TA - NASDAQ, Intel en ASML

De afgelopen tijd presteert de chip- en halfgelei­der­sec­tor uit­zon­der­lijk goed op de markt. Ondanks de posi­tieve resul­tat­en van de afgelopen maan­den, blijkt dat de bomen niet tot in de hemel groeien. Daar­naast zien we naast win­naars (ASML) ook een aan­tal achterbli­jvers (Intel) tevoorschi­jn komen. Van­daag lopen we langs de NAS­DAQ, Intel en ASML.

NAS­DAQ

Na de analyse van de NAS­DAQ van vorige week, zien we dat de UPTREND nog steeds intact is. De index wist de afgelopen dagen de bovenkant van de range niet te bereiken. We zien de laat­ste drie dagen zelfs een dal­ing richt­ing de ste­un. De ste­un is in dit geval de onderkant van de range en daarmee ook het 20-daags gemid­delde (groene lijn) rond de 10860 zone. 

Het sen­ti­ment is nog steeds posi­tief en daarmee UP. Dit neemt niet weg dat we alert moeten bli­jven zodat er snel geschakeld kan wor­den bij een eventuele verzwakking van de index. Een breuk aan de onderkant van de range zou voor mij een reden zijn om LONG posi­ties af te bouwen en eventueel een (kleine) SHORT posi­tie in te nemen. Het uit­gangspunt bli­jft het­zelfde als vorige week. Een dergelijke door­braak kan resul­teren in een vri­je val richt­ing het 50-daagse gemid­delde (rode lijn).

Intel

We gaan verder met Intel, een van de achterbli­jvers waar ik het in de inlei­d­ing over had. Vanaf de bodem zien we een gril­lig koersver­loop. Het aan­deel heeft moeite met een een­duidi­ge richt­ing te vin­den. Na het her­s­tel zien we drie zijwaartse trends. Trend 1 en 3 bewe­gen tussen de 57,30 — 61,30 USD. Trend 2 beweegt tussen de 61,30 — 64,30 USD. Gaan­deweg zien we ook een negatieve kruis­ing (rode pijl) van de ​‘mov­ing aver­ages’. Dit teza­men met een breuk aan de onderkant van de range zijn ste­vige negatieve signalen. 

En dan eind juli opeens een geweldige klap omlaag, een GAP van ‑13,5%. Ondanks dat we tech­nis­che analy­ses mak­en, vind ik het inter­es­sant om de fun­da­mentele reden achter een dergelijke beweg­ing op te zoeken. In dit geval bleek de reden voor de neer­waartse GAP een lev­er­ingsver­trag­ing van zo’n 6 maan­den omtrent een bepaald mod­el chip. 

De koers vond ste­un op de blauwe ste­un­li­jn op 47,50 USD. Dit i.c.m. een RSI van 30 (over­sold zone) zie ik kansen voor een oplev­ing. Wellicht inter­es­sant over verder te onder­zoeken voor diegene die nog geen chip­per in de porte­feuille heeft. Let wel goed op de ste­un­li­jn aangezien die nog niet heel valide is. De ste­un is namelijk maar tweemaal, in korte tijd, getest.

ASML

We sluiten af met het bedri­jf welke de zwaarste weg­ing heeft bin­nen de AEX. Vanaf de bodem (mid­den maart) werd mid­dels een opgaand trend­kanaal een fenom­e­naal her­s­tel van 100% ingezet. Dit een schoolvoor­beeld van een trend­kanaal aangezien het zich strekt over een aan­tal maan­den. Daar­naast wordt de onder- en bovenkant van het kanaal meer­maals aangetikt, maar niet door­bro­ken. Dit maakt het trend­kanaal des te meer valide en kan er dus bin­nen een UPTREND zow­el met op- als neer­waartse posi­ties ren­de­ment gemaakt worden.

Aan het einde van het kanaal zien we meerder sig­nalen welke op topvorm­ing kun­nen duiden:

1. Door­braak onderkant van het trend­kanaal met een neer­waartse GAP.
2. Door­braak van het 20 en 50 daags gemid­delde (groene en rode lijn).
3. RSI bevond zich met 76 ver in de ​‘over­bought’ zone.

De bulls zullen flink aan de bak moeten. De eerste ste­un­li­jn leg ik op 296,50 EUR, rond dit niveau werd de oude top van feb­ru­ari 2020 gevor­md. Dit laat nog maar eens zien hoe volatiel halfgelei­der / semi con­duc­tor aan­de­len kun­nen zijn. Op de RSI indi­ca­tor is de ​‘over­sold’ zone inmid­dels alweer aangetikt. Dit nemen we mee voor een eventuele onder­bouwing van een oplev­ing. Om een oplev­ing te ini­tiëren zullen eerst de ​‘mov­ing aver­ages’ (groene én rode lijn) opwaarts gebro­ken moeten worden. 

Dis­claimer

De infor­matie is niet bedoeld als beleg­gingsad­vies of als aan­bevel­ing tot het doen van bepaalde beleg­gin­gen of aankopen. Indi­en u gebruik maakt van de ver­strek­te infor­matie doet u dat voor eigen reken­ing en risico.

Mis­ter Jor­dan heeft geen posi­tie in de bovenge­noemde aandelen.