TA: Eindejaarsdoel AEX 488-493 punten, Longkans Ahold

Vorige week zagen we weer zeer posi­tieve beurzen in Europa. De Amerikaanse ​”Bull­Markt” lijkt te zijn overge­waaid vanu­it Ameri­ka en de Euro­pea­nen mak­en voor de tweede week op rij wat ter­rein goed op de Amerika­nen. Zow­el de DAX als de AEX mocht­en vorige week bij­na 2% aan waarde toevoe­gen ter­wi­jl er in Ameri­ka afgelopen week weinig gebeurde. Zo won de Dow Jones zo’n 80 pun­ten aan waarde ter­wi­jl de S&P er twee moest inlev­eren. Met de sti­j­gende beurzen in Europa wor­den de ver­houdin­gen weer op scherp gezet. De eerste serieuze doe­len na de uit­braak zijn bereikt en de jaar­top­pen in Europa wor­den nu dagelijks aangescherpt. De doe­len kun­nen inmid­dels wor­den bijgesteld en naar mijn mening ligt het vizier voor de AEX op de 488,41−493,85 zone ter­wi­jl de DAX door kan sti­j­gen tot 11.750−11.825 pun­ten.


Wall Street
Op Wall Street een verdeeld beeld vorige week, de Amerikaanse indices kende top­week en moesten mede door de slechte sessie op vri­jdag inlev­eren op week­ba­sis. De Dow Jones kende nog een goed begin van de dag waar­na de koersen in rap tem­po terug vie­len. Zodoende sloot de Dow Jones de week af op 19.843 pun­ten, op week­ba­sis toch nog goed voor een sti­jging van 0.5%.

De overige belan­grijke indices op Wall Street had­den het een stuk moeil­ijk­er dan de Dow Jones vorige week. De S&P en de Nas­daq leverde op week­ba­sis iets in (- 0.1%) ter­wi­jl de Dow Trans­port een erg slechte kende waarin het maar lief­st 2.5% aan beur­swaarde moest inlev­eren. Deze ontwik­kelin­gen op Wall Street moeten we zek­er in de gat­en houden aangezien de stag­nerende en dal­ende koersen de opwaartse trend in gevaar kun­nen bren­gen. Met name de Dow Trans­port is momenteel een inter­es­sante index om in de gat­en te houden. Vol­gens de Dow The­o­ry kan de Trans­port index een voor­lopende indi­ca­tor zijn voor het koersver­loop van de Dow Jones Indus­tri­al index. De Amerikaanse Ral­ly werd als eerst ingezet door de Trans­port index, de koers van de DJT schoot als een raket omhoog en in iets meer dan een maand tijd won de index bij­na 20% aan waarde. Zodoende is een terug­val van 2.5% op een dergelijke ral­ly nog geen reden voor paniek. Met de terug­val van afgelopen week kan de index net zo goed een bodem vor­men om ver­vol­gens de uptrend weer te her­vat­ten. Kor­tom, wat ontwik­kelin­gen in de VS om in de gat­en te houden.

Sterke week AEX — Nieuwe Jaar­top
In Europa was de stem­ming vorige week een stuk beter dan in Ameri­ka. De Europese indices deden het goed en kon­den de bestaande jaar­top­pen ver­beteren. Zo won de AEX 8 pun­ten op week­ba­sis waarmee de index weer een stuk hoger is komen te staan en een nieuwe jaar­top heeft weten te noteren. De huidi­ge jaar­top voor de AEX staat nu vlak tegen de 480 pun­ten op 479,73 pun­ten. Met deze top is de AEX intra­day al voor­bij het ini­tiële koers­doel van 475 – 478 pun­ten gegaan en kan de index zich nu richt­en op een vol­gend koers­doel van 488,4−493,85 pun­ten.

Terug naar de niveaus van afgelopen zomer?
De uit­braak van de AEX de afgelopen weken heeft de index tot het koers­doel van 475 – 478 pun­ten weten te bren­gen. Met het door­breken van de 475 weer­stand heeft de AEX met een belan­grijk punt afgerek­end, deze weer­stand was eind vorig jaar namelijk de reden dat de index het her­s­tel tot de 500 niet kon afmak­en en uitein­delijk dus terugviel tot 378 pun­ten. Nu de weer­stand dan toch door­bro­ken is kan de AEX in mijn ogen nu wederom een poging doen om tot de standen van vorig jaar zomer te reiken, des­ti­jds stond de AEX rond de 500 – 510 pun­ten.

Op de dagchart van de AEX is goed te zien dat de standen van de index diep zijn teruggevallen in augus­tus en sep­tem­ber vorig jaar. De weer­stand rond de 500 – 510 zone brak de AEX uitein­delijk op waar­na de koersen zon­der genade wer­den gecor­rigeerd. Naar mijn mening werd deze cor­rec­tie vorig jaar ingezet op 12 augus­tus toen de AEX met een GAP DOWN van meer dan 5 pun­ten opende. De AEX opende op 488,41 pun­ten ter­wi­jl de laag­ste stand de dag daar­voor 493,85 was. Aan het einde van de dag sloot de AEX zelfs op 477 pun­ten, een ver­lies van 11 pun­ten. Op 11 augus­tus tik­te de AEX zelfs nog de 500 pun­ten aan wat inhoud dat de index op twee dagen tijd 23 pun­ten moest inlev­eren. De dal­ing was niet meer te stop­pen en nog voor het einde van de maand kwam de AEX op 403 pun­ten te staan, een dal­ing van bij­na 100 pun­ten in min­der dan een maand tijd.

