TA: Langverwachte test 458-460 punten in de maak, Longkans Heineken

Gis­teren een zeer twi­jfelachtig begin van de dag voor de Europese beurzen. De beurzen open­den de dag met enkele mooie plussen en kwam daarmee direct rond enkele weer­stand­niveaus te staan. De neer­waartse druk rond deze weer­stand­niveaus dirigeerde de indices direct weer terug naar bene­den waar­door er zelfs enkele serieuze rode cijfers op de bor­den kwa­men te staan. In Europa keek men met een schuin oog naar de grote broer in Ameri­ka Wall Street. Hier ston­den de groot­ste indices vlak rond enkele All Time Highs en in de loop van de mid­dag liepen de futures in Wall Street dan ook op. Dit was het start­sein voor Europa om mee te gaan in al het geweld omhoog waar­door de indices in Europa kon­den sluiten boven enkele zeer belan­grijke weer­stand­niveaus. Uitein­delijk was het ook een zeer mooie dag op Wall Street waar enkele nieuwe records wer­den neergezet. Alle indices noteer­den een nieuwe All Time High en het sen­ti­ment in Ameri­ka is opperbest. Kor­tom, genoeg kansen in Europa om mee te gaan in het spoor van de jon­gens op Wall Street.


Door het sterke slot van de AEX gis­teren kon de index gis­teren 2.4 pun­ten bijschri­jven, hier­mee eindigde de index boven de belan­grijke 453 weer­stand. Nabeurs zagen we dat men in Ameri­ka gewoon doorg­ing met waar men vorige week mee bezig was. De indices op Wall Street schoten richt­ing het einde van de dag omhoog en sloten hier­mee de dag af met enkele nieuwe ver­baz­ing­wekkende records. Zodoende bli­jft men in Ameri­ka hangen in de enorme ​”Bull­markt” van de afgelopen weken na de verkiezin­gen in de VS. De Dow Jones sloot de dag af rond de 18.960 pun­ten ter­wi­jl de S&P de dag sloot rond de 2.200 pun­ten. Nu de AEX hard op weg is naar de 458 – 460 weer­stand zone kan het dit duwt­je in de rug van de grote jon­gens uit Ameri­ka wel gebruiken. De futures voor­beurs geven een open­ing aan voor de AEX die hoger zal zijn en zodoende lijkt het erop dat de AEX wel heel snel de 458 – 460 zone kan gaan bereiken.

AEX ​”Bull­ish”
Op de dagchart van de AEX is het tech­nisch beeld voor de Ned­er­landse index ook nog ​”Bull­ish”. De index bli­jft hangen in de opwaartse trend op de mid­del­lange ter­mi­jn. Na de forse cor­rec­tie van eind vorig jaar / begin dit jaar heeft de index in feb­ru­ari een bodem gevor­md op 378 pun­ten. Vanaf dit punt is de huidi­ge uptrend in gang gezet, de oplopende bodem ste­un­li­jn loopt sinds­di­en als een rode draad door de dagchart van de AEX en lei­dt de index naar hogere koersen. Aan de bovenkant bli­jft de 458 weer­stand een moeil­ijk te nemen horde en het luk­te dit jaar slechts vier keer om deze grens (tijdelijk) te slecht­en.

Vanaf juli is het koersver­loop van de AEX redelijk zijwaarts te noe­men, de index beweegt in een range van 20 pun­ten met als bodem 437,6 en als top 458 pun­ten. Op enkele uitsch­i­eters omhoog na ​”zwerft” de AEX al een half jaar in deze range. Een test aan de bovenkant resul­teerde meerdere malen in een terug­val richt­ing de onderkant van de range rond de 437,6 pun­ten. Hier is in deze peri­ode drie keer een bodem gevor­md wat duidt op een driedubbele bodem for­matie. Wan­neer deze for­matie zal wor­den voltooid en er een uit­braak zal plaats vin­den aan de bovenkant (458−460 pun­ten) kan er een koers­doel wor­den gefor­muleerd aan de hand van de opzet van deze for­matie. Het ver­schil tussen de bodem en de bovenkant van de range (437.6−458 pun­ten) wordt dan geëx­trapoleerd aan de bovenkant van de chart waarmee het koers­doel voor de AEX bij een uit­braak 475 – 478 pun­ten wordt.

Druk aan onderkant wordt opgevo­erd
De afgelopen dagen komen er ook meer sig­nalen naar boven die de druk voor de AEX ver­groten. Met name aan de onderkant van de trad­ing range zie ik wat ontwik­kelin­gen die het speelveld voor de AEX verkleinen: 

• De oplopende bodem ste­un­li­jn op de dagchart loopt dus­danig op dat hij ruim boven de 437,6 pun­ten staat. De ste­un­li­jn wacht nu rond de 443 punten.
• Het 200-daags gemid­delde nadert de bodem ste­un­li­jn en staat momenteel ook rond de 443 punten.
• Het 50-daags gemid­delde van de AEX staat op 450,45 en dient nu als ste­un voor de index.
• Het gri­js gemar­keerde gebied toont dat de er veel opwaartse druk ontstaat rond de ste­un­li­jn van 445 punten.

