TA: AEX verzamelt kracht voor slotakkoord , LONGkans Randstad

Het jaar 2016 nadert zijn einde en we hebben nog maar zes han­dels­da­gen voor­dat we de bal­ans van 2016 kan wor­den opge­maakt. Al met al een goed jaar voor de indices waarin de beurzen weer goed zijn geste­gen na de dal­ing van eind 2015. Ook kun­nen we langza­am aan gaan vooruit­b­likken naar 2017 waar in mijn ogen weer een mooi beurs­jaar staat te wacht­en. Het is nu zaak voor de beurzen dat men de ​”Ein­de­jaarsral­ly” gaat afron­den en de beoogde ein­de­jaars­doe­len voor 2016 gaan halen. Op Wall Street kri­jgt men al kromme tenen van het telkens net niet halen van de 20.000 pun­ten ter­wi­jl voor de AEX nu een belan­grijke GAP close op de dagchart rond de 488 – 493 bin­nen hand­bereik ligt.

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: Vanaf 1 jan­u­ari 2017 zal anal­ist Daïm Boscart in samen­werk­ing met Senior Trad­er Guy ook sig­nalen op aan­de­len en indices ver­s­turen via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 maart 2017 voor slecht €19,-. Voor meer infor­matie zie: 

Wall Street
Op Wall Street wil men maar niet de 20.000 pun­ten­grens door­breken. De zeer sterke ral­ly van de afgelopen twee maan­den bracht de Dow Jones naar ongek­ende hoogtes en men had na een aanstelling van Trump een dergelijke ral­ly nooit zien aankomen. Maar nu men op Wall Street zo vlak tegen deze 20.000 pun­ten­grens aanstaat begint het toch ​”een dinget­je” te wor­den in Ameri­ka. Zo is de Dow Jones de afgelopen zeven han­dels­da­gen telkens boven de 19.900 pun­ten uit­gekomen maar kwam men telkens net teko­rt om door te stoten tot de 20.000 pun­ten. Gis­teren kwam men tot 19.986 pun­ten ter­wi­jl men dins­dag de All Time High neerzette op 19.987 pun­ten, slechts 0.07% van de beoogde 20.000 pun­ten grens. Close but no cig­ar zoals de Amerika­nen zeggen… Toch bli­jf ik wel geloven dat de Dow Jones de 20.000 pun­ten voor 2017 gaat halen.

Lange Ter­mi­jn Visie
Allereerst wil ik even met u terugk­ijken naar de maand­grafiek van de AEX zodat we de trend van de index over de lange ter­mi­jn kun­nen bepalen. De tech­nis­che con­di­ties van de AEX op de lange ter­mi­jn zien er zeer posi­tief uit. Na het bereiken van de bodem van 195 pun­ten in 2009 heeft de AEX zich knap her­stelt. Eind 2007 — begin 2009 was een zeer moeil­ijke peri­ode voor de wereld­wi­jde aan­de­len­mark­ten. De beurzen kre­gen flinke klap­pen te ver­w­erken door de wereld­wi­jde kredi­et­cri­sis, zo moest bijvoor­beeld de AEX in de eerste week van okto­ber 25% aan waarde inlev­eren. Deze cri­sis bracht de AEX dus terug van de top op 550 pun­ten eind decem­ber na 195 pun­ten begin 2009, een dal­ing van maar lief­st 65%!

Sinds deze crash heeft de AEX zich geweldig kun­nen her­stellen en is men onver­sto­ord door aan het klim­men naar de oude top­pen rond de 550 pun­ten. Op de maand­chart van de AEX is goed te zien dat de index zich in een opgaande trend bevin­dt voor een peri­ode van 7 jaar. De index bli­jft gedurende deze peri­ode trouw bin­nen de bestaande trend bewe­gen en klimt hier­mee ges­taag naar boven. De blauwe oplopende ste­un­li­jn onder de bodems heeft de AEX al meerdere malen kun­nen opvan­gen en houdt de koers van de AEX bin­nen de gewen­ste band­breedte. Daar­naast lopen de voortschri­j­dende gemid­deldes op en zijn we dat het 50-maands gemid­delde het 200-maands gemid­delde opwaarts heeft door­bro­ken. Deze kruis­ing van de MA’s is een Bull­ish indi­ca­tor voor de AEX index en noe­men we een Gold­en Cross. De Gold­en Cross die dit jaar heeft plaats­gevon­den is vaak een indi­ca­tor voor een sti­j­gende trend over een lange peri­ode.

