TA: Hoge Euro deert Europa niet, uitbraakniveaus in zicht

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: anal­ist Daïm Boscart ver­zorgt ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 maart 2018 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Europa
De Europese beurzen hebben dus een flinke run achter de rug. Nadat de indices een bodem noteerde op de eerste han­dels­dag van de week werd er een knappe her­stel­be­weg­ing ingezet die de DAX en AEX uitein­delijk ruim 3% hoger wist te zetten. Deze opwaartse ontwik­kel­ing kwam tot stand ondanks het feit dat de Euro flink is opgelopen de afgelopen weken en dat maakt de sti­jging toch wel inter­es­sant. Per­soon­lijk, en met mij velen, had ik niet verwacht dat de Europese indices zo zouden her­stellen deze week met de huidi­ge stand en ontwik­kelin­gen ron­dom de Euro. Voor uw beeld­vorm­ing heb ik nog­maals een grafiek gemaakt waarin de cor­re­latie tussen de Euro en de AEX te zien is. Waar de Euro sti­jgt, daalt de AEX en vice ver­sa. Dat we bei­de lij­nen tegelijk­er­ti­jd naar boven zien bewe­gen is best een unicum te noe­men en met name de kracht van de sti­jging van de AEX is bij­zon­der te noe­men aangezien de Euro de record­niveaus van 2017 aan­tikt en daarmee weer richt­ing de koer­szones van 2014 dreigt te bewe­gen. Des­ti­jds kwam de Euro tot een mooie top­zone van ongeveer 1,36÷1,38 en dat moet voor nu ongeveer het LT koers­doel zijn wan­neer de Euro verder opwaarts trekt. Met het huidi­ge invester­ingskli­maat en de gep­lande uit­gaven van de over­he­den naar aan­lei­d­ing van de plan­nen van Trump kan dit weleens een real­is­tisch koers­doel zijn omdat er door de gep­lande teko­rten veel Dol­lars aan de staatss­chuld zullen wor­den toegevoegd.

Cor­re­latie AEX/EURUSD:Op de dag­grafiek zien we dat de AEX zichzelf weer heeft weten te her­pakken en dat resul­teert in een posi­tieve beweg­ing op de dag­grafiek. De oude top rond de 555 pun­ten is door­bro­ken en daarmee wist de AEX verder opwaarts te bewe­gen richt­ing de jaar­top van 2017 zo rond de ⁵⁵⁷⁄₅₅₈ pun­ten. Ook deze top wist de AEX op de slotveil­ing te door­breken en daarmee heeft de AEX de jaar­top van 2017 door­bro­ken en valt men nu de koer­szones van 2007 aan. Des­ti­jds kwam de AEX tot een top van 564 pun­ten en hier ligt voor de AEX dan ook een zeer mooi koers­doel te wacht­en. Een test van de 564 pun­ten en een uit­braak daar­boven zou namelijk sen­sa­tion­eel zijn aangezien men daarmee een 11 jaar oude top weet te door­breken en we kun­nen gaan nadenken over een test door­braak richt­ing de top­pen van 2000 & 2001 toen de AEX 580, 590, 600 maar ook de All Time High van 701 pun­ten wist neer te zetten. Of we al deze koers­doe­len zullen bereiken in 2018 lijkt mij zeer onwaarschi­jn­lijk en ook over de lan­gere ter­mi­jn lat­en de grafieken (AEX week) nu wat weer­stand zien.