De ver­houdin­gen zijn de afgelopen dagen dus veran­derd en een dal­ing onder de 443 pun­ten zal het tech­nisch beeld van de AEX doen veran­deren.

Weer­stand voor de AEX nu eerst 455 pun­ten waar­na de AEX op zoek kan gaan naar de 458 – 460 weer­stand­zone. Hier­boven zal de AEX weer­stand ondervin­den bij de 463 pun­ten waar­na de AEX de jaar­top op 466,17 pun­ten kan gaan testen. Ste­un voor de AEX nu eerst 453 pun­ten met daaron­der het 50-daags gemid­delde op 450,5 als ste­un voor de AEX. Hieron­der zal eerst de ste­un­li­jn van 448 pun­ten de koers van de AEX moeten opvan­gen waar­na de zojuist beschreven ste­un­zone van 443 – 445 pun­ten in het vizier komt.

Dai­ly AEX:Op de uur­chart is de sti­j­gende trend die vorige week maandag is ingezet duidelijk te zien. De AEX is na het bereiken van de ste­un­li­jn op 445 pun­ten de weg omhoog weer inges­la­gen. Vanaf dit punt is een aaneen­scha­kel­ing aan hoger top­pen en bodems waar te nemen. Op de uur­chart had de AEX veel moeite met het door­breken van de weer­stand op 453 pun­ten maar aan het einde van de sessie gis­teren is de AEX erin ges­laagd deze weer­stand te door­breken. Als we de futures mogen geloven zal de AEX van­daag ruim boven de 453 pun­ten ope­nen en dus zal dit punt nu als ste­un voor de AEX fun­geren. Weer­stand voor de AEX op de dagchart eerst de bovenkant van het trend­kanaal op 456,5 pun­ten met daar­boven de 458 pun­ten als weer­stand. Ste­un voor de AEX op de uur­grafiek nu eerst de 453 pun­ten met daaron­der de onderkant van het trend­kanaal op 452 pun­ten. Hieron­der ste­un voor de AEX rond de 448,8 waar­na de 445 ste­un­li­jn de koers van de AEX zal moeten opvan­gen.

Hourly AEX:Aan­deel in focus:
Van­daag bespreek ik het aan­deel Heineken. De Ned­er­landse bier­pro­du­cent heeft de afgelopen weken flink wat aan koer­swaarde mogen inlev­eren en lijkt een van de grote ver­liez­ers van de aanstelling van Trump. Het bedri­jf heeft een groot aan­deel in de Mex­i­caanse bier­markt en zoals men weet wordt er gevreesd dat de pro­tec­tion­is­tis­che maa­trege­len van Trump ten opzichte van Mex­i­co de han­del tussen deze twee lan­den geen goed zal doen.

Tech­nisch is Heineken zeer diep terug gevallen en staat de koers van het aan­deel weer rond het­zelfde niveau als sep­tem­ber vorig jaar. Des­ti­jds luid­de deze bodem een ral­ly richt­ing de 85.5 in en wer­den ver­be­ter­de de tech­nis­che con­di­ties van Heineken. Ook nu viel de koers van Heineken terug tot de meest recente bodem van 69,25. Hier is de koers van Heineken opgevan­gen en weer wat her­steld tot 71,5. Hier is het her­s­tel van Heineken gaan stag­neren en terug gevallen tot de ste­un­li­jn van 70,75. Aangezien de koers van Heineken hier een tijdelijke bodem lijkt te vor­men verwacht ik dat de koers van Heineken bin­nen afzien­bare tijd weer richt­ing de vol­gende weer­stand van 73,5 zal stijgen: 

• Longkans Heineken
• Koers­doel 73.5−75
• Sto­pLoss: 68.5

Dai­ly Heineken:Hourly Heineken:Fol­low-Up Gala­pa­gos:
In mijn TA van gis­teren besprak ik een Longkans voor het aan­deel Gala­pa­gos. De koers van het aan­deel leek te con­solid­eren rond de 56,25 ste­un maar zak­te hier gis­teren toch doorheen. Hieron­der con­solideert de koers rond de 55,75 wat kan duiden op een tijdelijke bodem. Hier­door bli­jft Gala­pa­gos koop­waardig en dus bli­jft de Longkans staan onder dezelfde voor­waarde.

Hourly Gala­pa­gos:Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart
US Mar­kets