TA AEX: Toppen getest, tijd voor terugtest.

Na de test van alle top­zones op de beurzen wis­ten de mark­ten gis­teren niet door te duwen. De plussen verd­we­nen gedurende de dag van de bor­den en maak­ten plaats voor rode cijfers. Vri­jwel alle indices sloten gis­teren uitein­delijk vlak en zo kabbelt men rustig zijwaarts voort bin­nen de trad­in­granges van de afgelopen weken. Het bli­jft wacht­en op een neer­waartse beweg­ing bin­nen de UPtrend die ik al enige dagen voor­spel en deze lijkt van­daag van start te kun­nen gaan. De futures zijn van­nacht namelijk behoor­lijk teruggelopen naar aan­lei­d­ing van nieuwe ontwik­kelin­gen ron­dom Trump, Rus­land en het ontslaan van voor­ma­lig FBI-directeur Comey. Met de toen­e­mende onzek­er­he­den in het vooruitzicht begin­nen de beurzen te bezwijken onder de tech­nis­che druk die de afgelopen dagen behoor­lijk werd opgevo­erd. Zodoende lijkt de tijd rijp voor een eerste neer­waartse beweg­ing sinds een lange peri­ode waarmee de druk van de ketel kan wor­den gehaald en de beurzen een nieuwe bodem­zone kun­nen vor­men.

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: Vanaf 1 jan­u­ari 2017 ver­stu­urt anal­ist Daïm Boscart in samen­werk­ing met senior Trad­er Guy ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 juli 2017 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Wall Street
Op Wall Street is er amper wat gebeurt gis­teren. De mark­ten bleven steken rond de top­zones en lat­en het tech­nisch beeld voor de Amerikaanse beurzen zo onveran­derd. De Dow Jones bli­jft hangen rond de 21.000 weer­stand ter­wi­jl de Dow Trans­port niet voor­bij haar 50-daags gemid­delde (weer­stand) weet te rak­en. Ook de S&P 500 moest een klein min­net­je dulden ter­wi­jl de NAS­DAQ als enige licht in het groen wist te sluiten.

Tech­nisch gezien veran­derd er in mijn ogen dus vri­jwel niets op Wall Street, de beurzen in de VS noteren bij­zon­der hoog en zijn nadrukke­lijk bezig met het testen van enkele belan­grijke top­pen voor de indices aldaar. Het feit dat men hier al een poos mee bezig is en dat met name de Dow Jones en de Dow Trans­port (richt­ing-aangevende indi­ca­tor) er niet in sla­gen om tot hun absolute top­pen te komen baart mij zor­gen op de zeer korte ter­mi­jn.

Op de uur­grafiek van de Dow Jones is goed te zien dat de index er moeite mee heeft om een beweg­ing te mak­en die de index tot de top­zone van 21.170 pun­ten kan bren­gen. Enkele pogin­gen van de index de afgelopen dagen hebben de Dow Jones kort­stondig boven de 21.000 pun­ten gezet maar ver­vol­gens viel de index weer terug bin­nen de zijwaartse trad­in­grange van de index tussen de 20.900−21.000 pun­ten. Ook gis­teren slaagde men er ondanks een sterk begin niet in om de dal­ende weer­stand­sli­jn over de top­pen opwaarts te door­breken. Opnieuw is gebleken dat het de BULLS in de VS aan daad­kracht ont­breekt boven de 21.000 pun­ten. Een dal­ing van zo’n 100 pun­ten (vanaf de top) vol­gde na het noteren van de top waar­na de index uitein­delijk weer rond het nulpunt wist te sluiten. Deze ontwik­kel­ing op de Dow Jones was een extra beves­tig­ing voor het­geen ik al enkele dagen roep: de rek is er uit op Wall Street. De beurzen zullen moeten cor­rigeren bin­nen de UPtrend. Voor de Dow Jones voorzie ik dan ook een dal­ing tot de 20.500−20.640 ste­un­zone ter­wi­jl de overige indices wat weg zullen moeten bewe­gen van hun All Time Highs.

Hourly Dow Jones:AEX
Ook de AEX heeft de afgelopen dagen geen duidelijk besluit kun­nen nemen. De index bli­jft hangen rond de 534 – 537 pun­ten waar de index serieuze hin­der ondervin­dt van de oplopende weer­stand­sli­jn die de index geen door­gang ver­leent richt­ing de vol­gende weer­stand rond de 541,5 pun­ten. Hier wacht dus een lastige opgave voor de AEX waar­door het koersver­loop van de index zich de afgelopen dagen zijwaarts heeft ontwikkeld. Deze con­solid­erende fase van de index staat voor de onzek­er­heid die er momenteel heerst op het Dam­rak. Aan de ene kant wil men gewoon de trend ver­vol­gen en die is duidelijk omhoog, ter­wi­jl aan de andere kant de huidi­ge koop­woede niet krachtig genoeg is om de index over het ​”dode punt” te tillen.

Dit gevecht tussen kop­ers en verkop­ers is inter­es­sant om te vol­gen en kan voor patro­nen op de charts zor­gen die ons het een en ander kun­nen vertellen. Een van de patro­nen die ik nu op de dag­grafiek zie is een Sti­j­gende Wig (”Ris­ing Wedge”) dit koerspa­troon toont dat de bodems sneller oplopen dan de top­pen. In dit geval waar de top­pen en bodems onevenredig van elka­ar bewe­gen komen de ste­un- en weer­stand­sli­jn van de huidi­ge trend nad­er tot elka­ar. Een verklein­ing van het speelveld noem ik dit en dus meer span­ning op de koersen. Zo zien we dat de AEX gis­teren afscheid heeft genomen van de ste­un­li­jn aan de onderkant van de chart. Een neer­waartse uit­braak van de WIG dus wat vaak lei­dt tot een dal­ing van de koers.

Verder laat de uur­grafiek van de AEX zien dat het momen­tum aan het draaien is en dat het sen­ti­ment sti­laan negatief begint te wor­den. Na het bereiken van de jaar­top rond de 538 pun­ten is de AEX op een zeer rustig tem­po gaan dalen. De rode dal­ende lijn over de top­pen op de uur­grafiek toont duidelijk dat de opwaartse druk momenteel ver te zoeken is. Zo zien we op zow­el de zeer korte als op de korte ter­mi­jn de kans op een terugtest toen­e­men.

Zodoende verwacht ik deze week een negatieve AEX die een paar stap­jes terug zal moeten doen. Wel zal de index bin­nen de UPtrend van de voor­bi­je maan­den bli­jven noteren, een cor­rigerende beweg­ing bin­nen de UPtrend noem ik dit. Hier­bij kan de AEX terug­vallen tot 523, 525 of 528 pun­ten waar­na de focus weer zal wor­den gericht op een ver­vol­gsti­jging.

Dai­ly AEX:Hourly AEX:Met vrien­delijke groet,