Voor het jaar 2017 verwacht ik een ver­volg van deze opgaande trend. De AEX heeft het poten­tieel om weer richt­ing de oude top­pen te bewe­gen die wacht­en rond de 550 – 564 pun­ten. Eerst zal het dan wel moeten afreke­nen met de weer­stand­grens van 495 – 510 pun­ten. Rond dit punt stok­te de sti­jging van de AEX index ook in 2015 en dit bli­jft dus een broos punt op de maand­grafiek.

Month­ly AEX:Even op adem komen
Gis­teren moest de AEX index wat aan waarde inlev­eren, de index sloot de dag 0.83 pun­ten lager op 483,2. Hier­mee lev­ert de index weliswaar iets aan waarde mee in maar bli­jft het boven de belan­grijke ste­un­zone van 480 – 481 pun­ten staan. In mijn TA van gis­teren schreef ik al dat een dergelijke beweg­ing op de loer lag, de AEX is deze maand van zeer diep gekomen en heeft slechts in drie weken tijd zo’n 38 pun­ten aan beur­swaarde gewon­nen. Deze mini-ral­ly van 8,5% kwam tot stand in 14 han­dels­da­gen waar­van de AEX er maar lief­st 12 hoger afs­loot dan de slot­stand van de dag daar­voor. Na een sti­jging van dit kaliber is het nor­maal dat de beurzen overver­moeid rak­en en even op adem moeten komen alvorens met de chart verder kan bek­lim­men.

Sti­j­gende Trend
Op de mid­del­lange ter­mi­jn bli­jft het koersver­loop voor de AEX posi­tief. Sinds feb­ru­ari dit jaar zit de AEX in een sti­j­gende trend waar­bij de index terug is gekomen van 378 tot 484 pun­ten, een sti­jging van meer dan 100 pun­ten. De oplopende lijn over de top­pen die deze trend illus­treert komt uit rond de 480 – 481 pun­ten. Met de sti­jging van de afgelopen dagen is de index boven deze trendli­jn terecht gekomen het­geen kan resul­teren in een nog verdere sti­jging van de AEX index. Het spel ron­dom de 480 – 481 pun­ten is nu begonnen en indi­en de ral­ly voortzet zal deze zone een belan­grijke ste­un­zone voor de AEX blijken.

Verder naar 488,4 voor 2017
Nu de AEX enkele belan­grijke top­pen is gepasseerd con­solideert de koers boven de belan­grijke ste­un­zone van 480 – 481 pun­ten. Hier komen zow­el de oplopende lijn over de top­pen als de hor­i­zon­tale ste­un­li­jn van 480 pun­ten samen. Tevens was de 480 – 481 zone de laat­ste serieuze weer­stand­zone voor het weer­stands­ge­bied rond de 485−488,41 pun­ten. Dit gebied is het vol­gende doel voor de AEX aangezien de AEX nog een belan­grijk GAP op de dagchart moet dicht­en wil het weer richt­ing de 500 pun­ten gaan.

Op 12 augus­tus 2015 kende de AEX een GAP DOWN open­ing van 5 pun­ten, de index opende op 488,41 ter­wi­jl de laag­ste koers van de dag daar­voor 493,85 pun­ten. Deze dal­ing was de aanzet voor een dal­ing van ruim 90 pun­ten in een maand tijd en de GAP die deze dal­ing veroorza­ak­te is nog niet ges­loten. Zoals ik de afgelopen dagen al roep is de vol­gende uitdag­ing voor de AEX het sluiten van deze GAP op de dagchart. Om dit GAP te sluiten zal de AEX eerst de 488,41 pun­ten moeten bereiken waar­na het het vol­gende doel voor de index 493,85 pun­ten wordt. Bij een GAP close kan de AEX verder omhoog kijken en komt de 495 – 510 weer­stand­zone in beeld.

Wak­en voor weer­stand
Vanzelf­sprek­end moeten we reken­ing bli­jven houden met de weer­stand rond de top­zones die nu wor­den gevor­md. De indices staan onder zware druk en de hoge pri­jzen op de mark­ten kun­nen de verkooplust stim­uleren. Daar­naast is de AEX in een rechte lijn omhoog geschoten deze maand, een kleine dal­ing bin­nen de huidi­ge trend zou dan ook niet meer dan nor­maal zijn. Weer­stand voor de AEX wacht nu rond de 483, 485 en 488,41 pun­ten ter­wi­jl men ste­un kan verwacht­en rond de 480 – 481, 478, 475 en 472.5 pun­ten. Bij een sti­jging tot onder de 469 pun­ten komt het posi­tieve tech­nis­che beeld van de AEX in gevaar.

