TA: Herstel Wall Street na test 200-MA S&P 500

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: anal­ist Daïm Boscart ver­zorgt ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 april 2018 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

In Europa kenden de beurzen ook een slechte week. De AEX en de DAX vie­len afgelopen week opnieuw behoor­lijk terug en met slot­standen van respec­tievelijk 518 & 12.100 pun­ten ver­loren bei­de indices bei­de 5,5% op week­ba­sis. Hier­mee geven bei­de indices een ver­volg aan de zeer matige reeks waar­bij de AEX al 10% moest inlev­eren en de DAX zelfs al meer dan 11% vanaf haar top heeft moeten toegeven. Zeer slechte vorm van de Europese indices dus en dit kan natu­urlijk niet los wor­den gezien van de verkoop­golf die is ontstaan in Ameri­ka. Deze houdt de gemoed­eren flink bezig en zorgt voor de nodi­ge paniek op de aan­de­len­mark­ten. Daar­naast nemen de vol­umes en de volatil­i­ty toe wat zorgt voor moeil­ijk te voor­spellen beweg­in­gen die uitein­delijk uit­mon­den in een verdere dal­ing.

Van­daag kan men wat win­sten verwacht­en bij de open­ing van de Europese beurzen. Men zak­te gis­teren namelijk deels op de verwacht­ing dat de Amerikaanse aan­de­len­beurzen ook flink zouden gaan inlev­eren. Dit gebeurde in het begin dan ook con­form verwacht­ing maar een zeer sterk slot wist de beurzen 180 graden te draaien. Min­nen van 2% wer­den omge­draaid naar plussen van ruim 1,5% en daarmee wis­ten de beurzen de schade aan het einde van de week flink te beperken. Zoals gezegd waren de Amerikaanse indices gebaad bij de test van het 200-MA door de S&P 500 die een mooi koop­mo­ment inlu­id­de voor de ​”Buy-The-Dip” kop­ers op de wat lan­gere ter­mi­jn.

Toch bli­jven de koersen in Ameri­ka en met name die van de Dow Jones en de Nas­daq nog wat ver weg staan van het 200-MA. Ik verwacht dan ook dat er nog een moment zal gaan komen deze week waar­bij men alsnog richt­ing deze ste­un­li­jn zal gaan zakken. De grote volatil­i­ty zal namelijk nog wel even bli­jven aan­houden en dat zorgt hoe dan ook voor verdere neer­waartse druk. Men houdt immers niet van ver­rassin­gen en de grote koer­suit­sla­gen en draaien die we de afgelopen dagen hebben gezien zor­gen voor extra maa­trege­len en verkoop­druk. Zo zal men ongetwi­jfeld gaan werken met een strakker stop-loss beleid wat op haar beurt weer voor een grotere verkoop­golf kan zor­gen.

Daar­naast is er op week­ba­sis nog genoeg ruimte voor de Amerikaanse indices om verder te dalen. De sti­jging van 2017 en begin 2018 was namelijk zo extreem dat de tech­nis­che para­me­ters op week­ba­sis na een cor­rec­tie van 10% nog steeds niet op ​”Over­sold” staan. Vri­jdag voor de Amerikaanse open­ing van de mark­ten schreef ik nog een stuk waar­bij ik de week- en dag­grafieken van de S&P 500 en de Dow Jones naast elka­ar legde. Wat opvalt is dat de RSI-meters na een flinke cor­rec­tie nog steeds rond de neu­trale zone staan en dat de afs­tand tot het 50- en 200-MA op week­ba­sis nog steeds relatief groot is. Op basis van deze grafieken, die ons dus ook meer vertellen over de kracht van de vorige sti­jging, kan er dus nog steeds 5 tot 7% van de koers af de komende weken en dus bli­jf ik pes­simistisch over de Amerikaanse, en dus ook Europese, indices de komende weken.

http://​www​.usmar​kets​.nl/​i​n​t​e​r​m​a​r​k​e​t​-​a​n​a​l​y​s​e​/​1​6​0​3​5​8​-​r​e​l​a​t​i​v​e​r​e​n​-​d​a​l​i​n​g​-​i​s​-​f​o​r​s​-​m​a​a​r​-​o​p​-​w​e​e​k​b​a​s​i​s​-​k​a​n​-​e​r​-​n​o​g​-​v​e​e​l​-​m​e​e​r​-​a​f​.html

In Europa zien de tech­nis­che grafieken er lelijk uit. De indices bli­jven ruim onder het 200-MA staan en in tegen­stelling tot wat we bij de S&P zagen wist de 200-MA lijn in Europa geen red­ding te bren­gen. Zo vie­len de DAX en de AEX met gemak door deze ste­un­li­jn en wer­den er ver­vol­gens flinke min­nen gere­aliseerd.

Dat men onder deze 200-MA lij­nen noteert is vol­gens mijn sim­pele rede­natie een beves­tig­ing van het betre­den van een BEAR markt. Boven de 200-MA lijn liggen er in mijn ogen meer opwaartse kansen en vice ver­sa. Zodoende schake­len we met name in Europa van buy-the-dip naar sell-the-ral­ly en is het geduldig wacht­en op opwaartse stu­ip­trekkin­gen van de indices om deze ver­vol­gens ​”te short­en”.

Een sti­jging van­daag ligt zek­er voor de hand na het slot van Wall Street van afgelopen vri­jdag. Daar­bij kan de AEX weer proberen richt­ing de slot­stand van afgelopen don­derdag te bewe­gen die rond de 526 pun­ten ligt. Daar zullen we de ver­richtin­gen van de index en de Amerikaanse futs strak moeten mon­i­toren: het rak­en van dit punt kan namelijk een mooie verkoop­trig­ger zijn maar een verdere opwaartse beweg­ing richt­ing de 530 pun­ten of zelfs het 200-MA van 535 pun­ten is niet uit­ges­loten. Daar zal de verkoop­druk nog verder toen­e­men en dus zoek ik momenteel naar een short instap rond de ⁵²⁸⁄₅₃₂ pun­ten.

Voor de DAX geldt de 12.300÷12.400 nu als een belan­grijke weer­stands­grens. Het 200-MA van de DAX is wel erg ver nu en wacht nog steeds rond de 12.750 pun­ten.

Dai­ly AEX:Dai­ly DAX:Dai­ly Dow Jones:Dai­ly S&P 500:Dai­ly Nas­daq:Met vrien­delijke groet,