TA: Divergentie neemt toe: ATH's op Wall Street, Europa blijft steken

Wederom een dag met ver­schillen op de inter­na­tionale beurzen: groene cijfers in Ameri­ka ter­wi­jl de Europese mark­ten maar niet verder omhoog willen. Dit ver­schil tussen de koer­suit­sla­gen noe­men we diver­gen­tie die nu op een kleine schaal aan het toen­e­men is. Vorige week woens­dag moesten alle beurzen pas op de plaats mak­en, zow­el in Europa als in Ameri­ka zagen we dalin­gen van 2%-3% op de aan­de­len­mark­ten. Na het her­s­tel dat don­derdag­mid­dag werd ingezet is duidelijk dat men op Wall Street een stuk sterk­er oogt dan in Europa. Op Wall Street zijn de ver­liezen goed gemaakt, sterk­er nog de BULLS zijn over de slot­standen van vorige week dins­dag heen gegaan. De S&P 500 noteerde gis­teren een nieuwe All Time High rond de 2.418 pun­ten ter­wi­jl de NAS­DAQ voor het eerst ooit de 6.200 grens wist te passeren. Ook de Dow Jones deed een duit in het zak­je door de 21.000 ruim te passeren ter­wi­jl de Dow Trans­port na een sterke reeks weer boven haar 50-daags gemid­delde staat. Een mooie opwaartse rit op Wall Street dus de afgelopen week ter­wi­jl de Europese beurzen de her­stel­be­weg­ing niet verder kun­nen afmak­en dan halver­wege. De AEX bli­jft steken rond de ⁵²⁸⁄₅₂₉ pun­ten ter­wi­jl de DAX niet meer voor­bij de 12.675−12.750 pun­ten komt.

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: Vanaf 1 jan­u­ari 2017 ver­stu­urt anal­ist Daïm Boscart in samen­werk­ing met senior Trad­er Guy ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 augus­tus 2017 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Wall Street
Een zeer sterke serie dus momenteel op Wall Street. De beurzen lat­en dag na dag een plus zien en dit is nogal wat na de fikse waarschuwing van afgelopen woens­dag toen de beurzen plots 2%-3% aan waarde moesten inlev­eren. Het ver­loren ter­rein is weer hele­maal goed gemaakt en de beurzen den­deren gewoon voort. Zo hebben we gis­teren opnieuw All Time Highs gezien op Wall Street waar de S&P en NAS­DAQ de 2.418 & 6.200 pun­ten wis­ten te bereiken. Het bereiken van deze standen is een zeer sterk teken van de Amerikaanse beurzen maar tegelijk­er­ti­jd zal de kans op win­st­ne­min­gen toen­e­men. Ook neemt de neer­waartse druk toe rond de genoemde niveaus en bli­jft de kans op een cor­rigerende beweg­ing op Wall Street redelijk groot. Het gevecht tussen kop­ers en verkop­ers zal bli­jven aan­houden en nu de aan­de­lenko­ersen wederom aanzien­lijk zijn toegenomen kan het zijn dat men eieren voor haar geld kiest.

Daar­naast spe­len er ook wat zak­en op inter­mar­ket en op geopoli­tiek gebied die extra aan­dacht ver­gen. Zo zijn de span­nin­gen tussen Noord-Korea en de VS nog steeds aan­wezig en zagen we ook al ste­vige uit­sprak­en van Iran tegen de VS. Verder hebben we de EURO de afgelopen dagen erg zien oplopen wat de matige presta­tie van de Europese beurzen deels verk­laard. Ook lat­en de oliepri­jzen erg grote koersspron­gen zien de afgelopen dagen, gis­teren daalde de oliepri­js nog fors. De pri­js van een vat BRENT olie kelderde van $54,65 naar maar lief­st $51, een dal­ing van bij­na 7% op intra­day basis. De ontwik­kelin­gen ron­dom de EUR/DOLLAR, olie, de goud­pri­js, een FED die nog steeds de rente dreigt te ver­hogen en de geopoli­tieke span­nin­gen met een insta­biele Pres­i­dent die verzeilt is in aller­lei onder­zoeken belooft de komende peri­ode niet veel goeds.

