TA: Beurzen verder omlaag in afwachting cijferstroom vanuit Wall Street

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: Vanaf 1 jan­u­ari 2017 ver­stu­urt anal­ist Daïm Boscart in samen­werk­ing met senior Trad­er Guy ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 okto­ber 2017 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Wall Street
Op Wall Street dus een bij­zon­dere dag van­daag waar vijf fond­sen uit de Dow Jones met cijfers zullen komen. Zo zien we enkele grote jon­gens als 3M ($210), McDon­alds ($150), Unit­ed Tech. ($125) en Cater­pil­lar ($108) die dus allen boven de $100 noteren. In een pri­js­ge­wogen index als de Dow Jones zal het dus van belang zijn hoe deze fond­sen noteren en met name hoe een grote spel­er als 3M uit de bus komt. Vooral­snog vin­dt ik de ten­dens op de Dow Jones dit cijfer­seizoen niet al te posi­tief. De finan­cials die tra­di­tion­eel het seizoen starten vie­len allen wat tegen, nu de echte indus­triebe­di­jven aan de beurt zijn is het afwacht­en hoe men in die sec­toren heeft kun­nen presteren gedurende Q2 van dit jaar.

Voor de Nas­daq zal het van­daag in ieder geval inter­es­sant zijn om te zien hoe men heeft gereageerd op de kri­tis­che noot omtrent de Alpha­bet cijfers en op de overige tech­ci­jfers die gis­teren wer­den gepub­liceerd. Het aan­deel snelde met hoge verwachtin­gen richt­ing een nieuwe ATH naar het slot van de dag maar de teleurstelling was groot toen Alpha­bet dus niet over de brug kwam met wat er verwacht werd. Het fonds kelderde nabeurs ook zo’n 3% en bij de open­ings­bel van­daag zal men dus spec­i­fiek naar dit fonds gaan kijken.

De run naar de ATH-zone van gis­teren is dus een beet­je voor­barig gebleken als we afgaan op de cijfers van Alpha­bet. Waar de verwachtin­gen hoog waren en er niet wordt gepresteerd zal de teleurstelling te zien zijn op de grafieken. Zo viel de Nas­daq-koers gis­teren na 21:00 al wat terug en viel de future nog verder terug na 22:00 om weer tot een reële waarde te komen. Het kan van­daag dus goed zijn dat de Nas­daq onder haar 6.400 pun­ten­grens gaat ope­nen en in dat geval zal de index weer weer­stand onder vin­den rond de 6.400÷6.420 pun­ten. Ik verwacht dan ook een terugtest van de index die kan reiken tot zo’n 6.300÷6.320 pun­ten waar de index een nieuwe test van de oplopende ste­un­li­jn kan gaan plaat­sen. De koers is de afgelopen weken gigan­tisch hard geste­gen en de run van 340 pun­ten op de Nas­daq die we hebben gezien tot aan gis­teren zal wat moeten wor­den bekoeld aangezien er op de grafiek nog geen rust pun­ten zijn te zien die de Nas­daq kun­nen opvan­gen bij een draai van het sen­ti­ment onder de tech­be­leg­gers. Een nieuwe bodem zal moeten wor­den gezet en hier­voor dient de schuin oplopende lijn onder de bodems per­fect.

De Dow Jones bli­jft prut­te­len en heeft con­form de verwacht­ing ingeleverd na de test van de weer­stand­sli­jn over de top­pen. Na de test van de 21.650÷21.700 koer­szone (ATH van 21.681 pun­ten) heeft de index dagelijks iets moeten inlev­eren en uitein­delijk sloot de index gis­teren rond de 21.500 pun­ten waar­door de eerste neer­waartse prik van de Dow Jones is voltooid. Met name de finan­cials hebben de index wat in de steek een grote jon­gen als Gold­man Sachs heeft deze maand al $12 aan koersver­lies moeten toes­taan. Zo blijkt dat het voor som­mige fond­sen moeil­ijk is om met de huidi­ge waarderin­gen aan de verwachtin­gen van beleg­gers te vol­doen. Dit hoort natu­urlijk bij moment waarin we ons bevin­den op de markt, de waarderin­gen van de fond­sen zijn nou een­maal toren­hoog en de Shiller PE ratio noteert boven de 30 waarmee we de piek van 1929 mee evenaren. Ik verwacht dan ook dat er voor­lop­ig nog wel wat meer van de Dow Jones af kan, op de wat lan­gere ter­mi­jn kan de index zelfs weer terug tot 20.000 pun­ten maar eerst focussen we ons op een terugtest tot het 50-MA gebied rond de 21.250÷21.300 pun­ten.

