TA: Divergentie het sleutelwoord op Wall Street, AEX vlak rond de top

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: Vanaf 1 jan­u­ari 2017 ver­stu­urt anal­ist Daïm Boscart in samen­werk­ing met senior Trad­er Guy ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 sep­tem­ber 2017 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Wall Street
Het lukt de Amerikaanse indices maar niet om in har­monie met elka­ar verder te gaan. Waar de Nas­daq daalt sti­jgt de Dow, en waar de Nas­daq gis­teren steeg liet de Dow een min­net­je zien. Een onl­o­gis­che ver­schi­jn­ing maar wel verk­laar­baar door de geld­stromen die door de markt gaan. Het verkiezen van enkele sec­toren boven andere wordt duidelijk­er zicht­baar het­geen erop duidt dat er geen breed draagvlak meer is onder beleg­gers. Met wordt nauwkeuriger en zorgvuldiger als het gaat om het investeren in ver­schil­lende deel­sec­toren waar­door de mark­t­brede sti­jging die het vorige half jaar hebben gezien is stil­gevallen. Dit is een van de belan­grijk­ste oorza­ak van de diver­gen­tie op Wall Street die veel beleg­gers doet fron­sen en zorgt voor terughoudend­heid op de markt. Zolang men het niet eens wordt en er geen mark­t­brede sti­jging komt zal de onzek­er­heid het win­nen en kun­nen we ook op Wall Street een cor­rec­tie zien waar die in Europa al in volle gang is. Ook de inter­con­ti­nen­tale diver­gen­tie is natu­urlijk een reden tot zor­gen, Europa daalt Ameri­ka sti­jgt. Dit is natu­urlijk voor een deel verk­laar­baar door de dure Euro die het min­der aantrekke­lijk maakt voor buiten­landse beleg­gers om investerin­gen te doen in Europa waar dit omge­keerd natu­urlijk wel wordt ges­tim­uleerd.

Op de dag­grafiek van de Nas­daq is goed te zien dat de index de afgelopen dagen in de knoop zit met zichzelf. We zien grote koer­suit­sla­gen van wel 1% tot 2,5%, deze zor­gen voor grote can­dles en dus grote onrust op de dag­grafiek. Gedurende de korte sessie van maandag zak­te de Nas­daq opnieuw weg waar­na er gis­teren een her­stel­be­weg­ing van zo’n 40 pun­ten vol­gde. Deze her­stel­be­weg­ing heeft de Nadaq terug gebracht tot 6.150 pun­ten waarmee de index de boel op het droge heeft weten te houden maar zich zek­er nog niet veilig mag wanen. De Nas­daq noteert namelijk nog steeds onder het 50-daags gemid­delde dat momenteel 6.161 pun­ten noteert ter­wi­jl men tegelijk­er­ti­jd hier een weer­stand wacht die de index de afgelopen dagen tegen heeft gew­erkt. Verder bli­jft de Nas­daq buiten het opgaande trend­kanaal van 2017 oper­eren waar­door het tech­nisch beeld wat zwak bli­jft. Een leuke her­stel­be­weg­ing dus gis­teren maar er is nog genoeg werk aan de winkel voor de tech­be­leg­gers, eigen­lijk geloof ik dan ook niet dat de BULLS deze stri­jd gaan win­nen en zodoende verwacht ik ook een dal­ing tot 6.000 pun­ten met een mogelijke ver­vol­gdal­ing tot wel 5.800 pun­ten de komende weken.

Verder zien we dat de Dow Jones aan haar lim­i­et zit. De Amerikaanse hoofdin­dex liet op de week­grafiek die ik gis­teren aan u heb voorgelegd al zien dat de rek er voor­lop­ig uit is en ook op de dag­grafiek is de 21.500 weer­stand­szone duidelijk aan­wezig. De index komt rond dit koer­sniveau een dubbele weer­stand tegen die op meerdere tijdsven­sters wordt beves­tigt. Zodoende verwacht ik de komende dagen niet veel van de Dow Jones en zal er een neer­gaande beweg­ing richt­ing het 50-daags gemid­delde wor­den ges­tart. Om deze reden is mijn koers­doel voor de Dow Jones voor de komende dagen 21.000−21.150 pun­ten.

