TA: Geen verrassingen bij Franse verkiezingen, beurzen reageren opgelucht. AEX zet weer koers richting 520-523

Vooral­snog zijn de uit­sla­gen van de Pres­i­dentsverkiezin­gen in Frankrijk gis­teren weinig ver­rassend. Zoals men had verwacht bleek Emmanuel Macron de groot­ste tij­dens de eerste ronde van de verkiezin­gen met ruim 23,5% van de stem­men Marine Le Pen op 21,5% van de stem­men verza­melde. Genoeg voor bei­de kan­di­dat­en dus om door te gaan naar de vol­gende ronde en Macron is op dit moment duidelijk de grotere. Hier­door hebben de Fransen 7 mei de vri­jheid om tussen een pro-Europa kan­di­daat (Macron) en een Anti-Europa kan­di­daat (Le Pen) te stem­men. Voor vele Fransen lijkt het Front Nation­al van Le Pen nog een brug te ver aangezien de zeer rechtse koers die de par­tij vaart. Zodoende lijkt het erop dat Macron op 7 mei tot de nieuwe Pres­i­dent van de Franse Repub­liek zal wor­den benoemd. Hier rea­geren de beurzen van­daag dan ook uiterst posi­tief op en de futures lat­en alweer plussen van meer dan 1% zien. Echter houdt men in het achter­hoofd dat niks zek­er is en dat het afgelopen jaar ook in het Verenigd Koninkrijk (BREX­IT) en in de VS(TRUMP) gebleken.

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: Vanaf 1 jan­u­ari 2017 ver­stu­urt anal­ist Daïm Boscart in samen­werk­ing met senior Trad­er Guy ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 juli 2017 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Wall Street
Een bewegelijke week op Wall Street vorige week waar we vorige week wat grote uit­sla­gen hebben gezien die de beurzen wat heen en weer hebben ges­lingerd. Zo zagen we bij de Dow Jones meerdere koer­suit­sla­gen die grot­er waren dan 100 pun­ten waar­door de inten­siteit en ner­vositeit op Wall Street wat toe­na­men. Per sal­do heeft men het toch goed gedaan op Wall Street waar de Dow Jones bij­na 100 pun­ten aan koer­swaarde wist te win­nen ter­wi­jl de Dow Trans­port een reuzen­sprong van bij­na 3% op week­ba­sis wist te mak­en. Ook de NAS­DAQ en de S&P 500 deden het goed met respec­tievelijk 100 & 20 plus­pun­ten.

Zo zien we dat de volatiliteit op de mark­ten weer wat toe­neemt en dit is natu­urlijk niet al te gek gezien de gebeurtenis­sen op de wereld de afgelopen dagen/​weken. Zo was men erg ges­pan­nen met het oog op de Franse verkiezin­gen ter­wi­jl in de VS van alles aan de hand is. Zo nemen de Geopoli­tieke span­nin­gen toe door mil­i­taire betrokken­heid van de VS in Syrië en Afghanistan ter­wi­jl Trump ook de con­frontatie lijkt aan te gaan met Kim Jong-Un van Noord-Korea. Daar­naast wacht men op Wall Street nog steeds op de eerste belan­grijke veran­derin­gen van Trump zoals de Health­care act, de muur tussen de VS & Mex­i­co en de (door Trump groots aangekondigde) belast­ingher­vormin­gen. Men verwacht dat omtrent deze onder­w­er­pen nog veel prob­le­men zullen ontstaan en elke opmerk­ing van de Senaat of Trump aan­gaande de door­vo­erin­gen van Trump’s belei­d­splan­nen zor­gen voor veel actie op de mark­ten.

De uur­grafiek van de Dow Jones is ondanks de sti­jging van vorige week nog steeds negatief. Het sen­ti­ment op de Amerikaanse mark­ten wordt duidelijk afge­beeld op de uur­grafiek en momenteel is deze BEAR­ISH ofwel negatief. Na het bereiken van de top van 21.170 pun­ten begin maart is de index zo’n 3% teruggevallen. Deze terug­val is gepaard gegaan met een dal­ende weer­stand­sli­jn over de top­pen die veel raakvlakken heeft met de koers van de index en kan dus als redelijk betrouw­baar wor­den gezien. Ook vorige week heeft deze weer­stand­sli­jn de Amerikaanse BULLS in bed­wang gehouden het­geen ervoor heeft gezorgd dat de Dow Jones niet boven de 20.700 pun­ten is beland. Van­daag heeft de Dow Jones de gele­gen­heid deze weer­stand te passeren aangezien de uit­slag van de Franse verkiezin­gen de mark­ten een extra boost zullen geven. Voor de opwaartse inten­ties van de Dow Jones is het erg belan­grijk dat de dal­ende weer­stand­sli­jn zal wor­den door­bro­ken om ver­vol­gens de 20.520−20.740 trad­in­grange opwaarts te door­breken. In dat geval ligt de weg voor de Dow Jones open om de ​”BULL rit” vanaf novem­ber te ver­vol­gen om zo de 20.850 weer­stand te testen om uitein­delijk de 21.000 pun­ten weer op de bor­den te zetten.