De groot­ste uitdag­ing voor de AEX wacht nu rond de ⁵⁶⁰⁄₅₆₄ koer­szone waar men er alles aan zal doen om de 564 top te bereiken om deze zo van het lijst­je te vinken. Een test van de 564 top was vol­gens veel anal­is­ten het doel van deze sti­jging en ook ik had mijn koers­doel voor 2017 gezet op dit punt. Door­dat ik een cor­rec­tie verwachtte op Wall Street en de Euro inmid­dels van 1,03 naar 1,21 is geste­gen in een jaar tijd was ik begin dit jaar was pes­simistisch over het bereiken van de 564 grens. Dit bli­jf ik, de AEX staat er weliswaar goed voor maar ik heb het idee dat de Europese indices de sti­jging van de Euro nog moeten ver­reke­nen met de pri­js. Zow­el de DAX als de AEX zijn 3% vanaf de bodem geste­gen vorige week en dat is moeil­ijk verk­laar­baar met een sterke Euro. Het koopge­drag van de Amerikaan wordt gekopieerd en dat is mijn inziens geen sterke fun­der­ing voor een beurssti­jging.

Vooral­snog is de focus dus aan de onderz­i­jde wat mij betre­ft maar wan­neer de Euro weer wegza­kt en de beurzen breken met de oude weer­standen zoals de 564 voor de AEX of de ATH van de DAX rond de 13.525 pun­ten zal ik mijn mening herzien.

Dai­ly AEX:Dai­ly DAX:Dai­ly Euro:Wall Street
In Ameri­ka is het dak er inmid­dels af. De beurzen schi­eten door het pla­fond en nadat 2017 een extreem beurs­jaar bleek is 2018 op dezelfde voet begonnen. Wat een sti­jgin­gen zien we weer en begin 2018 is het met name de Nas­daq die een flinke dot gas weet te geven. De Amerikaanse techin­dex steeg afgelopen week 233 pun­ten wat is goed is voor bij­na 3,5%! Een ongek­ende start van het jaar en als dit een voorteken is voor wat er komen gaat dit jaar gaan we een enorme koerssti­jging zien.

Ook de overige indices deden het goed, de Dow Jones schreef 575 pun­ten aan waarde bij en knalde daarmee door de 25.000 pun­ten grens ter­wi­jl de S&P 500 met 70 plus­pun­ten bij­na wist te sti­j­gen tot 2.750 pun­ten. Ook de Trans­port deed weer goed mee en steeg afgelopen week bij­na 3% aan waarde en tik­te vri­jdag bij­na de 11.000 pun­ten aan.

De Amerika­nen bli­jven dus de records ophogen en ver­beteren en voor­lop­ig lijkt er geen einde te komen aan de hoge waarderin­gen. Toch maak ik me enigszins zor­gen over de manier waarop deze standen wor­den opge­bouwd, rappe en felle koers­be­weg­in­gen omhoog vol­gen elka­ar op en we hebben al zeer lang geen gezonde cor­rec­tie meer gezien. Daar­naast zagen we afgelopen vri­jdag tot tweemaal toe slechte Macro-Economis­che cijfers waarop de koersen uitein­delijk verder ste­gen. De werkgele­gen­heid daalde nam in decem­ber namelijk min­der toe dan men aan­vanke­lijk had gedacht ter­wi­jl de cijfers uit de dien­stver­len­ings­sec­tor ook wat terugliepen. Nor­maal gezien zouden dergelijke cijfers in een over­hitte markt waar geen cor­rec­ties hebben plaats­gevon­den zek­er voor wat onrust kun­nen zor­gen maar de BULL bleef onver­min­derd aan zet. Sterk­er nog, de koersen schoten na een kleine pauze verder omhoog en dus regeert de waan van de dag momenteel op Wall Street.

Het cijfer­seizoen zal deze week begin­nen en daar zijn eerst de banken aan zet, deze zullen de hoge waarderin­gen die in 2017 zijn opge­bouwd moeten gaan ver­ant­wo­or­den met zeer mooie cijfers maar of dit zal lukken is natu­urlijk nog de vraag. De waarderin­gen lopen inmid­dels namelijk in een zeer rap tem­po op in enkele sec­toren zal het zeer moeil­ijk wor­den om deze waarderin­gen te lat­en zien in de cijfers over het jaar 2017.


Dai­ly S&P 500:Dai­ly Nas­daq:Dai­ly Dow Jones:Met vrien­delijke groet,