Dai­ly AEX:Op de uur­grafiek van de AEX komt de index nu in een moeil­ijke sit­u­atie terecht. De index is onder de oplopende ste­un­li­jn onder de bodems gevallen en zodoende zal het extra lastig wor­den voor de index om het oplopende koersver­loop te ver­vol­gen. De index stu­it nu tegen een dubbele weer­stand rond de 483 – 484 pun­ten wat ervoor kan zor­gen dat de index eerst terug­valt tot 480 – 481 pun­ten waar­na de index weer een poging kan doen om de opgaande trend te her­vat­ten.

Ste­un voor de AEX op de uur­chart dus eerst 480 – 481 pun­ten waar­na de 478 de koers van de index kan opvan­gen. Aan de bovenkant weer­stand voor de index rond de 483 pun­ten waar­na de 485 en uitein­delijk 488,41 weer­stand zullen bieden aan de index.

Hourly AEX:Aan­deel in focus:
Van­daag bespreek ik een LONGkans voor het aan­deel Rand­stad. Het Ned­er­landse HR en Uitzendbedri­jf kent een wis­se­lend 2016. Medio 2016 kreeg Rand­stad een flinke klap te ver­w­erken toen de koers terugviel van €45 — €50 naar €32,-. Deze dal­ing tot €32,- zette de koers van Rand­stad flink onder druk maar na het vor­men van een bodem rond deze €32,- is de koers van Rand­stad opmerke­lijk knap her­stelt. Op de dagchart is goed te zien dat het aan­deel vanaf de 32 bodem knap is her­stelt tot €52,50 van­daag de dag, hier­mee staat de koers van Rand­stad nog hoger dan voor de forse dal­ing.

De oplopende ste­un­li­jn onder de bodems op de dagchart heeft de koers van Rand­stad naar de huidi­ge niveaus getild. Ondanks dat de sti­jging al zeer behoor­lijk is denk ik dat we nog niet aan het einde van de opwaartse beweg­ing zit­ten. Meerdere indi­ca­toren vertellen mij dat er nog meer in het vat zit. Zo is er een Gold­en-Cross te zien op de dagchart, zoals ik ook bij de maand­grafiek van de AEX beschreef is een dergelijke ontwik­kel­ing vaak een indi­ca­tor voor een sti­j­gende trend over een lan­gere peri­ode. Daar­naast ontwikkelt zich een sterke ste­un­zone rond de €50,- en zien we posi­tieve ontwik­kelin­gen op de uur­chart.

Op de uur­chart van Rand­stad is ook duidelijk te zien dat de koers van het aan­deel in de lift zit. Het koersver­loop van het fonds is duidelijk zeer posi­tief en de opgaande trend van begin okto­ber is deze maand zelfs in een stroomver­snelling terecht gekomen.

Daarom voorzie ik een LONGkans voor het aan­deel Randstad:

• LONGkans Rand­stad
• Koers­doel: €55,8 — €56,5
• Sto­pLoss: €49,8

Dai­ly Rand­stad:Hourly Rand­stad:Fol­low-Up ING
In mijn voor­beurs TA van gis­teren omschreef ik een LONGkans voor het aan­deel ING. Na een matig begin van de dag sloot het fonds met een zeer klein min­net­je. Het aan­deel zit de afgelopen peri­ode in de lift maar na het bereiken van de weer­stand rond €13,8 zit ING in een con­solid­erende fase waarin het richt­ing zal moeten kiezen. Aan de bovenkant dus weer­stand rond de €13,8 ter­wi­jl aan de onderkant ste­un is van de oplopende diag­o­nale ste­un­li­jn onder de bodems en de hor­i­zon­tale ste­un rond de €13,4. Mijn inziens zal de druk aan de onderkant wor­den opgevo­erd tot aan de weer­stand en zeer waarschi­jn­lijk daar­boven. Zodoende bli­jft de longkans voor het aan­deel ING geldig onder dezelfde voor­waarde als gid­steren.

Hourly ING:Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart
US Mar­kets