TA: Beurzen trekken weer wat aan, Wall Street weer op ''veilige'' bodem

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: Vanaf 1 jan­u­ari 2017 ver­stu­urt anal­ist Daïm Boscart in samen­werk­ing met senior Trad­er Guy ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 novem­ber 2017 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Wall Street
Op Wall Street hebben we de afgelopen dagen dus een behoor­lijke her­stel­be­weg­ing gezien die de indices weer wat hoger heeft gezet. Met name de indices die eerst wer­den gezien als de ​”zor­genkind­jes” hebben het de afgelopen dagen goed gedaan. De Dow Trans­port en de Rus­sell 2.000 hebben de afgelopen dagen behoor­lijk aan koer­swaarde gewon­nen waar­door bei­de indices inmid­dels weer boven het 200-MA noteren en zelfs een behoor­lijke marge hebben opge­bouwd ten aanzien van dit 200-MA. Dit is natu­urlijk een erg belan­grijke ontwik­kel­ing voor de Amerikaanse beurzen aangezien het 200-MA het belan­grijk­ste voortschri­j­dende gemid­delde is wat door vele beleg­gers, instellin­gen en fund man­agers wordt gezien als de absolute onder­grens van een BULL mar­ket. Een breuk met dit MA wordt dan ook vaak gezien als een breuk met de BULL trend en dus de start van een BEAR trend.

Waar de ​”kleinere” indices erg hard richt­ing het noor­den bewe­gen bli­jft de Dow Jones toch nog steeds wat steken. De bek­ende weer­stand­szone van 21.900÷22.000 pun­ten bli­jft de neer­waartse druk op de koersen vasthouden waar­door we voor­lop­ig nog geen verdere opwaartse beweg­ing hebben kun­nen zien. De index bli­jft zodoende hangen in de trad­in­grange van 21.700÷22.000 pun­ten waar aan de onderz­i­jde het 50-MA wacht ter­wi­jl de weer­stand­szone van 21.900÷22.000 pun­ten de koers laag probeert te houden. De onder­linge stri­jd tussen de BULLS & BEARS die momenteel plaatsvind zal moeten uit­mak­en aan welke kant we een uit­braak zullen zien. Feit is wel dat het speelveld klein­er wordt wat bei­de par­ti­jen dwingt snel een keuze te mak­en. De range is nu nog zo’n ²⁰⁰⁄₃₀₀ pun­ten krap maar het oplopende 50-daags gemid­delde zal de ver­houdin­gen snel onder druk gaan zetten. Bij een uit­braak boven de 21.900÷22.000 pun­ten kun­nen we snel een relieve beweg­ing zien tot wel 22.250÷22.500 pun­ten bij een uit­braak aan de onderz­i­jde mag men verwacht­en dat de 21.250÷21.400 ste­un­zone snel zal wor­den opge­zocht.

De overige Amerikaanse indices hebben de afgelopen dagen dus een mooie sprong gemaakt. Naast de Dow Trans­port zagen we de afgelopen dagen ook de S&P 500 en de Nas­daq weer boven enkele belan­grijke ste­un­li­j­nen noteren. Zo sprong de S&P 500 gis­teren weer tot boven haar 50-MA ter­wi­jl de Nas­daq dit ook deed. Zodoende liggen er weer mogelijkhe­den aan de boven­z­i­jde voor de Amerikaanse beurzen en kan de S&P 500 op zoek naar het koers­ge­bied van 2.460÷2.480 pun­ten ter­wi­jl de Nas­daq weer kan proberen naar de 6.400÷6.422 pun­ten te bewe­gen waar de All Time High van de index wacht.

Voor­waarde voor ver­vol­gsti­jgin­gen in de VS is wel dat de Dow Jones ook mee gaat doen in de rit omhoog. De index liep geruime tijd ver voor op de rest maar de afgelopen dagen is de twi­jfel er wat ingekropen. De index wil niet echt mee omhoog en bli­jft op deze manier de boel wat ver­tra­gen.

Dai­ly Dow Jones:Dai­ly Dow Trans­port:Dai­ly S&P 500:Europa
In Europa zien we dat de index­en zek­er wat meer moeite hebben dan de Amerikaanse indices. Zo zien we dat de AEX nu vijf rode can­dles op rij heeft geno­teerd waaruit blijkt dat de druk zuid­waarts is. Net als de DAX heeft de AEX sinds medio mei een negatief koersver­loop lat­en zien waar­bij bei­de indices vanaf de Year-High fors zijn teruggevallen. Zo noteerde de DAX des­ti­jds een prachtige top rond de 12.951 pun­ten maar een paar maan­den verder noteren we inmid­dels nog ​”maar” 12.000 pun­ten. Deze dal­ing van bij­na 1.000 pun­ten kan niet los wor­den gezien van de sterk sti­j­gende Euro die de ver­houdin­gen in Europa op scherp zet. De Duitse DAX index, gere­la­teerd aan de Duitse exporte­conomie, is sterk afhanke­lijk van de Euro en wan­neer deze zo hoog oploopt in een kort tijds­bestek maakt dit de in Euro geno­teerde aan­de­len bin­nen de DAX erg onaantrekke­lijk. Daar­naast is de duur­dere Euro natu­urlijk funest voor de Export van de Duit­sers waar­door presta­ties en verwachtin­gen wellicht wat wor­den bijgesteld.

Zodoende voorzie ik nog steeds een moeil­ijke peri­ode voor de Europese aan­de­len­mark­ten. De AEX en de DAX zullen verder onder druk komen te staan wan­neer de Euro tegen­valt. Hier­voor zijn met name de Europese groei- en werkgele­gen­hei­d­sci­jfers belan­grijk die lat­er op de dag zullen wor­den gepub­liceerd. Daar­naast kunt u vast 7 sep­tem­ber in uw agen­da omcirke­len. Dan zal de ECB weer bijeenkomen en haar rentebesluit naar buiten bren­gen, daar­naast vol­gt er een uit­ge­brei­de per­scon­fer­en­tie met Draghi waar ook het ver­ruim­ing­spro­gram­ma van de Euro­zone aan bod zal komen.

Tech­nisch gezien zin bei­de indices klaar voor een verdere stap terug. De AEX kende onlangs een diepe val tot 506 pun­ten waar een behoor­lijke bodem werd getest. Toch hield deze bodem stand waar­na de BULLS van de gele­gen­heid gebruik maak­ten om de koers verder omhoog te stuwen. Zo zien we dat de AEX maandag een zeer sterke can­dle­stick noteerde die lijkt op een drag­on­fly doji. Indi­en dit het geval is zou dit een tren­domk­erend sig­naal zijn maar daar­voor acht ik de overige mark­tom­standighe­den nog te broos. De Euro bli­jft duur en kan verder oplopen tot 1,25 ter­wi­jl de DAX onder het 200-daags gemid­delde noteert. Zodoende verwacht ik dat de AEX na de test van de ⁵¹³⁄₅₁₆ weer­stand­szone gewoon weer een beroep zal gaan doen op de ⁵⁰⁵⁄₅₀₆ bodem­zone die al snel wer in beeld kan gaan komen.

Voor de DAX ben ik nog wat min­der posi­tief gestemd, de index noteert onder het 200-MA wat onder de huidi­ge con­di­ties een startschot kan zijn voor een duurzame BEAR mar­ket. Indi­en de DAX daad­w­erke­lijk verder wil afgli­j­den zal het vol­gende koers­doel voor de DAX rond de 11.700÷11.800 pun­ten liggen.

Dai­ly AEX:Hourly AEX:

Dai­ly DAX:Euro:Met vrien­delijke groet,