TA: Euro veroorzaakt divergentie op internationale beurzen

Door de ontwik­kelin­gen op de val­u­ta­mark­ten zien we een erg uiteen­lopend beeld op de inter­na­tionale beurzen. De oplopende Euro die vorige week met kracht boven de 1,21 wist uit te breken houdt de Europese beurzen namelijk wat tegen waar de Amerika­nen volop geni­eten van de han­delsvo­orde­len die de afzwakkende Dol­lar met zich mee­brengt. Om de extreme ver­schillen voor u inzicht­baar te mak­en zal ik u een voor­beeld geven:

• De Dow Jones kende de beste start van het jaar sinds 2003 en pluste deze week maar­lief­st 507 punten
• De DAX kende een matige week aangezien de Duitse hoofdin­dex 75 pun­ten moest inleveren

Nor­maal gezien zullen we de DAX een mooie plus zien schri­jven wan­neer de Dow Jones 500 pun­ten aan waarde wint maar dat is nu dus wel even anders. De Euro­pea­nen wor­den tegenge­houden door de enorm sterke Euro ter­wi­jl de koopzieke Amerika­nen de koersen bli­jven opvo­eren. Deze toen­e­mende diver­gen­tie zorgt voor wat prob­le­men op de mark­ten en kan een van de vol­gende sig­nalen zijn voor een aankomende cor­rigerende beweg­ing.

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: anal­ist Daïm Boscart ver­zorgt ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 maart 2018 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Europa
De Euro brak vorige week uit boven de weer­stand­sli­jn van 1,21 waar een behoor­lijke weer­stand lag. De waarde­bepal­ing van de Euro ten aanzien van de Dol­lar klom al meerdere malen richt­ing de 1,21 maar bezweek iedere keer onder de neer­waartse druk rond deze lijn. Zo zien we op de dag­grafiek van de Euro dat er 3 à 4 keer een top is neergezet rond de 1,21. Daar­naast zien we dat de Euro sinds eind oktober/​begin novem­ber in een oplopende trend zit waar de Euro door de sterke opwaartse beweg­ing van vri­jdag zelfs is uit­ge­bro­ken. Een uit­braak aan de boven­z­i­jde van de oplopende trend is vaak een zeer sterk sig­naal van de kopende par­ti­jen die daarmee een extra ver­snelling in de UPtrend proberen in te zetten. Zo zagen we de Euro van­nacht al oplopen richt­ing de 1,225 en daarmee wor­den de BULL­ISH sig­nalen voor de Euro beves­tigt.

Dai­ly Euro:

Waarom de Euro zo belan­grijk is voor de Europese beurzen lijkt mij erg duidelijk, in de intro gaf ik al aan wat het ver­schil tussen de DAX en de Dow Jones is en dat is in mijn ogen een schoolvoor­beeld voor de impact van de Europese munt op de Europese beurzen. Ik verwacht dat de Euro nog verder kan gaan oplopen waar­door de Europese mark­ten nog wat kun­nen gaan inlev­eren. Er ligt ruimte voor de DAX tot zo’n 13.000 pun­ten en wellicht wel de 12.750÷12.850 koer­szone waar een sterke bodem­zone wacht.

Voor de AEX verwacht ik deze week ook wat koersver­damp­ing. De aan­houdende druk van de Euro en een door mij verwachte dal­ing in de VS zullen de Europese koersen onder druk zetten. DE AEX bevin­dt zich aan de boven­z­i­jde van de trend op zow­el de korte- als de mid­del­lange ter­mi­jn. Daar­naast zien we dat de AEX bij het bereiken van de ⁵⁶³⁄₅₆₄ pun­ten een belan­grijke koer­stop uit 2007 testte. Hier wacht namelijk de hoog­ste koers sinds 2000/2001 en vanzelf­sprek­end ontstaat hier wat neer­waartse druk van de beren.

Een terugtest naar de onderz­i­jde van het oplopende trend­kanaal op de korte ter­mi­jn zou dan ook een logisch ver­volg zijn voor de AEX. Hier wacht tevens het 50-daags gemid­delde dat ook voor de nodi­ge ste­un zal zor­gen.
Daarmee zou de index terug moeten vallen tot ongeveer ⁵⁴⁸⁄₅₅₀ pun­ten waar een nieuwe, hogere bodem kan wor­den geno­teerd om zo de opgaande trend weer te her­vat­ten en de koer­sniveaus rond de 564 pun­ten opnieuw aan te vallen.

Dai­ly AEX:Dai­ly DAX:Wall Street
Op Wall Street houdt men de deuren ges­loten van­daag en dat komt omdat het Mar­tin Luther King day is in de VS. Een nationale feestdag en dus geen beurzen die geopend zijn van­daag. De future­han­del loopt echter wel gewoon door waar­door we wel een goeie indi­catie kun­nen kri­j­gen van het sen­ti­ment in de VS voor van­daag en mor­gen.

Over de grafieken in de VS kan ik momenteel weinig zeggen. Deze zien er op som­mige vlakken goed uit zo zien we bijvoor­beeld mooie uit­brak­en bij de Dow Jones, Dow Trans­port en de S&P 500. De Nas­daq loopt tegen een weer­stand­sli­jn­t­je aan en kan hier wat neer­waartse druk verwacht­en.

Echter zijn de koersen de afgelopen dagen, weken en maan­den belache­lijk hard geste­gen waar­door ik ook enkele veron­trustende sig­nalen ont­vang van enkele tech­nis­che indi­ca­toren. Zo zien we de RSI meters oplopen tot ongeveer 90 pun­ten op zow­el dag- als week­ba­sis. Dergelijke standen op de RSI meters zijn een serieuze waarschuwing en duiden op een over­span­nen markt waarin de druk van de kopende par­ti­jen te fors is geweest. Verder noteren deze indices ook buiten de boven­ste Bollinger Bands op dag & week­ba­sis en lijkt er ook op dat gebied alle reden tot wat afkoel­ing van de koersen.

Kor­tom, wan­neer de Amerikaanse beurzen open zullen gaan kan er wellicht nog een paar pun­t­jes winst wor­den genomen maar daar­na zal de BEAR aan zet zijn en zullen de koersen wat gaan dalen om zo de ver­houdin­gen weer wat recht te trekken en weer wat ruimte bij de tech­nis­che indi­ca­toren te creëren. 

Dai­ly Nas­daq:Dai­ly S&P 500:Dai­ly Dow Jones:Met vrien­delijke groet,