Gezien de huidi­ge uptrend van de AEX is het slechts een kwest­ie van tijd voor­dat men weer een hoger doel zal gaan zoeken op het Dam­rak. Tech­nisch gezien is de genoemde zone van 488,41−493,85 natu­urlijk een zeer inter­es­sant punt waar de neer­waartse druk aanzien­lijk zal gaan toen­e­men. Tot dit niveau zie ik geen serieuze weer­standen op de dagchart, gezien de huidi­ge con­di­ties ligt het dus in de lijn der verwacht­ing dat de AEX deze zone bin­nen afzien­bare tijd zal bereiken.

Aan de onderkant nu ste­un voor de AEX rond de 475 pun­ten waar­na de ste­un­li­jn op 469 in beeld komt. Hieron­der gelden de oude weer­stand­niveaus van 466,17 , 463 en 458 pun­ten als ste­un voor de AEX.

Dai­ly AEX:Op de uur­chart van de AEX is goed te zien dat de index ​”traps­gewi­js” richt­ing de 488 pun­ten wil gaan. De huidi­ge ral­ly ver­liep tot de 469 pun­ten erg steil waar­na de index nu telkens stap­jes van 2.5−3 pun­ten omhoog maakt. We zien bij de ste­un­li­j­nen rond de 469 , 472.5 , 475 & 478 pun­ten de koers van de AEX con­solid­eren waar­na er een met een stoot omhoog een nieuwe trap­trede wordt gevor­md die de weg richt­ing de index uitein­delijk richt­ing de 488 – 493 pun­ten zal lei­den.

Ste­un voor de AEX dus voor­lop­ig 475 , 472.5 en 469 pun­ten met aan de bovenkant weer­stand van 478, 480 en 483 pun­ten.

Hourly AEX:Aan­deel in focus:
Van­daag in focus het aan­deel Ahold Del­haize. Het Ned­er­landse Ahold dat dit jaar fuseerde met het Bel­gis­che Del­haize kent onlangs de fusie nog geen bijster goed jaar. De top van dit jaar werd behaald nadat de fusie tussen de super­markt ketens was afgerond, des­ti­jds stootte de AEX door top de jaar­top van €22,2. Na het bereiken van deze top is het alleen maar bergafwaarts gegaan met de koers van Ahold en zo stond het fonds begin deze maand zelfs onder de bodem van €18,15.

Na het bereiken van deze bodem laat Ahold een indruk­wekkend her­s­tel zien op de dagchart. Met een rebound op de ste­un­li­jn heeft de koers van Ahold de gele­gen­heid gehad om weer te her­stellen en zodoende staat de koers weer boven de ste­un­li­jn van €19,2.

Met name op de uur­chart is het her­s­tel van Ahold na het bereiken van de absolute bodem van €17,9 goed te zien. Na het bereiken van dit dal is Ahold weer sterk opgek­lom­men tot de huidi­ge niveaus. Op de uur­chart is een sterke diag­o­nale trendli­jn te zien die ste­un biedt aan de koers van Ahold. Deze trend gidst Ahold weer richt­ing het noor­den van de chart. Aan de hand van deze oplopende trend kan Ahold mijn inziens weer terug tot de eerste serieuze weer­stand­zone die wacht rond de €20,5-€20,75.

• LONGkans Ahold Delhaize
• Koers­doel: €20,5 — €20,75
• Sto­pLoss: €18,75

Dai­ly Ahold Del­haize:Hourly Ahold Del­haize:Fol­low-Up DSM
In mijn TA van vri­jdag beschreef ik een LONGkans voor het aan­deel DSM. Het Ned­er­landse chemiebedri­jf viel na een sterke peri­ode waarin het de €58,4 aan­tik­te terug tot de sterke ste­un­li­jn rond de €54,85-€55,-. Vanaf dit ste­un­punt wordt de opwaartse druk voor DSM weer opgevo­erd. De ste­un­li­jn heeft de koers van het aan­deel opgevan­gen en met de sterke sessies van de afgelopen dagen heeft DSM haar opwaartse poten­tieel weer getoond.

Het fonds noteert na de sti­jging van vri­jdag weer rond de €56,5 en hier­mee staat het aan­deel inmid­dels weer ruim boven het 200-daags gemid­delde van €55,9, deze zone rond de €56,- is dan ook het eerste serieuze ste­un­punt voor DSM. Onder de huidi­ge con­di­ties bli­jven de koers­doe­len voor DSM gelden en ik voorzie dan ook een verdere sti­jging voor het aan­deel tot de €59. Eerst zal het aan­deel dan wel moeten afreken met het 50-daags gemid­delde dat wacht rond de €57,5.

Hourly DSM:Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart
US Mar­kets