TA: Startschot voor 475- Rally gelost, Longkans voor Shell

Het moment lijkt nu ein­delijk daar, de Europese indices begin­nen het goede voor­beeld vanu­it Ameri­ka uitein­delijk toch te vol­gen met de sti­jging van gis­teren. De DAX kon zo’n 90 pun­ten bijschri­jven en komt hier­mee vlak bij de jaar­top van 10.828 pun­ten. De AEX kende gis­teren een moeizame start maar naar­mate de dag vorderde won de index meer dan een pro­cent aan waarde. De AEX zet de 458 – 460 weer­stand­zone hier­mee serieus onder druk en met deze ontwik­kelin­gen lijkt het startschot voor een ​”Ein­de­jaarsral­ly” tot de 475 – 478 pun­ten te zijn gegeven.

Voor­beurs geven de futures dan ook aan dat de AEX de 458 – 460 weer­stand zone snel zal gaan ver­lat­en. Met deze stoot omhoog kan de AEX dan ein­delijk verder omhoog kijken en kan het koers­doel van 475 – 478 pun­ten wor­den nage­jaagd.


Hulp vanu­it de VS
De beurzen in Ameri­ka hebben de afgelopen tijd erg hun best gedaan om Europa over de streep te trekken. De grote indices in Ameri­ka breken het een na het andere record. Zo staat de Dow Jones inmid­dels boven de 19.250 pun­ten, de S&P boven de 2.210 pun­ten en staat ook de Dow Trans­port nu ruim boven de 9.000 pun­ten op 9.140 pun­ten. Deze record­standen zijn het resul­taat van de ​”Trump-Ral­ly” die afgelopen maand werd ingezet en tot nog toe van geen stop­pen weet.

De beurzen in Europa hebben deze ral­ly slechts tot een bepaald punt kun­nen vol­gen en de sti­jgin­gen in Europa wor­den vooral­snog beperkt tot de bek­ende weer­stand­niveaus. Nu de beurzen in Ameri­ka de record­standen vast houden en de opwaartse druk in Europa wordt opgevo­erd begin­nen er zich nu serieuze kansen voor te doen in Europa om uit te breken aan de bovenkant.

Serieuze test van 460 weer­stand
Met het krachtige slot van de AEX aan het einde van de han­delssessie gis­teren sloot de AEX op 459,3 pun­ten. Hier­mee ligt een langverwachte test van de 460 weer­stand in het ver­schi­et. Zoals ik in mijn TA van gis­teren schreef acht ik een uit­braak aan de bovenkant en dus een beves­tig­ing voor een mogelijke ral­ly tot het koers­doel van 475 pun­ten beves­tigt bij een slot­stand boven de 459,5−460 pun­ten.

Wis­sel­val­lig beeld op korte ter­mi­jn
Op de korte ter­mi­jn is het tech­nisch beeld voor de AEX wat wis­sel­val­lig. Enerz­i­jds heeft de AEX moeite met het noteren van een top boven de jaar­top van sep­tem­ber die staat op 466,17 pun­ten. Sinds het noteren van deze jaar­top heeft de jaar­top een reeks van lagere top­pen geno­teerd die de samen een neer­gaande weer­stan­dli­jn over de meest recente top­pen vor­men. Deze neer­waartse weer­stan­dli­jn geeft een negatief beeld voor de AEX op de korte ter­mi­jn.

Aan de andere kant heeft de AEX de afgelopen maand een bull­ish patroon gevor­md op de dagchart. Met het bereiken van de 458 – 460 weer­stand gis­teren heeft de AEX zich gis­teren voor een tweede keer in korte tijd opgew­erkt van de 445 ste­un­li­jn (bodem) tot de weer­stand op 458 – 460 pun­ten. Deze dubbele bodem is vaak een goede indi­ca­tor voor een sti­jging en de grote hier­van na het door­breken van de weer­stand (in dit geval 458 – 460 pun­ten). Indi­en de uit­braak mor­gen wordt beves­tigt zal de AEX kun­nen doorstoten richt­ing de 475 pun­ten.

AEX Bull­ish-Zijwaarts op mid­del­lange ter­mi­jn
Het afgelopen jaar hebben we een Bull­ish AEX gezien vanaf de jaar­bo­dem op 378 pun­ten in feb­ru­ari. Vanaf deze bodem heeft de AEX een aaneen­scha­kel­ing van oplopende bodems neergezet het­geen voor een oplopende trendli­jn onder de bodems van de grafiek heeft gezorgd. Vanaf juli is de sti­jging van de AEX gaan stag­neren en con­solid­eren in een trad­in­grange van zo’n 20 pun­ten 437,6−458 pun­ten. Gedurende het afgelopen half jaar is de AEX bli­jven hangen bin­nen deze range wat voor een saai & zijwaarts koersver­loop heeft gezorgd.

Bin­nen deze range van 437,6−458÷460 pun­ten heeft de AEX een driedubbele for­matie gevor­md over een peri­ode van enkele maan­den. Deze for­matie is Bull­ish van natu­ur en bij een uit­braak aan de bovenkant kan de index zo’n 20 pun­ten omhoog tot wel 478 pun­ten.

