TA: Opmars AEX stokt weer rond 458, Shortkans Aegon

De Europese aan­de­len­mark­ten wer­den gis­teren direct na open­ing wakker geschud en begonnen onmid­delijk met een run richt­ing de bek­ende weer­stand­niveaus. Rond deze weer­stand­niveaus toon­den de indices weer het­zelfde beeld als de afgelopen maan­den. De indices ogen sterk tot de weer­stand­niveaus die toe­gang ver­schaf­fen tot de jaar­top­pen maar wan­neer de koersen rond deze weer­stand­niveaus belanden vallen de inde­ces terug. De mark­ten in Europa lijken de zelfde inten­ties te hebben als de Amerika­nen maar tot nog toe kan men in Europa nog niet doorstoten. Zo strandde de AEX index wederom rond de weer­stand­zone van 458 – 460 pun­ten en kon de DAX niet voor­bij de 10.700 pun­ten komen.


OPEC
Gis­teren stond er in Wenen een ont­moet­ing van de OPEC op het pro­gram­ma. Inzet van dit onder­houd was een overeenkomst tussen de aanges­loten lan­den om de oliepro­duc­tie te min­deren om zo het pro­duc­tieover­schot terug te schroeven. Hier­mee willen de olielanden de dal­ende oliepri­js van de afgelopen jaren tegen­gaan. Veel ogen waren op dit event gericht en toen er teke­nen naar buiten kwa­men over een akko­ord tussen de lan­den schoot de oliepri­js omhoog. Zo eindigde de Brent koers zo’n 9% hoger gis­teren en ook van­daag voegt Brent alweer $0.75 toe aan het totaal. Hier­mee staat de koers van Brent nu 15% (!) hoger dan de laag­ste koers van woens­dag!

Sterke dag voor Shell, SBM en Vopak
De posi­tieve ontwik­kelin­gen ron­dom de oliepri­js deed de AEX gis­teren bij­zon­der goed. Bin­nen de AEX bevin­den zich een aan­tal olie-gere­la­teerde fond­sen die goed boeren bij de sti­j­gende oliepri­js van de afgelopen twee dagen. Zo won­nen Roy­al Shell en SBM meer dan 4% aan beur­swaarde ter­wi­jl Vopak ook zo’n 2% aan haar totaal kon bijvoe­gen. Verder liet Unilever ook een sterke sessie zien waarin het meer dan 2% aan waarde won. Tij­dens de jaar­lijkse bijeenkomst met investeerders liet Unilever wat toekom­st­plan­nen doorschemeren die in goede aarde vie­len onder de beleg­gers.

Prob­le­men voor de AEX rond de 458 – 460 pun­ten
Zoals ik in mijn TA van gis­teren al aan­gaf zal er bin­nen een afzien­bare tijd richt­ing moeten wor­den gekozen. Het begint er voor de AEX steeds min­der goed uit te zien rond de weer­stand­zone van 458 – 460 pun­ten. Gis­teren was daar weer een ver­woede poging van de AEX om door te stoten tot de 460 pun­ten maar de neer­waartse druk ron­dom de 458 – 459 weer­stand bleek wederom te groot voor de AEX. Dit was in het afgelopen half jaar de zes­de serieuze poging van de AEX om afscheid te nemen van de huidi­ge trad­in­grange. In vri­jwel alle gevallen is de AEX bin­nen afzien­bare tijd weer terug gevallen naar lagere ste­un­niveaus om daar­na weer op te bouwen richt­ing een nieuwe niet-suc­cesvolle poging om de 458 – 460 weer­stand weer te door­breken.

Op de korte ter­mi­jn begint het tech­nisch beeld van de AEX er zelfs negatief uit te zien. Na het bereiken van de jaar­top in sep­tem­ber is de AEX er niet meer in ges­laagd om tot een dergelijke hoogte te komen. Na enkele prik­jes richt­ing de 463 en 461 na slaagt de AEX er nu zelfs niet meer in de 460 pun­ten te passeren. Indi­en we een lijn over de top­pen van de afgelopen peri­ode trekken is te zien dat de korte ter­mi­jn trend op de dagchart neer­waarts is.

AEX zijwaarts vanaf juli
Kijk­end naar de mid­del­lange ter­mi­jn van de AEX is de trend voor de index nog redelijk Bull­ish. Na de feb­ru­ari-bodem op 378 pun­ten loopt er een oplopende diag­o­nale bodem­s­te­un­li­jn door de grafiek die een aaneen­scha­kel­ing aan hogere bodems laat zien.

In juli bereik­te de AEX voor het eerst dit jaar de 458 – 460 weer­stand­zone wat resul­teerde in een terug­val van de AEX koers tot de ste­un van 437,6 pun­ten. Hier vor­mde de AEX een bodem waar­na de index weer tot het pla­fond van 458 – 460 pun­ten bewoog, het afgelopen half jaar is de AEX in deze trad­in­grange van 437,6−458 pun­ten bli­jven ​”hangen”. Gedurende deze peri­ode vor­mde de AEX drie keer een bodem op de ste­un­li­jn van 437,6 pun­ten. Deze driedubbele bodem­for­matie is een bull­ish sig­naal voor de AEX, bij een uit­braak aan de bovenkant zal het koers­doel voor de AEX zo’n 20 pun­ten hoger liggen rond de 475 – 478 pun­ten.

