TA: Technisch plaatje blijft zwak, neergaande beweging op komst

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: Vanaf 1 jan­u­ari 2017 ver­stu­urt anal­ist Daïm Boscart in samen­werk­ing met senior Trad­er Guy ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 novem­ber 2017 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Wall Street
Op Wall Street kende men vorige week dus een redelijk sterke week, waar een neer­gaande beweg­ing werd verwacht omdat de mark­ten onder de 50- en 200-MA lij­nen noteer­den bleek men voor­lop­ig sterk genoeg om een kleine opwaartse beweg­ing te realis­eren. Hier­mee wis­ten de beurzen vooral een grote teleurstelling te voorkomen maar het was nog niet genoeg om de mark­ten weer tot boven deze ste­un­li­j­nen te bren­gen. Zodoende bli­jft het erg belan­grijk om de boel scherp in de gat­en te houden en vooral om een kri­tis­che kant­teken­ing te plaat­sen. Na een lange opgaande beweg­ing zagen we namelijk twee enorm zwakke weken waar­na er vorige week een kleine her­stel­week plaatsvond. Deze her­stel­week was echter niet genoeg om de indices tot boven de belan­grijke ste­un­li­j­nen te bren­gen en op de grafieken is zelfs goed te zien dat de oude ste­un­li­j­nen nu als weer­stand dienst doen. Zo zagen we vorige week dat de S&P 500, de Nas­daq en de AEX ondanks enkele dap­pere pogin­gen niet voor­bij het 50-daags gemid­delde wis­ten te komen. Het feit dat de mark­ten onder het 50- en 200-daags gemid­delde is een eerste teken van een mogelijke start van een BEAR markt. Dat de indices ver­vol­gens, ondanks enkele pogin­gen, niet meer voor­bij deze oude ste­un­li­j­nen weten te noteren is een vol­gend teken van zwak­te. De oude ste­un­biedende MA’s wor­den weer­stand­sli­j­nen en ver­schaf­fen de indices enkel nog ruimte aan de onderz­i­jde. Zodoende verwacht ik dan ook actie aan de onderz­i­jde deze week. Een belan­grijke voor­waarde voor een dal­ing is natu­urlijk wel dat de Dow Jones een keer mee gaat doen aan de dal­ing. De index is weliswaar wat gedaald de afgelopen weken maar vooral­snog wordt elke dip nog goed opgevan­gen, Het is wacht­en tot de koop­druk aan de onderz­i­jde voor de Dow Jones wat afzwakt waar­na de index een test van de 21.670÷21.500 ste­un­zone kan gaan realis­eren.

Op de dag­grafiek van de Dow Jones is goed te zien dat de index hin­der ondervin­dt van de neer­waartse druk die is ontstaan rond de 21.800÷22.000 pun­ten. Hier komen namelijk enkele weer­stand­sli­j­nen samen ter­wi­jl de 22.000 weer­stand natu­urlijk ook een psy­chol­o­gis­che bar­rière is voor de meeste beleg­gers. De neer­waartse druk ron­dom deze koer­szone heeft er eerder al voor gezorgd dat de Dow Jones op bezoek ging bij de 50-MA lijn maar ver­vol­gens wist de koers weer wat te her­stellen. Echter lijkt het er op dat de Dow Jones over te weinig daad­kracht bez­it om nu wel door deze weer­stand­sli­j­nen te duwen. Het koersver­loop stag­neert wat rond de huidi­ge koers en een nieuwe lagere top lijkt dan ook in de maak voor de Dow Jones. Indi­en de huidi­ge con­sol­i­datie opnieuw een lagere top blijkt te zijn kan de Dow Jones wederom wegza­kken en zal men waarschi­jn­lijk een neer­gaand trend­kanaal gaan vor­men. Hier­mee wordt de neer­waartse druk verder opge­hoogd en is een dal­ing tot het 50-MA en miss­chien wel 21.500 pun­ten een logisch ver­volg.

Voor de Nas­daq de S&P 500 en de Dow Trans­port geldt momenteel eigen­lijk het­zelfde. Alle drie de indices hebben te mak­en met een noter­ing onder een belan­grijke ste­un­li­jn in de vorm van het 50- & 200-daags gemid­delde. Ondanks enkele pogin­gen vorige week is men er niet in ges­laagd om weer boven dit MA te ger­ak­en. Sterk­er nog, het begint erop te lijken dat deze MA-lij­nen nu voor de nodi­ge neer­waartse druk zor­gen wat ervoor zorgt dat het poten­tieel aan de onderz­i­jde toe­neemt en er aan de boven­z­i­jde nu weinig te halen is. Zodoende is de verwacht­ing dat al deze indices geza­men­lijk met de Dow Jones zuid­waarts gaan bewe­gen.