Hourly Dow Jones:AEX
De AEX heeft een lastige week achter de rug waar de index toch wat heeft moeten inlev­eren. Waar de AEX vorige week rond de 516 pun­ten opende is de index vorige week weggeza­kt tot de 510,6−514 range waar de AEX in de aan­loop naar de verkiezin­gen is bli­jven hangen. Duidelijk was dat de index met een hevige beweg­ing zou rea­geren na afloop van deze verkiezin­gen. Bij oplucht­ing een uit­braak aan de bovenkant, bij teleurstelling een uit­braak aan de onderkant. Vooral­snog heerst de teleurstelling en dus duiden de futures op een flink hogere open­ing waar­bij deze tijdelijke kleine trad­in­grange uitein­delijk toch aan de bovenkant zal wor­den ver­lat­en. In dit geval stevent men op het Dam­rak af op de top­zone van 520 – 523 pun­ten waar de bovenkant van de trad­in­grange van de afgelopen weken wacht. Deze trad­in­grange is de afgelopen weken opge­bouwd met aan de onderkant ste­un rond de ⁵⁰⁵⁄₅₀₆ pun­ten en aan de bovenkant weer­stand rond de ⁵²⁰⁄₅₂₃ pun­ten.

Met de opwaartse beweg­ing van de AEX die deze mor­gen bij open­ing zal wor­den ingezet kan de index in een streep doorstoten tot de jaar­top van de index die rond de 521,5 pun­ten wacht. Hier zal moeten blijken hoe groot de euforie en oplucht­ing op de beurzen zal zijn. Nor­maal gezien zal de neer­waartse druk ron­dom deze weer­stand­szone enorm wor­den opgevo­erd het­geen een verdere sti­jging van de koers zou moeten tegen­houden. Zodoende zal men na de open­ing van de beurzen voorzichtig moeten han­de­len rond de weer­stand­sniveaus is Europa. Ook voor de DAX geldt namelijk dat de verwachte open­ing rond de 12.250−12.300 pun­ten zal zijn, een zeer lastig punt op de charts aangezien ook hier al meerdere malen is gebleken dat de weer­stand ron­dom dit punt erg groot is. Een beladen open­ing wordt er dus verwacht van­daag waar de mark­ten serieus zullen gaan deinen tussen ste­un en weer­stand­sniveaus. Naar mijn mening zullen we van­daag eerst een poging gaan zien om de 520 – 523 zone te slecht­en waar­na de neer­waartse druk ron­dom dit punt de markt weer terug zal drin­gen bin­nen de range van de afgelopen peri­ode. Bij een dergelijke terug­val wacht­en er wat serieuze ste­un­li­j­nen rond de 512, 514 & 516 pun­ten. Een van deze ste­un­li­j­nen zal de index moeten gaan opvan­gen om een hogere bodem te noteren om ver­vol­gens de 520 – 523 pun­ten weer­stand­szone aan te vallen en te slecht­en om zo koers te zetten richt­ing de beoogde top­pen van zo’n 10 jaar gele­den uit het jaar 2007.

Op het mid­del­lange ter­mi­jn beeld bli­jven de omstandighe­den van de AEX namelijk nog steeds zeer BULL­ISH. De mark­ten zak­ten vorige twee weken weliswaar wat terug maar de index bevin­dt zich momenteel al vanaf feb­ru­ari 2016 in een serieuze UPtrend en deze bli­jft vooral­snog gewoon intact. Vanaf begin maart (toen de AEX voor het eerst sinds 2015 weer boven de 505 wist te noteren) is de index bezig met een con­solid­erende serie waar­bij de index is bli­jven hangen in de trad­in­grange van 505÷506−520÷523 pun­ten. Deze con­solid­erende fase is in mijn ogen een opmaat naar de vol­gende halte op de grafiek die rond de 528÷530−540÷545 pun­ten ligt. De index zal in dit geval wel eerst moeten uit­breken aan de bovenkant van deze range maar de afgelopen weken zien we dat er gew­erkt wordt aan een degelijke set-up om deze door­braak te forceren. De index is wat serieuze, hogere bodems aan het vor­men op de korte ter­mi­jn waar­door een opwaartse beweg­ing steeds reëler wordt. Na het noteren van de bodem rond de ⁵⁰⁵⁄₅₀₆ pun­ten wacht er nu een bodem­zone rond de ⁵¹⁰⁄₅₁₁ pun­ten die de afgelopen dagen meerdere malen is ver­sterkt. De komende dagen kan men hier­boven dus nog een bodem vor­men rond de ⁵¹²⁄₅₁₆ zone om de goede serie van de afgelopen weken te belo­nen met een uit­braak aan de bovenkant. In dat geval komen de top­zones van 2007 in beeld ron de 528, 530, 535 & 540 pun­ten.

Dai­ly AEX:Hourly AEX:

• Aan­deel in focus: De span­nin­gen omtrent de verkiezin­gen mak­en het lastig om een aan­deel uit te kiezen voor han­del op de korte ter­mi­jn. Mor­gen zal ik weer een aan­deel voor u analyseren.

Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart | US Markets