Speelveld voor AEX wordt langza­am verkleind
Op de dagchart is goed te zien dat de oplopende diag­o­nale bodem­s­te­un­li­jn de 437,6 grens inmid­dels ruim is gepasseerd. Deze ste­un­li­jn is voor mij erg bepal­end op de dagchart omdat deze lijn de ​”Bull­ish” trend van de AEX waar ik de afgelopen peri­ode zoveel over heb geschreven onder­s­te­unt. Omdat deze ste­un­li­jn geruime tijd onder de 437,6 ste­un heeft gele­gen is de uptrend des­ti­jds nog niet zwaar onder druk komen liggen. Nu de AEX niet voor­bij de 458 pun­ten komt en de oplopende bodem­s­te­un­li­jn de huidi­ge koersen nadert komt de AEX onder serieuze druk te staan. De index zal moeten doorstoten wil het de uptrend niet in gevaar bren­gen. Ook andere tech­nis­che indi­ca­toren tonen aan dat de druk vanaf de onderkant wordt opgevoerd:

• Het oplopende 200-daags gemid­delde komt samen met de ste­un­li­jn rond de 445 pun­ten. Deze ste­un­zone oogt nu erg sterk en zal de koers van de AEX moeten opvan­gen bij een terugval.
• Het oplopende 50-daags gemid­delde staat nu boven de 452 punten
• De oplopende diag­o­nale bodem­s­te­un­li­jn wacht nu op 448 punten

Deze indi­ca­toren geven aan dat de kaarten opnieuw zijn geschud voor de AEX. Waar de index eerst bewoog in een range van 20 pun­ten zon­der dat het tech­nisch beeld serieus veran­derde is deze range naar mijn mening verkleind tot 13 pun­ten (445−448) en zal dit bin­nen afzien­bare tijd nog slechts 10 pun­ten zijn (448−458). Het is nu dus aan de AEX om snel de opwaartse druk om te zetten in een door­braak van de weer­stand­zone rond de 458 – 460 pun­ten om de huidi­ge trend omhoog op de mid­del­lange ter­mi­jn aan te houden.

Tech­nisch blok:
De AEX sloot gis­teren op 457,21 en hier­mee ligt de eerste weer­stand voor de AEX op 458 pun­ten. Hier­boven weer­stand op 460 pun­ten waar­na de 461 en 463 als weer­stand zullen gelden. Uitein­delijk zal de AEX de jaar­top rond 466,17 ‑moeten testen alvorens men door kan stoten tot het beoogde koers­doel van 475 – 478 pun­ten. Ste­un voor de AEX nu eerst 456 pun­ten waar­na de 453 en 451 pun­ten in beeld komen. Hieron­der bieden de ste­un­zones rond de 448 en 445 pun­ten ste­un aan de AEX.

Dai­ly AEX:Op de uur­chart van de AEX is nu duidelijk te zien dat men probeert de uptrend van eerder deze maand te her­vat­ten. Na de koersval van maandag waar de AEX terugviel tot 451 pun­ten heeft de index een tijdelijke bodem gevor­md rond de 451 pun­ten. Hier­na liet de AEX gis­teren weer zien omhoog te willen wat resul­teerde in een erg groene dag gis­teren. Intra­day kwam de AEX zelfs tot de 459 pun­ten maar hier­na viel de koers toch weer terug tot onder de 458 pun­ten. Dit is wederom een beves­tig­ing dat de AEX het heel moeil­ijk zal gaan kri­j­gen om boven de 459,5 pun­ten te komen en dus de uptrend weer te her­vat­ten. Zoals ik hier­boven heb beschreven zal de AEX het dus zeer moeil­ijk gaan kri­j­gen om op tijd de juiste koers te vin­den.

Hourly AEX:Aan­deel in focus:
Van­daag komt het aan­deel Aegon aan bod. De Ned­er­landse finan­ciële instelling heeft de afgelopen peri­ode een zeer sterke sti­jging lat­en zien. Op de dagchart van Aegon zien we dat het aan­deel halver­wege 2016 diep terug is gevallen tot een koers van slechts €3,-. Hier begon het her­s­tel van Aegon dat ervoor heeft gezorgd dat het aan­deel weer rond de huidi­ge koers van €4.8-€4.85 staat. Met name de GAP UP op de dag­grafiek van begin novem­ber heeft bijge­dra­gen aan de enorme koerssprong van Aegon. Hier zien we dat de koers van Aegon opende met een GAP van maar lief­st €0.3 , een sti­jging van meer dan 7%.

Nu Aegon rond de €4,85 staat lijkt de rek voor­lop­ig uit het aan­deel. De koersen zijn de afgelopen peri­ode erg explosief geste­gen en staan ver boven de bei­de MA’s. Daar­naast stoten de koersen zich tegen een dubbele weer­stand, de hor­i­zon­tale ste­un­li­jn op €4,85 en de diag­o­nale lijn over de recente top­pen. Zodoende denk ik dat Aegon weer een stap­je terug kan:

• Short­Kans AEGON
• Koers­doel €4.4-€4.55
• Sto­pLoss: €5.1

Dai­ly Aegon:Hourly Aegon:Fol­low-Up Ahold:
In mijn TA van gis­teren kwam er een longkans voor het aan­deel Ahold aan bod. De koers van Ahold viel gis­teren weer terug tot de ste­un op €18.6. Hier komt het aan­deel weer een dubbele ste­un tegen, vanaf hier zal men weer proberen op te veren om een test van de bovenkant van het trend­kanaal in werk­ing te stellen.

Hourly Ahold Del­haize:Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart
US Mar­kets