans­port namelijk een sterk voor­spel­lende waarde wan­neer het gaan over het toekom­stige koersver­loop van de Dow Jones en dus eigen­lijk van de hele markt. Een draai in de trend of een dal­ing in de koers van de Trans­port index kan dus een voor­bode zijn voor wat tegen­spoed op Wall Street en waar de Dow Trans­port de afgelopen dagen wat aan het afzwakken is verwacht ik dan ook wat tegen­vallers voor de Dow Jones de komende dagen. 

Dai­ly Dow Jones:Dai­ly Dow Trans­port:Dai­ly S&P 500:Dai­ly Nas­daq:Europa
In Europa zien we de beurzen nu al enkele dagen steken rond dezelfde koer­sniveaus. Dit komt met name door het feit dat de indices rond enkele belan­grijke weer­standen noteren. Voor zow­el de DAX als voor de AEX heb ik bij de uit­braak al uit­ge­spro­ken dat de weer­stand­sniveaus rond de respec­tievelijk 12.500÷12.600 en ⁵²⁸⁄₅₃₁ pun­ten liggen. Dat bei­de indices momenteel al enkele dagen bli­jven haperen rond deze koers geeft mij dan ook een extra beves­tig­ing dat de neer­waartse druk hier aanzien­lijk is. Voor de komende dagen verwacht ik dan ook geen verder opwaarts ver­volg maar verwacht ik dat men net als in de VS een stap­je terug zal moeten doen alvorens men weer de boven­z­i­jde van de grafiek mag gaan aftas­ten.

AEX
Voor de AEX betek­ende de opwaartse beweg­ing van de afgelopen weken dat de index zich weer heeft terug geknokt tot zo’n ⁵²⁸⁄₅₃₁ pun­ten waar voor de index een erg belan­grijke en gevoelige weer­stand­szone wacht. Als we naar de dag­grafiek van de AEX kijken is namelijk ook te zien dat de index in het verleden al vak­er is ges­trand rond de 528 pun­ten (mei/​juni) ter­wi­jl de 531 weer­stand ook voor de nodi­ge prob­le­men heeft gezorgd in de peri­ode juli/​augustus. In bei­de gevallen hebben we na een lang­durige test een behoor­lijke terug­val gezien van de koers.

Daar­naast drukt de dal­ende weer­stand­sli­jn over de top­pen (begin­nend rond de jaar­top van 538 pun­ten) momenteel behoor­lijk op de dagko­ers van de AEX. Deze dal­ende lijn komt namelijk nu uit rond de 530 pun­ten waarmee deze tech­nis­che lijn voor extra neer­waartse druk zorgt bin­nen de weer­stand­szone van ⁵²⁸⁄₅₃₁ pun­ten. Zodoende verwacht ik dat de neer­waartse druk momenteel te groot wordt voor de AEX waar­door er wat van de koersen af kan. Er kan bij de AEX sowieso 1% van de koers af bin­nen de huidi­ge trad­in­grange van ⁵²²⁄₅₃₁ pun­ten die overi­gens aan het verkleinen is. Aan de onderz­i­jde zien we het 50-daags gemid­delde namelijk oplopen ter­wi­jl de koers van de AEX aan de bovenkant bli­jft steken rond de ⁵²⁸⁄₅₃₁ pun­ten.

Zodoende verwacht ik voor de AEX de komende dagen een terugtest tot ongeveer ⁵²⁴⁄₅₂₅ pun­ten met een mogelijke uitsch­i­eter tot ⁵²²⁄₅₂₃ pun­ten. Hier kan de AEX een nieuwe hogere bodem noteren (boven de vorige bodem rond de 516 pun­ten die veel te ver van de huidi­ge koers staat) om ver­vol­gens de UPtrend weer te hervatten.

DAX
Ook voor de DAX geldt dat de muziek even uit de koers is gelopen. De DAX heeft een erg goede en sterke peri­ode achter de rug waar­bij de index zich na een lange con­sol­i­datie rond de 12.000÷12.050 pun­ten knap heeft her­stelt en ruim 500 pun­ten aan koer­swaarde heeft gewon­nen. Hier­mee her­stelde de DAX razend­knap en wist men een groot deel van de afgelopen schade van de laat­ste maan­den goed te mak­en. Echter bli­jft de koers nu al dagen haperen rond de 12.560 pun­ten die toch echt een maat­je te groot lijkt voor de Duitse hoofdin­dex.

De DAX probeert nu al dagen voor­bij de 12.560 weer­stand te komen maar slaagt hier maar niet in. Elke poging om door te drukken rond deze koers wordt in de kiem ges­mo­ord en dit zorgt ervoor dat er nu een con­sol­i­datie is ontstaan rond de 12.560 pun­ten. Deze con­sol­i­datie zal uitein­delijk resul­teren in een brede tijdelijke top die de DAX even terug zal bren­gen tot 12.300÷12.400 pun­ten om een nieuwe hogere bodem te vor­men bin­nen de opgaande trend.

De sit­u­aties van de DAX en de AEX komen dus aardig overeen en ik verwacht een pro­cen­t­je cor­rec­tie de komende dagen waar­na bei­de indices gewoon hun uit­braak tot de jaar­top­pen weer kun­nen ver­vol­gen.

Dai­ly AEX:Dai­ly DAX:Met vrien­delijke groet,