TA: AEX zet vizier op 488,41 , LongKans DSM

Zoals ik enige tijd gele­den al com­mu­niceerde was het voor­naam­ste koers­doel van de AEX bij een uit­braak van de 458 pun­ten de 475 – 478 pun­ten­zone. Met de sterke sessie van gis­teren heeft de AEX dit voor­lop­ige koers­doel weten te bereiken en zo maakt de AEX zich op voor een nieuwe top. De index kan de huidi­ge han­del­sweek weer mooi afs­luiten door een nieuwe jaar­top te noteren. Ook in Europa wordt het inmid­dels duidelijk dat de Bull­markt van geen ophouden weet. Zow­el de DAX als de AEX noteer­den gis­teren weer een nieuwe jaar­top op respec­tievelijk 477,17 en 11.387 pun­ten, vlak bij deze jaar­top­pen wacht­en dan ook de belan­grijke weer­standen van 478 en 11.400 pun­ten. Kor­tom, genoeg opwaartse druk in Europa die de indices hier wellicht tot de bek­ende hoogtes van eind 2015 kun­nen lei­den.


Wall Street
Op Wall Street gis­teren een den­derende start voor de beurzen. De indices leken zich op te mak­en voor een aan­val van enkele zeer belan­grijke weer­standen maar na de zeer goede open­ing werd een deel van de win­sten gedurende de dag weer weggegeven. De Dow Jones opende zeer goed en maak­te het ver­lies van woens­dag in een klap weer goed, met een sti­jging van 160 pun­ten bereik­te de Dow Jones de 19.952 pun­ten en hier­mee was de Dow wederom erg vlak bij de mijl­paal van 20.000 pun­ten. Voor­lop­ig bli­jft een test van deze weer­stand uit, na het bereiken van de 19.952 pun­ten viel de Dow namelijk snel terug tot 19.850 pun­ten en hier bleef de index dan ook hangen. Verder geen hele span­nende gebeurtenis­sen op Wall Street, men bli­jft de weg omhoog inslaan in Ameri­ka en alle ogen zijn voor­namelijk gericht op de Dow Jones en de 20.000 pun­ten.

Gren­zen ver­leggen voor AEX
Met de sti­jging van de afgelopen weken kun­nen we stellen dat de ​”Ein­de­jaars-Ral­ly” van de AEX in volle gang is. De opwaartse door­braak van 458 weer­stand luid­de een ral­ly in voor de AEX waar­van ik het eerste koers­doel had ger­aamd op 475 – 478 pun­ten. Kijk­end naar de huidi­ge con­di­ties van de AEX waar de Bull Markt alle weer­standen richt­ing dit koers­doel zon­der moeite heeft door­bro­ken zal ik het ein­de­jaars­doel voor de AEX bijstellen. Mijn inziens is de 475 – 478 zone slechts een opstap­je naar het werke­lijke ein­de­jaars­doel van 2016: 488,41−493,85 pun­ten.

Het gemak waarmee de AEX momenteel richt­ing de bovenkant van de charts stormt weer­spiegelt de opwaartse druk die zich ron­dom de index verza­melde in aan­loop naar de uit­braak die de huidi­ge ral­ly inlei­d­de. De index bleef in de peri­ode van juli-novem­ber hangen in de 437,6−458 trad­ing range. Ter­wi­jl aan de onderkant de ste­unindi­ca­toren oplopen bleef de 458 weer­stand op het zelfde niveau liggen. Deze oplopende druk aan de onderkant van de range was de doorslag voor de AEX om door te stoten tot de huidi­ge niveaus. De door­bro­ken weer­standen onder­weg naar de 475 – 478 pun­ten zullen nu dienen als ste­un­niveaus die de uptrend van de intact proberen te houden.

Indi­en men de uptrend intact kan houden en de opwaartse druk de koersen vooruit bli­jven duwen kan de AEX terug tot de niveaus van eind 2015. Des­ti­jds stond de AEX een peri­ode rond de 490 – 510 pun­ten. Op 12 augus­tus 2015 kende de AEX een zware dag waarin werd geopend met een GAP DOWN van 5 pun­ten op 488,41 pun­ten. Uitein­delijk sloot de index zo’n 11 pun­ten lager op 477 pun­ten dit ter­wi­jl de AEX de dag ervoor nog tot 500 pun­ten kwam. Deze dal­ing van 23 pun­ten was het startschot van de AEX voor de dal­ing tot eerst 408 pun­ten en lat­er zelfs 378 pun­ten. Sinds deze dal­ing is de AEX niet meer in de gele­gen­heid geweest op dit GAP te sluiten en bij een sti­jging tot de 488,41 pun­ten zal de AEX op veel weer­stand stu­iten in de pogin­gen om deze open­ing te sluiten.

