TA: AEX Test 458 op Black Friday, Shortkans DSM

Gis­teren vierde men Thanks­giv­ing in Ameri­ka en daarom was Wall Street gis­teren ges­loten. Dit had zijn weer­slag op de inter­na­tionale aan­de­len­mark­ten, er zat weinig muziek in de beurzen gis­teren en het koersver­loop was nogal saai gis­teren. Zo blijkt maar dat de beurzen in Europa moeil­ijk op gang komen zon­der hulp van de grote broer uit Ameri­ka. De AEX deed het rustig aan en stond vri­jwel de hele dag vlak, aan het einde van de han­delssessie deed de AEX nog even zijn best en zo eindigde de index een pun­t­je hoger. Van­daag is het Black Fri­day in Ameri­ka, een dag dat de Amerika­nen volop naar de winkels trekken om koop­jes te jagen. De beurzen zullen daarom al om 13:00 Amerikaanse tijd sluiten. Wellicht heerst de koop­woede van de Amerika­nen op Black­Fri­day ook onder de beleg­gers, dan zou het weleens weer een mooie dag op Wall Street en de rest van de wereld kun­nen wor­den.


Het tech­nisch beeld van de AEX bli­jft onveran­derd, de index kent een zeer sterke peri­ode waar­bij de AEX is terug gekomen van 445 pun­ten op vorige week maandag tot een test van de 458 – 460 weer­stand zone van­daag. Sinds dins­dag bevin­dt de AEX zich nu rond deze weer­stand­zone en vooral­snog is de index er nog niet in ges­laagd deze grens te passeren. Zo wordt het eens te meer duidelijk dat de neer­waartse druk rond de 458 – 460 weer­stand zone aanzien­lijk is en dat de AEX van­daag zijn uiter­ste best zal moeten doen om nog deze week afscheid te moeten nemen van deze weer­stand­zone. Aan de onderkant zien we vanaf dins­dag een zeer sterke ste­un­li­jn rond de 456 pun­ten die de AEX in het gareel houdt. Ondanks de forse neer­waartse druk rond de 458 – 460 pun­ten begeeft de ste­un­li­jn op 455 – 456 pun­ten het niet. De AEX lijkt nu dus in te con­solid­eren rond de 456 – 458 pun­ten, dit zou een tussen­sta­tion voor de AEX kun­nen zijn richt­ing een hoger koers­doel maar we mogen ook niet uit­sluiten dat de index hier een top aan het vor­men is. De komende uren/​dagen is kijken we dus met bovengemid­delde inter­esse naar het koersver­loop van de AEX.

Op de mid­del­lange ter­mi­jn is het tech­nisch beeld van de AEX Bull­ish, de index laat na de dip in feb­ru­ari een aaneen­scha­kel­ing van hogere bodems zien. Sinds juli veran­derd het koersver­loop van de AEX in een redelijk zijwaarts koersver­loop waarin de AEX beweegt in een range van zo’n 20 pun­ten. Aan de onderkant ste­un op 437,6 en aan de bovenkant komt de AEX op 2 uitsch­i­eters na niet boven de 458 – 460 weer­stand. Op de bodem­li­jn van 437,6 is in deze peri­ode 3x een bodem gevor­md, deze ontwik­kel­ing duidt op een drie-dubbele bodem­for­matie het­geen een bull­ish sig­naal is. Indi­en de index uit­breekt aan de bovenkant (458−460 pun­ten) wordt het koers­doel bepaald door het ver­schil tussen de bodem­li­jn en de weer­stand (437,6−458 pun­ten) te bereke­nen en op te tellen aan de bovenkant van de chart. In dit geval zou het koers­doel voor de AEX bij een uit­braak richt­ing het einde van het jaar zo’n 475 – 478 pun­ten wor­den.

Begin­nend bij de bodem van 378 pun­ten loopt de bodem ste­un­li­jn diag­o­naal door richt­ing de huidi­ge niveaus op de chart. Wat opvalt is dat de diag­o­nale bodem ste­un­li­jn de koers van de AEX nad­er, hier­door wordt het speelveld voor de AEX verkleint aangezien de opwaartse druk aan de onderkant van de chart wordt opgevo­erd. Het afgelopen half jaar viel de AEX telkens terug rond de ste­un­zone op 437,6 pun­ten waar­na het de weg omhoog weer kom ver­vol­gen. Nu de diag­o­nale ste­un­li­jn en het 200-daags gemid­delde serieus begin­nen op te lopen wordt de onderkant van de trad­in­grange opge­hoogd. Zo ontstaat er een zeer sterke ste­un­zone voor de AEX rond de 443.5−445 punten:

• Het oplopende 200-daags gemid­delde dat dient als ste­un voor de AEX komt uit op 443.6
• De oplopende diag­o­nale ste­un­li­jn onder de bodems komt uit op 445 punten
• Het gri­js gemar­keerde gebied laat een betrouw­bare ste­un­li­jn rond de 445 pun­ten zien. Deze lijn heeft de koers van de AEX al vak­er opgevan­gen. Daar­naast sni­jdt de oplopende bodem ste­un­li­jn deze ste­un­li­jn nu ook.

