De stijgende lijn is inmiddels wel definitief doorbroken en we zitten dan ook in een zijwaartse fase die kan gaan draaien naar een BEAR market. Wel blijf ik zeggen: Amerika staat nog steeds boven de vorige bodems en ruim boven de 200-MA lijnen waardoor er nog steeds geen definitieve neerwaartse doorbraak wordt gerealiseerd. Wanneer dit wel zal gebeuren is naar mijn idee de ”bear-market” gestart maar zoals we de afgelopen weken hebben gezien beschikken de Amerikanen over diepe zakken en een ijzersterke overtuiging om de markten op het droge te houden.
Goed nieuws voor de liefhebbers van Aandelen en Indices: analist Daïm Boscart verzorgt ook signalen op aandelen en indices via de ”TA Trading Aandelen & Indices Service”. U kunt dit abonnement uitproberen tot 1 JUNI 2018 voor slechts €39,-. Voor meer informatie zie:
Europa
De AEX en de DAX hebben de daling van gisterenavond niet meegekregen. Waar de deuren hier sloten omstreeks 17.30 lokale tijd was de sfeer in Amerika nog redelijk goed en dus was er geen vuiltje aan de lucht in Europa. Vandaag zullen de beurzen ongetwijfeld kritisch openen met lagere scores om de daling van gisteren te verwerken. Hierbij moeten we wel in het achterhoofd houden dat de AEX bijvoorbeeld 7 punten in de plus sloot gisteren en de DAX bijna 200 punten hoger wist te sluiten.
Voor beide indices is het nu duidelijk waar de focus ligt, beide indexen zullen bij opening steungebieden gaan opzoeken en daarvoor heb ik twee mooie gebieden in gedachten. De AEX zou terug kunnen vallen tot de 516⁄517 steunzone waar een mooie sterke steunlijn wacht, voor de DAX wacht er een sterk steungebied rond de 11.700÷11.800 punten. Indien beide indices het voor elkaar kunnen krijgen om de daling tot bovengenoemde zones te beperken dan zal de schade in Europa meevallen en lopen we per saldo bijna niets achter ten aanzien van de VS, sterker nog: we zijn dan goed weggekomen en kunnen mee profiteren van de Amerikaanse rebound rond de 200-MA zones.
Wel moeten we onthouden dat we er in Europa iets negatiever voorstaan dan in de VS. De Duitse DAX heeft een Death-Cross achter de rug, voor de AEX komt die eraan en beide indices hebben een reeks van lagere toppen onder de 200-MA lijnen. Wel valt het nu op dat het er niet echt van komt om diepere bodems te noteren, een teken van koersdruk aan de onderzijde waar men probeert de markt niet te ver te laten doorzakken. Met het oog op de Amerikaanse beurzen probeert men Europa nog een beetje stabiel te houden om wanneer de balans wordt opgemaakt te kunnen profiteren van een positief koerseffect.
De onderhandelingen tussen China en Amerika zijn namelijk wat eerste tekenen van een oplossing voor de dreigende handelsoorlog terwijl de geopolitieke spanningen wat zijn afgenomen na het bezoek van Kim Jong-Un aan China.
Voor nu zou ik voornamelijk de aandacht vestigen op een rebound op bovengenoemde steunzones door bij raakpunten van de koers rond deze niveaus longs aan te schaffen met een duidelijke stop-loss. Bij een neerwaartse doorbraak van deze niveaus kunnen de beurzen echter wel ver doorvallen en kan men erg snel erg veel koerswaarde verliezen.
Daily AEX:
Daily DAX:
Wall Street
In Amerika zagen we gisteren dus drie lelijke en fors rode candles op de daggrafiek. Enkele leuke winsten werden ingeruild voor behoorlijke verliezen en daarmee leiden de Amerikaanse indices behoorlijke schade. Wat opvalt is dat we na de 3% stijging van maandag nu dalingen zien tussen de 1,5%(Dow Jones) en de 3%(Nasdaq). Deze getallen benadrukken nogmaals de mate van volatiliteit op de beurzen aangezien we zeker moeten onthouden dat dergelijke uitslagen niet normaal zijn. Kijkend naar de Nasdaq zagen we zelfs een bandbreedte van ruim 4% waarin de index gisteren handelde. Ook de Dow Jones had een zeer ruim speelveld gisteren waarbij het verschil tussen de High & Low bijna 600 punten was.
De onrust in de techsector is een ontwikkeling waar we al licht rekening mee konden houden. Tech zit in de hoek waar de klappen vallen de afgelopen dagen en dit komt voornamelijk door de mogelijke schending van wetgeving rondom Privacy door Facebook. Daarnaast staan Nvidia, Uber en Tesla in een negatief daglicht door fatale crashes die waarschijnlijk zijn veroorzaakt door falende technologie. Het feit dat de technologie op een fatale manier tekort schiet en dat datagegevens te grabbel worden gegooid is een zeer negatieve ontwikkeling voor de techfondsen aangezien Privacy & Safety twee van de belangrijkste goederen zijn die we blindelings moeten toevertrouwen aan de techsector willen we efficiënt gebruik maken van deze producten en diensten.
De onrust in deze zaken zorgt ervoor dat tech erg gevoelig is geworden en snel wordt afgeschreven. Merrill Lynch ”downgrade” Facebook gisteren voor de tweede keer in 5 dagen tijd en dat doet gewoon zeer en dat zien we ook aan de prijs van het fonds. Wanneer de ene steen valt volgt de rest snel en het is nu dan ook tijd om de balans op te maken en de wonden te likken. Veel tijd is hier echter niet voor, kijkend naar de technische tekeningen van de Amerikaanse beurzen moet er snel wat gebeuren aangezien de 200-MA lijnen weer nadrukkelijk in beeld komen. De Dow Jones en de S&P 500 hebben nog maar een kleine marge ten aanzien van deze zeer belangrijke steunlijn en er dient dus snel een opwaartse beweging te worden gestart om uit ”Bear-Teritory” te blijven. De Nasdaq heeft gelukkig nog wat meer ruimte en dat is ook wel nodig gezien de volatility van de laatste sessies.
Ik verwacht net als maandag een herstelbeweging die zal worden gestart na de test van het steungebied rondom de 200-MA lijnen. Er is nog geen echt signaal gekomen om de markt te doen draaien naar een negatieve short markt en ik verwacht de komende uren dan ook licht koersherstel om vervolgens te zien tot waar men kan komen. Even aankijken nog dus maar onder de 200-MA lijnen kan het snel lelijk gaan worden..
Daily Dow Jones:
Daily S&P 500:
Daily Nasdaq:
Met vriendelijke groet,