TA: AEX op keerpunt, Longkans Gemalto

Gis­teren een nogal saaie sessie in vergelijk­ing met al het geweld op de beurzen van de afgelopen twee weken. De indices hebben na de oplev­ing na de verkiez­ing­suit­slag in Ameri­ka van vorige week woens­dag een sterke reeks neergezet waar­bij de indices met speels gemak met belan­grijke weer­standen kon­den breken. We zien nu echter dat de huidi­ge weer­stand­zones de indices in bed­wang houden. De AEX heeft de afgelopen dagen lat­en zien dat het nog niet kan los komen van de 450 – 453 pun­ten­grens die geslecht moet wor­den wil de index een aan­val kun­nen ope­nen op de 458 pun­ten weer­stand.


De AEX heeft de afgelopen week een zeer volatiel ver­loop gek­end met sessies waar de ver­schillen intra­day soms tussen de 3 – 5% lagen. Dit alles had te mak­en met de volatiliteit in aan­loop naar én na de uit­slag van de pres­i­dentsverkiezin­gen in de VS. De AEX brak met erg veel gemak met enkele weer­standen die de index toe­gang ver­leen­den richt­ing de bovenkant van de huidi­ge trad­in­grange rond de 458 – 460 pun­ten. Na de laat­ste test van de 458 weer­stand vorige week viel de AEX in rap tem­po terug richt­ing de ste­un­zone van 445 – 446 pun­ten. Vanaf dit punt is de AEX de laat­ste dagen weer aan het opkrabbe­len richt­ing de eerder genoemde niveaus. Op het zeer korte ter­mi­jn beeld is hier dan ook een kleine opgaande bodem­li­jn waar te nemen die onder druk komt te staan mocht de AEX van­daag terug vallen richt­ing de 448 – 449 pun­ten.

Op de mid­del­lange ter­mi­jn bli­jft het tech­nis­che beeld voor de AEX er posi­tief uitzien. De index zit sinds feb­ru­ari dit jaar in een duidelijke uptrend nadat de index een bodem noteerde op 378 pun­ten. Vanaf hier is er een oplopende bodem­li­jn waar te nemen die de index ste­un biedt. De AEX zal moeten mee­be­we­gen met de diag­o­nale bodem­li­jn om de opgaande trend in tact te houden. De ste­unnniveaus van de AEX wor­den nu opge­hoogd ter­wi­jl men weer­stand ondervin­dt van de weer­stand­niveaus rond de 451 – 453 pun­ten. Hier­mee wordt het speelveld voor de index wat verkleint maar uitein­delijk zal mijn inziens de druk omhoog grot­er zijn dan de druk richt­ing de onderkant van de chart. Daar­naast zien we aan de onderkant nu een zeer sterke nieuwe bodem gevor­md wor­den (442−445) die hoger ligt dan de bestaande drie-dubbele bodem op 437.6:

• De diag­o­nale oplopende bodem­li­jn komt samen met het 200-daags gemid­delde rond 442 punten. 
• Het gri­js gemar­keerde gebied toont aan dat het 442 – 445 ste­unge­bied de laat­ste maand in staat is de koers van de AEX op te van­gen (met uit­zon­der­ing van de reac­tie op de verkiezin­gen in de VS). 
• De driedubbele bodem­for­matie op de 437.6 lijn bli­jft geldig. Bij een uit­braak boven de 458 – 460 wordt het koers­doel voor de AEX 475 – 478 punten.

Deze ste­un­zone rond de 442 – 445 pun­ten is momenteel erg belan­grijk voor mij wan­neer ik kijk naar het tech­nisch beeld van de AEX. Hier bevin­den zich momenteel namelijk de drie meest belan­grijke ste­un­li­j­nen voor de AEX. Hieron­der zal het tech­nisch beeld van de AEX in mijn ogen aanzien­lijk ver­slechteren en zou een omme­keer van de trend kun­nen ontstaan.

Weer­stand voor de AEX nu dus eerst de 451 pun­ten met daar­boven tot 453 pun­ten een weer­stands­ge­bied voor de AEX. Hier­boven ligt de weg open voor de index om door te stoten richt­ing de bovenkant van de range op 458 – 460 pun­ten. Ste­un voor de AEX nu eerst 448 – 449 pun­ten met daaron­der de beschreven ste­un­zone rond de 442 – 445 pun­ten hieron­der zal het tech­nisch beeld van de AEX er slechter uit zien en is een terug­val richt­ing eerst 437 en lat­er 428 niet ondenkbaar.