Dai­ly NAS­DAQ:Dai­ly Dow Jones:AEX
Ook de AEX moest gis­teren iets inlev­eren maar de index houdt zich erg knap overeind in vergelijk­ing met bijvoor­beeld haar Duitse broer de DAX. De Ned­er­landse hoofdin­dex viel gis­teren intra­day namelijk terug tot zo’n 519 pun­ten en brak hier­mee met een tal van belan­grijke en sterke ste­un­li­j­nen om zo weer bin­nen het neer­gaande trend­kanaal te acteren. Echter bleken de BULLS gis­teren sterk genoeg om het tij te keren en de index weer boven een aan­tal belan­grijke ste­un­li­j­nen te lat­en sluiten. Zodoende heeft de index gis­teren ​”slechts” 0,6 pun­ten ver­loren en staat men nog steeds boven enkele belan­grijke ste­un­li­j­nen. Wel neigt het sen­ti­ment weer negatief te wor­den, de BEARS zijn nadrukke­lijk opzoek naar een manier om de over­hand weer te kri­j­gen en elk plus­je wordt momenteel snel verkocht in een poging om de index in ieder geval weer onder het 50-daags gemid­delde te kri­j­gen dat rond de 521,2 pun­ten staat momenteel. Met een slotko­ers van gis­teren 521,65 zijn de marges en ver­schillen dus mar­gin­aal en kan er bij een neer­waartse prik al snel veel ter­rein wor­den gewon­nen door de BEARS. Hele­maal wan­neer de AEX het voor­beeld van haar grote broer de DAX gaat vol­gen die de afgelopen dagen enorm aan het inza­kken is. Gis­teren was de schade beperkt met 30 min­pun­ten voor de DAX maar een dikke maand gele­den noteerde de Duitse hoofdin­dex nog zo’n 750 pun­ten hoger. Een dal­ing van bij­na 6% in een maand tijd nu dus voor de DAX waar­door we mogen stellen dat de Duit­sers in cor­rec­tiemodus zit­ten. Juist op het moment dat de AEX probeert te her­stellen en een koerssprong van 506 naar 528 pun­ten heeft weten te realis­eren begint de DAX te haperen.

De koersen begin­nen dus ook in Europa te diverg­eren en waar in Ameri­ka de ver­schillen tussen de Nas­daq en de Dow Trans­port al opliepen zien we nu ook ver­schillen tussen de DAX en de AEX. Aangezien de DAX de belan­grijk­ste graad­me­ter is in Europa en deze koers op weg is naar een nog veel lager doel zoals bijvoor­beeld 12.000 of 11.750 pun­ten verwacht ik dat ook de AEX zal gaan vol­gen de komende dagen. De index bal­anceert op het draad­je en wan­neer men wederom breekt met het 50-MA rond de 521 pun­ten en de ⁵¹⁹⁄₅₂₁ ste­un­zone neer­waarts zal door­breken verwacht ik dat ook de AEX er weer aan zal moeten geloven. Een nieuwe noter­ing bin­nen het neer­waartse trend­kanaal zal beteke­nen dat de index het zuid­waartse pad opnieuw zal gaan bewan­de­len waar­bij ik verwacht dat men in ieder geval de 515 ste­un­zone zal gaan opzoeken maar wellicht ook kan terug­vallen tot de onderz­i­jde van dit kanaal rond de ⁵⁰⁰⁄₅₀₆ pun­ten.

Dai­ly AEX:Hourly AEX:Met vrien­delijke groet,