Op de dag­grafiek van de S&P 500 is goed te zien dat de index heeft afgerek­end met de weer­stand rond de 2.405 pun­ten die de index de afgelopen weken ervan heeft weer­houden om verder te sti­j­gen. Deze beweg­ing heeft de S&P 500 de ruimte te geven om richt­ing de vol­gende doel­zone van 2.420 pun­ten te bewe­gen. Intra­day kwam de S&P nog tot 2.418 pun­ten (ATH) waar­na de index uitein­delijk sloot rond de 2.415 pun­ten. Hier­mee noteert de index erg hoog en zullen we de komende dagen moeten zien of de index kan doorstoten tot de vol­gende mijl­paal van 2.425 pun­ten. Naar mijn mening wordt dit lastig, de neer­waartse druk zal behoor­lijk toen­e­men. De diver­gen­tie tussen Europa en de VS zal moeten wor­den opgelost, de tijd leert dat een van de twee par­ti­jen de andere kant zal moeten op bewe­gen en naar mijn idee zijn de Amerika­nen nu toe aan een neer­waartse beweg­ing.

Op de uur­grafiek van de Dow Jones zien we dat de index gis­teren knap afs­tand heeft genomen van enkele bepal­ende weer­stand­sli­j­nen. Hoewel deze lij­nen al lang wer­den gere­specteerd op de uur­grafiek wist de Dow Jones zon­der al te veel moeite de weg omhoog te vin­den. Echter, de beweg­ing die de Dow Jones heeft lat­en zien na het door­breken van deze lij­nen is nogal teleurstel­lend. De weg richt­ing de ATH van 21.170 pun­ten lag gis­teren direct na de GAP UP open­ing al open maar de BULLS namen geen ini­ti­atief om de ATH te testen. Er werd gekozen van een zijwaartse benader­ing van het koersver­loop waar­door er niet veel aan was gis­teren. Dit is voor mij wel een teken aan de wand, ook de Dow Jones zal het moeil­ijk kri­j­gen rond de huidi­ge koer­sniveaus waar­door ik erbij bli­jf dat de index de komende dagen een stap­je terug zal moeten doen.

Dai­ly S&P 500:Hourly Dow Jones:AEX
De AEX bli­jft sukke­len en nu de index niet verder omhoog weet te bewe­gen komt de oplopende ste­un­li­jn onder de bodems ern­stig in gevaar. De index weet niet van de oplopende ste­un­li­jn weg te bewe­gen waar­door het speelveld klein­er wordt. Indi­en de negatief/​zijwaartse beweg­ing van de AEX zal aan­houden zal de tijd haar werk doen en zal de index breken met deze ste­un­li­jn die de boel al sinds begin novem­ber, al een half jaar dus, bij elka­ar houdt.

Naar mijn mening zal de AEX de komende uren/​dagen gaan breken met deze ste­un­li­jn, net als het gis­teren intra­day even deed. Bij een neer­waartse door­braak van de oplopende ste­un­li­jn zal de AEX in een belan­grijk koers­ge­bied terecht komen. Het rood gemar­keerde gebied (rode cirkel) is namelijk een belan­grijke ste­un­zone voor de index. Dit zijn namelijk de laat­ste ³⁄₄ pun­ten tot de ⁵²⁰⁄₅₂₁ ste­un­zone waar twee zeer belan­grijke ste­un­li­j­nen op de index wacht­en: de hor­i­zon­tale 520 ste­un­li­jn en het oplopende 50-daags gemid­delde. Een neer­waartse door­braak van deze twee ste­un­li­j­nen kan het einde van de huidi­ge oplopende trend beteke­nen en zou dus een zeer negatief effect op de AEX kun­nen hebben op de mid­del­lange ter­mi­jn. Naar mijn mening zal de AEX toch echt richt­ing deze ste­un­zone gaan bewe­gen de komende dagen waar­na zal moeten blijken hoe de BULLS er momenteel voorstaan.

Kor­tom, de koersen diverg­eren en waar de Amerikaanse indices hoog in de boom zit­ten moeten de Europese mark­ten wak­en voor het verkleinde speelveld. De ste­un­li­j­nen lopen con­form de trend net­jes omhoog maar indi­en de koersen verzuimen om ook opwaarts te bewe­gen zullen de ste­un­li­j­nen in de ver­loop van tijd vanzelf negatief wor­den door­bro­ken.

Dai­ly AEX:Hourly AEX:Met vrien­delijke groet,