TA: Europa blijft liggen rond topzones, Amerika onder druk na daling op Wall Street

Na een volatiele week zijn de ver­schillen tussen Europa en de VS zicht­baar wat duidelijk­er gewor­den. Waar de mark­ten in Europa wederom wat kleine plus­jes wis­ten te realis­eren bleef men in de VS achter. De Amerika­nen beurzen lever­den ​‚op de NAS­DAQ na, alle­maal aan waarde in en hebben hier­mee aange­toond voor­lop­ig niet zit­ten te loeren op een opwaartse uit­braak. Met name de Dow Trans­port, die vaak wordt gezien als richtin­gaangevende indi­ca­tor, moet een ferme tik ver­w­erken nadat de index afgelopen week meer dan 2% aan beur­swaarde moest inlev­eren. Verder lopen de overige indices op Wall Street ook tegen hun weer­standen aan en daarom verwacht ik behoor­lijke neer­waartse druk in de VS die alleen maar verder zal oplopen de komende dagen. In Europa zien we dat de mark­ten nu ook tegen hun top­pen aan­hikken, zow­el de DAX als de AEX hebben de afgelopen week enkele top­pen getest en zijn bli­jven hangen rond deze top­zones. De DAX heeft echter wel de neig­ing om de ATH van 12.783 aan te scher­pen tot de vol­gende mijl­paal van zo’n 12.850 pun­ten. De neer­waartse druk op de koersen in Europa zal echter onver­min­derd aan­houden waar­door de kansen op een mogelijke ver­vol­gsti­jging aanzien­lijk slinken. Zoals ik de afgelopen dagen heb omschreven verwacht ik eerst een neer­gaande beweg­ing voor­dat de mark­ten zich weer kun­nen con­cen­tr­eren op een ver­volg van de UPtrend.

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: Vanaf 1 jan­u­ari 2017 ver­stu­urt anal­ist Daïm Boscart in samen­werk­ing met senior Trad­er Guy ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 juli 2017 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Wall Street
Een zware week dus voor de Dow Trans­port op Wall Street. De Dow Trans­port, die vol­gens de ​”Dow-The­o­ry” een voor­lop­er is voor de overige indices op Wall Street, moest afgelopen week 2% inlev­eren wat een behoor­lijke tik is voor de index gezien de opwaartse beweg­ing van Ameri­ka de afgelopen weken. Nu de Dow Trans­port een duidelijk sig­naal heeft afgegeven is het oppassen geblazen voor de inter­na­tionale aan­de­len­mark­ten. Ook de Dow Jones en de S&P 500 moesten vorige week inlev­eren en geven hier­mee aan dat de neer­waartse druk ron­dom de top­zones aanzien­lijk is op Wall Street.

Zo wist de S&P 500 dins­dag nog een nieuwe All Time High te noteren op 2.403 pun­ten maar noteert de index inmid­dels ​”nog maar” 2.390 pun­ten. Een klein ver­val na het behalen van de nieuwe All Time High. Ook de Dow Jones heeft niet goed gepresteerd vorige week, de Amerikaanse hoofdin­dex sloot 0,5% lager en is hier­mee net onder de belan­grijke ste­un­li­jn van 20.900 pun­ten ges­loten. Zodoende bli­jft het beeld op de Dow Jones onveran­derd, de index schom­melt bin­nen de trad­in­grange van 20.900−21.000 pun­ten. Echter zien we momenteel ook enkele uitsch­i­eters aan de onderkant waar de index vorige week intra­day zelfs even terugviel tot 20.800 pun­ten. Gelukkig voor de Bulls op Wall Street wist men het lek net op tijd te dicht­en waar­door de koersen van de index weer ron­dom de 20.900 pun­ten noteren. Het bli­jft echter oppassen rond de huidi­ge koer­sniveaus. Op de uur­grafiek zien we namelijk een BEAR­ISH patroon op de zeer korte ter­mi­jn waar de index is weggeza­kt na het noteren van een dubbele top op uur­ba­sis. Deze dubbele top werd gevor­md door twee kort­stondi­ge uit­brak­en van de index die gelijk wer­den opgevan­gen en gecor­rigeerd door de BEARS. Nu we weer richt­ing de 20.800−20.900 pun­ten bewe­gen voorzie ik dal­ing tot 20.740 pun­ten waar­na men kan gaan denken aan een GAP­close aan de onderkant van de chart tot 20.580 pun­ten.