Dai­ly NAS­DAQ:Dai­ly Dow Jones:AEX
De AEX kende gis­teren een moeizame dag waarin het duidelijk was dat de BULLS & BEARS het niet eens wer­den met elka­ar. Kleine plus­jes wer­den omge­draaid en omge­toverd tot kleine min­net­jes en vice ver­sa, zodoende zagen we gis­teren han­del in een band­breedte van slechts 2,5 punt en sloot de index uitein­delijk een schamele 0,4 pun­ten lager. De groot­ste ver­liez­ers bin­nen de AEX waren de olie-gere­la­teerde aan­de­len die het zwaar hebben door de aan­houdende onzek­er­heid omtrent de oliepri­js. Zo viel de oliepri­js gis­teren wederom hard terug door een intra­day dal­ing ze lat­en zien van zo’n $2. Hier­door ver­loor SBM zo’n 2,3% en lever­den Boskalis (-1,5%) en Shell (-1,1%) ook behoor­lijk in. Aan de andere kant van het lijst­je wis­ten Gala­pa­gos en ASML wel een mooie plus te behalen, Gala­pa­gos prof­i­teerde van het begin­nen van een nieuwe medici­jn­studie in fase 2 ter­wi­jl ASML prof­i­teerde van de oplev­ing van de tech­sec­tor.


Met de dal­ing van gis­teren bli­jft de AEX rond dezelfde koer­sniveaus noteren. Na de mooie plus van maandag bli­jft de AEX hangen rond de ⁵¹¹⁄₅₁₃ pun­ten waar een taaie top­zone op de index wacht. Deze top­zone van zo’n dikke drie pun­ten weer­houdt de BULLS er voor­lop­ig van om een verdere opwaartse beweg­ing te starten die de index tot boven de koer­sniveaus van maandag kan bren­gen. Ik ben ook benieuwd of de index er sowieso in zal sla­gen om weer boven de 514 te ger­ak­en deze week, op de uur­grafiek zien we namelijk dat de oude top van maandag hier noteert en dat de BEARS er veel aan doen om de vol­gende top lager te houden dan deze 514-top. Zoals u kunt zien op de uur­grafiek heeft de AEX meerdere pogin­gen onder­nomen om deze top te slecht­en maar de weer­stand ron­dom dit punt is goed opge­bouwd en tech­nisch gezien zullen de BEARS de index hier moeten afstop­pen om ver­vol­gens een lagere bodem rond de ⁵⁰⁰⁄₅₀₆ pun­ten te noteren om zo de neer­gaande trend op de korte ter­mi­jn intact te houden en de druk op de ketel te houden.

Op de dag­grafiek van de AEX wordt eens te meer duidelijke dat de koersen, en het toekom­stige koersver­loop, naar het zuiden is gericht. De index komt een moeil­ijke fase niet te boven en de afgelopen weken is de index in een serieuze neer­gaande trend verzeild ger­aakt. Bin­nen deze neer­gaande trend zien we de AEX richt­ing de ⁵⁰⁰⁄₅₀₆ pun­ten bewe­gen waar men wat extra ste­un kan verwacht­en. Verder zien we dat er de afgelopen dagen een stugge weer­stand is ontstaan rond de 514 pun­ten waar de index er niet in slaagt om boven deze grens te noteren. Zodoende bli­jft het koersver­loop van de AEX zich afspe­len in een krappe band­breedte van zo’n ⁷⁄₈ pun­ten waar­bij aan de onderkant ste­un is van de 506 ste­un­zone ter­wi­jl er aan de bovenkant een weer­stand wacht rond de ⁵¹³⁄₅₁₄ pun­ten. Tegelijk­er­ti­jd lat­en de tech­nis­che indi­ca­toren op dag­ba­sis weinig goeds zien, zo heeft de AEX het 50-daags gemid­delde neer­waarts door­bro­ken en noteert men inmid­dels meer dan 10 pun­ten onder deze ste­un­li­jn. De ontwik­kel­ing van het 50-MA is dus­danig negatief dat deze is gaan stag­neren en zelfs is gaan dalen de afgelopen twee dagen. Hier­mee wordt de afs­tand tussen het 50-daags & 200-daags gemid­delde langza­am maar zek­er verkleind, de koers bevin­dt zich momenteel tussen bei­de waar­den in en ook het ver­loop van deze gemid­delden zal de aankomende dagen zeer inter­es­sant zijn om te vol­gen.

Dai­ly AEX:Hourly AEX:Met vrien­delijke groet,