Oplopende ste­un­niveaus
Aan de onderkant van de chart wordt de opwaartse druk opgevo­erd. Enkele bepal­ende oplopende ste­un­li­j­nen hebben de bek­ende 437,6−458 trad­in­grange verkleind. Omdat belan­grijke ste­un­li­j­nen zoals de oplopende bodem­s­te­un­li­jn en het oplopende 200-MA de 437,6 ste­un inmid­dels ruim zijn gepasseerd ligt de onderkant voor de huidi­ge opgaande trend nu rond de 445 pun­ten. Zoals te zien is op de dagchart is de ste­un­zone rond de 445 – 448 pun­ten nu bepal­end aangezien bij een neer­waartse door­braak van deze ste­un­zone het tech­nisch beeld van de AEX kan omslaan. In dit geval zou er een bear­ish beeld op de AEX ontstaan met een mogelijke terug­val tot 428 of zelfs 410 pun­ten.

Tech­nisch blok
Van­daag zal de AEX gaan proberen om de weer­stand­zone van 458 – 460 pun­ten defin­i­tief achter zich te lat­en. Bij een uit­braak omhoog zal het eerstvol­gende doel voor de AEX 463 pun­ten weer­stand wor­den waar­na de index door kan stoten tot de jaar­top van 466,17 pun­ten waar weer­stand voor de koers van de AEX zal ontstaan. Uitein­delijk zullen de doe­len voor de AEX aan de bovenkant van de chart 475 en 478 pun­ten zijn.
Ste­un voor de AEX nu eerst de 458 pun­ten waar­na de 455 ste­un­li­jn de koers kan opvan­gen. Hieron­der wacht het 50-daags gemid­delde dat ook als ste­un dient op 452,4 pun­ten. Hieron­der dus ruimte voor de AEX tot de ste­un­zone van 445 – 448 pun­ten die in mijn ogen bepal­end is om de huidi­ge trend van de AEX in stand te houden.

Dai­ly AEX:Op de uur­grafiek zijn de inten­ties van de AEX nu goed te zien. Met het sterke slot van gis­teren heeft de AEX een directe aan­val gedaan op de 458 weer­stand en deze grens werd met speels gemak door­bro­ken. Het wordt nu inter­es­sant om te zien hoe men omgaat met de weer­stand van 459,5 pun­ten die al sinds okto­ber niet meer werd door­bro­ken. Sinds die keer zijn enkele pogin­gen om weer tot de top van 463 pun­ten te komen telkens ges­trand tegen deze weer­stand­zone.

Met uit­zon­der­ing van de uitsch­i­eter omlaag is de korte ter­mi­jn trend van de AEX opgaand. De opgaande bodem­li­jn lei­dt de AEX nu voorzichtig tot de bek­ende weer­stand­niveaus en met genoeg opwaartse druk kun­nen we deze week nog wel eens richt­ing de jaar­top kun­nen bewe­gen. Ste­un voor de AEX nu 458 pun­ten met daaron­der de 455 als ste­un voor de index.

Hourly AEX:Aan­deel in focus:
Van­daag bespreken we het aan­deel Shell. Het Ned­er­lands-Brits oliecon­cern heeft het afgelopen jaar, mede door de posi­tieve ontwik­kelin­gen omtrent de oliepri­jzen, een mooie opgaande trend neergezet. Het aan­deel komt zodoende terug van €16,5 in het begin van 2016 tot €24,32 van­daag de dag, een sti­jging van maar lief­st bij­na 50%(!!!). Toch denk ik dat de huidi­ge koers van het aan­deel nog niet het pla­fond is voor Shell. Zoals bek­end zijn de oliepri­jzen de afgelopen jaren flink teruggevallen waar­door Shell een flinke klap heeft moeten ver­w­erken. Met de huidi­ge ontwik­kelin­gen ron­dom olie begint het er ook voor Shell weer beter uit te zien.
Met de enorme sti­jging van vorige week heeft staat Shell nu ruim boven de belan­grijke €24,- ste­un. Hier­boven ligt er ruimte voor het fonds om door te stoten tot de €25,25 weer­stand waar­na de koers van Shell zich kan gaan door ontwikke­len tot €26,4.

Met betrekking tot de oliepri­jzen geloof ik dat de olieko­ers zich nog zek­er posi­tief kan gaan ontwikke­len. Met de ontwik­kelin­gen ron­dom de OPEC de afgelopen peri­ode is de Bren­tko­ers in staat om door te stoten tot $59-$60. Dit zal Shell een extra duwt­je in de rug kun­nen geven.

Door de tech­nis­che con­di­ties van het aan­deel en de beoogde ontwik­kelin­gen ron­dom de oliepri­js voorzie ik een longkans voor het aan­deel Shell:

• LongKans Shell
• Koers­doel: €25,25-€25,5
• Sto­ploss: €23,6

Dai­ly Roy­al Dutch Shell:Hourly Roy­al Dutch Shell:Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart
US Mar­kets