Nog­maals wil ik bij deze benadrukken dat de dal­ing die ik verwacht zek­er niet het einde zal zijn van de UPtrend. Ik verwacht namelijk een cor­rigerende beweg­ing bin­nen de opgaande beweg­ing. Een kleine tussen­pauze om op adem te komen noem ik dit, de druk wordt van de ketel gehaald en er wordt een hogere bodem gevor­md waar­na de beurzen weer de mid­del­lange ter­mi­jn trend omhoog kun­nen vol­gen. Voor de Dow Jones kan deze bodem wor­den verwacht rond de 20.600−20.740 pun­ten ter­wi­jl de Dow Trans­port terug kan vallen tot 8.800 pun­ten.

Dai­ly Dow Trans­port:Hourly Dow Jones:AEX
Voor de AEX bli­jft het­zelfde sce­nario als afgelopen week gelden. De index noteert momenteel rond de 535 – 537 weer­stand­szone waar de neer­waartse druk wordt veroorza­akt door de rood oplopende weer­stand­sli­jn die de index het afgelopen half jaar in bed­wang heeft weten te houden. Ik verwacht dat deze weer­stand­sli­jn de index de komende dagen zal weer­houden van een verdere beweg­ing omhoog. De afgelopen dagen heb ik rond de huidi­ge koer­szones namelijk de nodi­ge BEAR­ISH indi­ca­toren en sig­nalen gezien die duiden op een cor­rigerende beweg­ing op de korte termijn:

• Op de dag­grafiek is een sti­j­gende WIG te zien, dit koerspa­troon waar­bij de bodems in een ver­sneld tem­po oplopen maar de top­pen tegen de weer­stand­sli­jn bli­jven staan is BEAR­ISH van aard. In de meeste gevallen ver­laat de koers de sti­j­gende WIG dan ook aan de onderkant waar­na een terug­val tot de paarse cirkel (523−528 pun­ten) zek­er mogelijk is.
  
  
• De RSI van de AEX noteert al even boven de OVER­BOUGHT grens, een teken dat er relatief te veel wordt gehan­deld in de index en dat er ook hier wat af kan gezien de huidi­ge tech­nis­che niveaus. 
  
  
• Op de uur­grafiek toont de AEX ook enkele zwakhe­den, de index laat een dal­ende dubbele top zien op uur­ba­sis waar­na de index ook door de oplopende ste­un­li­jn van de afgelopen maand is geza­kt. De com­bi­natie van deze twee gebeurtenis­sen kan wor­den gezien als een waarschuwing voor de Bulls op het Damrak. 

De komende uren/​dagen zullen dus bij­zon­der belan­grijk zijn en bli­jven voor de AEX. De index is momenteel in gevecht men enkele zeer belan­grijke top­pen en ste­un­li­j­nen die de richt­ing voor de komende dagen kan gaan bepalen. Net als voor de Amerikaanse indices geloof ik dat de AEX en de DAX ook de komende dagen een klein stap­je terug zullen moeten doen. Na de koer­suit­sla­gen van de afgelopen weken geloof ik zek­er dat de index momenteel veel hin­der ondervin­dt van de neer­waartse druk die aanzien­lijk is toegenomen. Een kleine terugtest tot 528 of zelfs 523 pun­ten is zek­er mogelijk waar­na men weer over kan tot de orde van de dag en op jacht kan naar een nieuwe jaar­top voor de AEX.
Dai­ly AEX:Hourly AEX:Met vrien­delijke groet,