Wak­en voor topvorm­ing
Ondanks dat we in een gigan­tis­che Bull Markt zit­ten bli­jft het van lev­ens­be­lang om te wak­en voor topvorm­ing. Indi­en u in de markt zit is het dan ook van belang dat u duidelijke doe­len kiest en para­me­ters zet om topvorm­ing te herken­nen en uw posi­ties veilig te stellen. De bomen in het beurs­land­schap reiken momenteel tot de hemel maar ook hier kan de neer­waartse druk toes­laan. In Ameri­ka staan alle toon­aangevende indices op de hoog­ste stand ooit ter­wi­jl men in Europa op een paar pun­ten staat van de top­pen eind vorig jaar die een forse cor­rec­tie inlu­id­de tot feb­ru­ari dit jaar (AEX viel terug van 495 – 378).

In de huidi­ge trend kan de AEX tijdelijk terug­vallen tot een van de ste­un­niveaus die de ver­vol­gens weer naar een hoger niveau tillen. Bin­nen een uptrend is het dan ook dood­nor­maal dat men zo nu en dan even een stap­je terug doet. In dit geval liggen er nu ste­un­li­j­nen die de trend bescher­men op 472,5 en 475 pun­ten. Een terug­val tot een van deze ste­un­li­j­nen is in principe geen ramp, maar een terug­val tot onder de 469 – 472 ste­un­zone zou een draai van de trend kun­nen inlu­iden. Zoals gezegd is dit niet het sce­nario dat ik verwacht voor de korte ter­mi­jn maar ondanks alle euforie in deze Bull markt moeten we ook een min­der posi­tief sce­nario schet­sen zodat we niet in ons hemd komen te staan wan­neer de trend zal omslaan.

Dai­ly AEX:Hourly AEX:Aan­deel in focus:
Van­daag bespreken we het aan­deel DSM. Het Ned­er­landse chemie bedri­jf kende gis­teren een zeer goede sessie waarin het meer dan 2% aan waarde won. Dit duwt­je kon het aan­deel ook wel weer gebruiken aangezien het na het bereiken van de top op €64,39 behoor­lijk was terug gevallen tot €54,69.

Rond dit punt van €54,69 komen op de dagchart van DSM twee ste­un­li­j­nen samen: de hor­i­zon­tale €54,69 ste­un­li­jn en de oplopende bodem­s­te­un­li­jn op het mid­del­lange ter­mi­jn beeld. Deze ste­un rond de €54,69 is dus extra betrouw­baar aangezien de twee lij­nen die hier samenkomen elka­ar ver­sterken. In dit geval is ook gebleken dat de ste­un zijn werk meer dan naar behoren doet. Na het bereiken van deze ste­un dins­dag en woens­dag is de koers van DSM gis­teren knap her­steld.

Met de sti­jging van gis­teren is DSM ook weer boven het 200-daags gemid­delde gekomen het­geen nu een zeer belan­grijke ste­un zal zijn voor de index. Het 200-MA en de dubbele ste­un hebben nu een ste­un­zone van €54,69-€55,85 gevor­md. Mijn inziens zal het aan­deel in deze Bull markt deze ste­un­zone voor­lop­ig niet onder druk zetten en daarom voorzie ik een LONGkans voor DSM: 

• Longkans DSM
• Koers­doel: €58,8-€59,3
• Sto­pLoss: €53,9

Dai­ly DSM:Hourly DSM:Fol­low-Up Arcelor Mit­tal
Gis­teren beschreef ik een longkans voor het aan­deel Arcelor Mit­tal. De in Ned­er­land geno­teerde staal­gi­gant kende een sterke beurt na het testen van de ste­un rond de €7,4. Echter bleek de weer­stand rond €7,6 nog te sterk voor Mit­tal waar­door de koers van het aan­deel gis­teren weer terugviel tot €7,4 en zelfs even tot €7,3. Na een rebound rond deze ste­un­zone staat Mit­tal weer boven de betrouw­bare ste­un van €7,4 en kan het fond mijn inziens weer richt­ing de €7,6 en hoger.

Hourly Arcelor Mit­tal:Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart
US Mar­kets