Dai­ly AEX:Op de uur­grafiek van de AEX is de laat­ste dagen een mooie opwaartse trend te zien die nu onder serieuze druk komt te staan. Na het matige einde van de han­dels­dag gis­teren heeft de AEX gebro­ken met de onderkant van het trend­kanaal. Hieron­der werd de koers van de AEX opgevan­gen door de ste­un­zone van 448 – 449 pun­ten waar­na de index heeft getra­cht de opgaande trend weer te her­vat­ten. De onderkant van het trend­kanaal dat eerst als ste­un diende biedt nu weer­stand aan de koers, daar­naast is de weer­stan­dli­jn van 451.7 ook nog een sta-in-de-weg voor de AEX. Hier­door is het de AEX nog niet gelukt om de opgaande trend te her­vat­ten. Ook op de uur­chart bli­jft de weer­stand rond 451 – 453 pun­ten een groot obstakel voor de AEX, men zal met deze weer­stand moeten breken voor­dat de bovenkant van de trad­in­grange op 458 pun­ten weer getest kan wor­den. Aan de onderkant nu ste­un voor de AEX op 449.1 met daaron­der 448 en 444 – 445 als ste­un op de uur­chart van de AEX.

Hourly AEX:Aan­deel in focus:
Van­daag bespreken we het aan­deel Gemal­to dat al sinds medio 2015 in zwaar weer ver­keert. De Ned­er­lands-Franse chip­pro­du­cent kon in 2015 nog reke­nen op koersen van rond de 85 maar is sinds­di­en diep teruggevallen richt­ing de huidi­ge koers van 47. Nadat het bedri­jf eind okto­ber de win­stverwachtin­gen naar bene­den bijstelde viel de koers van Gemal­to met meer dan 10% in een dag tijd terug. Sinds­di­en lijkt de koers van Gemal­to een bodem te vor­men rond de 47 om de draad weer op te kun­nen pakken. Met deze bodem staat de koers van Gemal­to op de laag­ste stand sinds 2012.
Op de uur­chart zijn de gevol­gen van het naar bene­den bijstellen van de win­stverwacht­ing goed te zien. Het aan­deel laat een enorm GAP op de uur­chart zien dat niet meer kon wor­den gedicht. Intra­day zien we zelfs dat Gemal­to op 28 okto­ber al terug was gevallen richt­ing deze 47 ste­un. Op de uur­chart is nu goed te zien dat de koers van Gemal­to aan het con­solid­eren is rond deze ste­un en een bodem lijkt in de maak. De koers van Gemal­to is weer toe aan een beweg­ing UP: 

• LongKans Gemal­to
• Doel: 50.3−51
• Sto­pLoss: 45.4

Dai­ly Gemal­to:Hourly Gemal­to:Fol­low-Up Boskalis:
Gis­teren beschreef ik een Longkans voor het aan­deel Boskalis. Het Ned­er­lands bag­gerbedri­jf wil dit jaar nog niet omhoog en zit in een neer­gaande trend. In deze trend heeft het aan­deel nu de onderkant van het trend­kanaal bereikt waar ste­un verwacht kan wor­den. Rond deze ste­un­niveaus zal de opwaartse druk wat toe­noe­men, daarom verwacht ik nog steeds een opwaartse beweg­ing voor het aan­deel.

Na de dal­ing van 0.14 gis­teren staat de koers van het aan­deel nu echt tegen de ste­un­zone aan wat voor een kleine oplev­ing kan zor­gen. Daarom bli­jft de Longkans voor Boskalis voor­lop­ig staan onder dezelfde voor­waar­den: http://​www​.usmar​kets​.nl/​t​e​c​h​n​i​s​c​h​e​-​a​n​a​l​y​s​e​/​1​5​9​8​1​6​-​t​a​-​a​e​x​-​o​p​w​a​a​r​t​s​e​-​d​r​u​k​-​w​o​r​d​t​-​o​p​g​e​v​o​e​r​d​.html

Hourly Boskalis:Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart
US Mar­kets