Deze zone kan nu wor­den gezien als de onderkant van de range waarbin­nen de AEX beweegt. Onder deze ste­un zal het tech­nisch beeld van de AEX veran­deren en zou de uptrend kun­nen omslaan naar een beweg­ing naar onderen.

Weer­stand voor de AEX nu eerst dus de 458 – 460 weer­stand zone waar­na er weer­stand kan wor­den verwacht rond de 463 pun­ten. Hier­boven weer­stand rond de huidi­ge jaar­top van de AEX op 466,17 pun­ten. Ste­un voor de AEX nu dus eerst de ste­un­li­jn op 455 – 456 pun­ten met daaron­der de 451 – 452 zone als ste­un voor de AEX. Hier wacht ook het 50-daags gemid­delde op 451,32 op de AEX dat ook ste­un biedt aan de index. Hieron­der gelden de 448 en 443 – 445 zone als ste­un voor de AEX.

Dai­ly AEX:Op de uur­chart van de AEX is een duidelijke uptrend te zien, deze opgaande trend is vorige week maandag ges­tart en lei­dt de AEX gelei­delijk richt­ing de 458 pun­ten. Daar­naast is de con­sol­i­datie die ik zojuist beschreef goed te zien op de uur­chart. De AEX zit nu al drie dagen gevan­gen tussen de ste­un van 456 pun­ten en de weer­stand van 458 pun­ten. Deze con­sol­i­datie zou een tussen­pauze kun­nen zijn waarin de AEX even al het beurs­geweld van de afgelopen weken moet ver­w­erken. Aan de andere kant kun­nen we ook niet uit­sluiten dat de stag­natie rond deze weer­stand topvorm­ing zou kun­nen zijn. In dat geval kan de AEX weer terug richt­ing de 453 of 448 pun­ten om een hogere tijdelijke bodem neer te zetten waar­na de index de weg omhoog opnieuw kan ver­vol­gen.

Een uit­braak omhoog voor de AEX is pas defin­i­tief wan­neer de index de weer­stand van 459,5 is gepasseerd. Op de uur­chart is goed te zien dat deze lijn de laat­ste halte is voor­dat de AEX scores van 461+ kan neerzetten. Hier­boven zal er weer­stand voor de AEX ontstaan rond de 463 pun­ten. Ste­un voor de AEX op de uur­chart dus eerst 456 pun­ten met daaron­der 453 en 448,8 als ste­un voor de AEX.

Hourly AEX:Aan­deel in focus:
Van­daag bespreek ik het aan­deel DSM. Het Ned­er­landse chemie bedri­jf zit na het bereiken van de top op 64,45 in een min­dere fase. De koers van DSM toonde eerder dit jaar een zeer sterke opmars nadat het fonds een bodem noteerde rond 39. Deze opmars werd een halt toegeroepen rond de 64.45. De koers van DSM is de laat­ste maan­den serieus teruggevallen en na de breuk met de 61,2 en 58 lijn lijkt de trend van DSM gedraaid naar een neer­gaande trend. DSM is bin­nen deze neer­gaande trend in de buurt gekomen van een dubbele weer­stand rond de 58, hier komt de hor­i­zon­tale 58 ste­un­li­jn samen met de diag­o­nale neer­gaande weer­stand lijn van de neer­waartse trend. Daar­naast wacht het 50-daags gemid­delde ook rond de 58 zone. Rond dit punt zal de neer­waartse druk voor DSM aanzien­lijk wor­den opgevo­erd. Daarom verwacht ik een ver­volg van de neer­gaande trend met daar­bij een cor­rec­tie richt­ing de onderkant van het trend­kanaal. De eerste serieuze ste­un onder­weg naar de onderkant zal het punt zijn waar de ste­un­li­jn van 55 en het 200-daags gemid­delde samen komen:

• Short­Kans DSM
• Koers­doel: 55−54.5
• Sto­pLoss: 60.4

Dai­ly DSM:Hourly DSMN:Fol­low-Up SBM Off­shore:
In mijn TA van gis­teren beschreef ik een Short­Kans voor het aan­deel SBM Off­shore. Op de dagchart stond het aan­deel tegen de zeer zware weer­stand van 13,75 aan. Deze weer­stand werd gis­teren weer getest en het aan­deel staat nu 5 cent boven deze weer­stand op 13,8. Hier wacht weer een weer­stand voor de AEX namelijk die van de oplopende weer­stan­dli­jn van de afgelopen peri­ode. Indi­en het aan­deel deze grens met een ruime marge weet te door­breken kan het aan­deel uit­breken richt­ing een hoger koers­doel. Vooral­snog voorzie ik een dal­ing voor SBM aangezien de neer­waartse druk rond de deze twee weer­standen aanzien­lijk zal zijn.

Hourly SBM Off­shore:
Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart
US Mar­kets