Dai­ly Dow Jones:Dai­ly Dow Trans­port:Dai­ly S&P 500:Dai­ly Nas­daq:Europa
In Europa zagen we vorige week weinig veran­derin­gen per sal­do. De AEX ver­loor op week­ba­sis twee pun­ten ter­wi­jl de DAX nage­noeg onveran­derd bleef. Wel gaven de intra­day schom­melin­gen weer wat duidelijke beves­ti­gende sig­nalen af die we in ons achter­hoofd moeten houden voor de komende beurs­da­gen. Zo sloot de AEX vri­jdag voor de zes­de opeen­vol­gende dag onder het 50-daags gemid­delde waaruit blijkt dat dit voortschri­j­dende gemid­delde toch dienst doet als weer­stand. Daar­naast laat de AEX een negatief koersver­loop zien waar­bij het bij de test van het 50-MA vorige week opnieuw een lagere top wist te vor­men waarmee de index nu drie lagere top­pen op rij heeft gevor­md sinds de test van de ⁵³¹⁄₅₃₃ weer­stand. De AEX staat hier­mee inmid­dels 15 pun­ten lager dan de eerste top en nu er een nieuwe lagere top is gezet kan de index een poging wagen om ook een nieuwe lagere top te zetten. Ook op de uur­grafiek is goed te zien hoe de focus van de AEX de afgelopen weken is gekan­teld. Na de test van de 506 ste­un­zone vol­gde een knal her­s­tel waar­na er een brede con­sol­i­datiefase werd gevor­md tussen de ⁵²⁰⁄₅₃₂ pun­ten. Nadat de index probeerde hier opwaarts door uit te breken en er een ​”False Break-Out” ver­scheen rond de ⁵³¹⁄₅₃₃ pun­ten is de focus naar het zuiden gericht.

Sinds­di­en zien we namelijk duidelijk dat de verkoop­druk is toegenomen en dat de BEARS elke opwaartse beweg­ing onder druk zetten. Dit heeft ervoor gezorgd dat we een serie van lagere top­pen hebben gezien alleen aan de onderz­i­jde ont­breekt het nog aan daad­kracht. De bodem­li­jn bli­jft namelijk rond de ⁵¹⁶⁄₅₁₇ noteren en men slaagt er voor­lop­ig nog niet in om de AEX tot onder de 516 pun­ten te bren­gen. In mijn ogen is dit dan ook een zeer belan­grijk punt voor de index en waarschi­jn­lijk het laat­ste serieuze hand­vat dat een dal­ing van de AEX richt­ing de 506 pun­ten kan voorkomen.

Gezien de stand van de Euro, de tech­nis­che con­di­ties in de VS en de DAX en de AEX zelf kan ik niet anders dan mijn verwacht­ing voor de AEX bijstellen naar onderen waar ik verwacht dat de index de 506 ste­un­zone zal gaan aan­doen waar tevens het 200-MA wacht.

Dai­ly AEX:Hourly AEX:Ook voor de DAX hebben we vorige week wat belan­grijke sig­nalen mogen opvan­gen. Ondanks enkele dap­pere pogin­gen om te sti­j­gen op week­ba­sis slaagde de DAX hier niet in en zien we dat de index op week­ba­sis onveran­derd is bli­jven liggen. Wel hebben we geleerd dat de index ondanks meerdere pogin­gen er niet in wist te sla­gen om het dal­ende trend­kanaal aan de boven­z­i­jde te ver­lat­en. De DAX probeerde naarstig de 12.250÷12.300 weer­stand­szone te door­breken maar hier­voor bleek niet vol­doende koop­kracht in de markt Men houdt vast aan de BEAR-beweg­ing die de index al zo’n 800 pun­ten lager heeft gezet vanaf de top en waar nog genoeg rek in lijkt te zit­ten.

Na een lange peri­ode van de DAX waarin het bovenin het dal­ende trend­kanaal beweegt lijkt het nu namelijk weer eens tijd om de onderz­i­jde van dit trend­kanaal op te zoeken. Daar­naast drukt ook de dure Euro op de DAX, de dure Euro bedreigt immers de export van de Duitse economie en maakt de Duitse in Euro geno­teerde aan­de­len min­der aantrekke­lijk. Dit zou beteke­nen dat de DAX gaat breken met een hand­vol zeer belan­grijke ste­un­li­j­nen zoals de 12.000 ste­un­li­jn, het 200-MA rond de 11.995 pun­ten en de ste­un­li­jn van 11.940 pun­ten. Het koers­doel voor de DAX de komende dagen/​weken zet ik dan ook op 11.800 pun­ten.

Dai­ly DAX:Euro:Met vrien­delijke groet,