TA: Draghi praat Europa omlaag, Amerika blijft sterk

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: anal­ist Daïm Boscart ver­zorgt ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 april 2018 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Europa
In Europa wordt men nogal zenuwachtig van twee zak­en die de afgelopen dagen de kop op steken: 1)De waarde van de Euro die enorm aan het oplopen is ten opzichte van de Dol­lar 2) De toen­e­mende volatiliteit die de beurzen zeer bewegelijk maakt. Bei­de zak­en zijn reden voor onrust op de beurzen in Europa en met name bij bepaalde events zien we dat de Europese beleg­gers overgevoelig zijn voor bepaalde zak­en. Zo wer­den de woor­den van Draghi gis­teren zwaar gewogen waar­na de Euro een zeer opmerke­lijke sprong maak­te en de Europese beurzen zeer mooie win­sten lieten lopen en zelfs even behoor­lijk in de min kwa­men te staan.

Met name de DAX is erg gevoelig voor de pri­js van de Euro ten aanzien van de Dol­lar en dat is ook te merken wan­neer we de koer­suit­sla­gen van de afgelopen twee dagen zien daar. De DAX viel de afgelopen twee sessies bij­na 300 pun­ten terug vanaf haar top en daarmee noteren de Duit­sers inmid­dels weer 12.300 pun­ten. Ook de AEX bleek erg gevoelig voor de koerss­chom­melin­gen van de Euro en daarmee viel de Ned­er­landse hoofdin­dex terug tot ⁵⁶³⁄₅₆₄ pun­ten waarmee de oude top van 2007 die zeer lang als weer­stand diende werd getest. Vooral­snog heeft de 564 ste­un­li­jn knap stand gehouden en bleef de AEX overeind, aan het einde van de sessie veerde de index dan ook weer iets op waar­door de schade beperkt bleef tot 1 ver­liespunt.

Zoals u kunt zien op de dag­grafiek heeft de AEX met de dal­ing van gis­teren een belan­grijke ste­un­zone weten te testen rond de ⁵⁶³⁄₅₆₄ pun­ten. Hier komen namelijk de oude weer­stand­sli­jn over de top­pen en de top uit 2007 samen wat zorgt voor extra opwaartse druk. Hier­door wist de AEX gis­teren ook uitein­delijk nog ruim 1,5 punt op te lopen vanaf de day-low waar­door ergen bespaard bleef. Ik verwacht dat de ⁵⁶³⁄₅₆₄ pun­ten­zone als zeer mooie bodem­zone kan gaan dienen voor de AEX waar­door men na het vor­men van een hogere bodem weer verder op kan gaan lopen. Het koers­doel van 582 pun­ten bli­jft valide zolang we rond of boven de 564 pun­ten staan en de uit­braak boven het koer­srecord van 2007 bli­jft een feit en is een BULL­ISH ontwik­kel­ing op zow­el de korte, als de mid­del­lange- en lange ter­mi­jn.

Dai­ly AEX:Dai­ly DAX:De top­niveaus van 2000/2001 heb ik voor u uit­getek­end op de dag­grafiek uit die peri­ode.

Dai­ly AEX 2001:
Dai­ly Euro:

De Euro bli­jft een zeer promi­nente rol spe­len in het koersver­loop van de Europese beurzen. Per sal­do sti­j­gen zow­el de Euro als de Europese aan­de­len­mark­ten maar op de korte ter­mi­jn zien we de rec­trace­ments in Europa gepaard gaan met koersspron­gen van de Euro. Ook deze week hebben we duidelijk kun­nen zien dat de uit­braak boven de 1,23 en de uit­braak richt­ing de 1,254 rede­nen waren om de Europese fond­sen in de uitverkoop te doen.

Dins­dag zak­te de AEX intra­day al 3 pun­ten door de dure noter­ing van de Euro. Bij de uit­braak van de Euro woens­dag zagen we de AEX 4 pun­ten terugza­kken en ook gis­teren zak­te men intra­day fors en wer­den er bij­na 6 min­pun­ten vanaf de top gevor­md nadat de Euro opliep tot boven de 1,25.

De reden van de sti­jging van de Euro waren de voorne­mens van de ECB die niet verwacht­en in 2018 de rente op te krikken. Daar­naast bli­jft het stim­u­ler­ing­spro­gram­ma, dat weliswaar maan­delijk wordt gehalveerd, waarschi­jn­lijk gewoon lopen gedurende het jaar. Het feit dat men nog niet wil verkrimpen vind ik eerder een reden voor waarde­v­er­min­der­ing van de Euro: over­schot aan de aan­bodz­i­jde bli­jft bestaan ter­wi­jl vraag min­der wordt door dure Euro (export). Toch kreeg de Euro vleugels en naar mijn mening is dat wat onterecht. Dat de Euro gis­teren aan het einde van de dag 1,5 cent ver­loor vind ik dan ook een nor­male beweg­ing en eigen­lijk verwacht ik dat de munt de komende dagen wat verder zal dalen ten aanzien van de Dollar.

Dit zal de Europese beurzen weer de ben­odigde ruimte geven om de draad weer op te pakken en zich te ontwikke­len richt­ing de top­zones van vrijdag/​maandag.

Wall Street
In Ameri­ka is er in tegen­stelling tot Europa eigen­lijk niet al te veel aan de hand. De beurzen wor­den weliswaar wat beweeglijk­er en we zien dat enkele indices moeite hebben met het vol­doen aan de verwachtin­gen maar per sal­do wor­den er nog mooie win­sten behaald in de VS. Tij­dens de min­dere sessies zoals gis­teren en woens­dag probeert men de schade te beperken en wor­den veel neer­waartse prikken opgekocht door de kopende par­ti­jen. Zo zagen we dat de S&P 500 na een klein dip­je toch weer in het groen werd gezet en dat de schade van de Nas­daq gis­teren beperkt bleef tot slechts 4 pun­ten.

Enkel de Dow Trans­port en de SOX (Semi­con­duc­tor index) willen de afgelopen sessie niet meer mee­doen aan het opwaartse feestje. Bei­de indices zijn de afgelopen twee/​drie dagen zo’n 3 tot 4% aan waarde teruggevallen en daar zien we nu dus ook een behoor­lijke dip. Deze twee indices bli­jf ik dan ook scherp in de gat­en houden aangezien bei­de indices vaak als voor­lop­er wor­den gezien voor de Dow Jones en de Nas­daq. Wan­neer we hier daad­w­erke­lijk verder gaan zakken en de indices in ​”cor­rec­tie-modus” sprin­gen zullen we extra oplet­ten op de Amerikaanse beurzen.

Tot die tijd zie ik echter geen vuilt­je aan de lucht voor de Amerikaanse beurzen die nog steeds vrij spel lijken te hebben om nieuwe hogere top­pen te vor­men. De Dow Jones kwam gis­teren aan een nieuwe top van 26.458 pun­ten en loopt daarmee langza­am maar zek­er richt­ing de tweede helft van de route naar de vol­gende mijl­paal van 27.000 pun­ten. Indi­en de groe­ici­jfers van de VS goed zijn en de mark­ten het vertrouwen houden kun­nen de beurzen van­daag een nieuwe uitsch­i­eter omhoog mak­en. Dan zullen de koer­suit­sla­gen in Europa wel goed moeten zijn en hun vorm vast houden zodat de Amerikaanse beurzen hun mooie voor­beurs future standen weer eens kun­nen gaan inlossen.

Dai­ly Dow Jones:Dai­ly S&P 500:Dai­ly Nas­daq:Met vrien­delijke groet,