In de VS hebben we gisteren voor het eerst in 2018 een daling van enig formaat gezien bij de Dow Jones op dagbasis. De index viel zo’n 100 punten aan waarde terug en sloot daarmee krap 17 puntjes boven de 26.000 puntengrens. De S&P 500 en de Nasdaq deden het erg rustig aan gisteren en sloten slechts een paar puntjes lager. De Russell 2.000 sloot gisteren wel 0,6% lager en glijdt hiermee alweer 1% van de top van dinsdag af en daar is de vorm nu dan ook wat minder. Logischerwijs zullen er de komende dagen meer van dit soort sessies wachten in de VS waar we enkele technische waarschuwingen hebben mogen ontvangen die aangeven dat er mogelijk behoorlijk wat van de koersen af kan.
Goed nieuws voor de liefhebbers van Aandelen en Indices: analist Daïm Boscart verzorgt ook signalen op aandelen en indices via de ”TA Trading Aandelen & Indices Service”. U kunt dit abonnement uitproberen tot 1 april 2018 voor slechts €39,-. Voor meer informatie zie:
Europa
In Europa zien we dat met name de AEX in een fantastische vorm verkeert. De Nederlandse hoofdindex schrijft mooie koerswinsten bij en sloot gisteren op het hoogste punt van de dag op 566,49 punten. Hiermee noteerde de AEX direct ook de hoogste stand sinds het jaar 2001 en dus kunnen we wel spreken van een zeer goede vorm van de AEX. Men noteert weer ruim boven de niveaus van voor de crisis en dit geeft beleggers wellicht dat extra vertrouwen. Grote aanstichter van de stijging van de afgelopen twee dagen was zonder meer ASML. De Nederlandse chipmachine producent uit Veldhoven had een sterk 2017 achter de rug en daarmee werd er massaal op het fonds gesprongen. Resultaat: vorige week vrijdag noteerde ASML nog rond de €147,5 terwijl men nu €166,6 noteert. Een stijging van ruim €19,- ofwel bijna 13% en daarmee heeft het fonds dat bijna 12% meeweegt binnen de AEX en daarmee staat het aandeel voor een dikke 8 AEX punten aan waarde vermeerdering. De grote aanjager is en blijft momenteel ASML dat het erg goed doet voor de AEX en de index weer naar de niveaus van 2000/2001 tilt.
Hieronder heb ik voor uw gemak even een dagchart van 2001 van de AEX gepubliceerd. Deze dagchart laat de koersdoelen en toppen van destijds zien. Mocht de stijging genoeg kracht hebben en doorzetten kan men richting de 582 punten bewegen waar de eerstvolgende serieuze weerstand wacht.
Daily AEX 2001:
Echter verwacht ik dat de huidige ontwikkelingen op intramarket gebied het een en ander zullen gaan belemmeren voor de Europese indices. Zo is de oplopende koers van de Euro een zorgenkindje voor de Europese indices terwijl we in Amerika een grote kans op een terugtest of zelfs correctie zien. De Europese beurzen zullen dan zeker dit pad volgen aangezien de Euro op dezelfde hoogte blijft acteren. Hier heeft het alle schijn van aangezien de Euro zich knap blijft handhaven boven de 1,22 en boven het oplopende trendkanaal op de EUR/DOLLAR daggrafiek. Zolang deze ontwikkelingen stand blijven houden kan de Euro oplopen tot 1,26 ten opzichte van de Dollar.
Daily Euro:
Daily AEX:
Daily DAX:
Wall Street
Op Wall Street zagen we gisteren voor het eerst in 2018 iets wat op bezinning of een daling leek. De Dow Jones kon 100 punten afschrijven en blijft daarmee deze week op een winst van zo’n 200 punten staan. Echter blijven de gemaakte winsten in Amerika levensgroot en om de situatie duidelijk inzichtbaar te maken voor u gebruik ik nogmaals de weekgrafiek van de Dow Jones. Daar zien we duidelijk een soort ”cryptoachtige” stijging in de periode vanaf november 2016 waarbij we een rechte lijn omhoog zien. Geen enkele serieuze correctie of een tikje terug alleen maar gas omhoog.
Vergeet hierbij niet dat de Dow Jones al 9 jaar op rij omhoog aan het bewegen is (einde cyclus?) maar dat er tussen al die jaren nog geen enkel jaar heeft gezeten als dit jaar. Geen uitschieters zoals in 2017 en dat klopt natuurlijk ook wel omdat deze waarderingen in mijn ogen absurd zijn. Daarnaast is de afstand met de Moving Averages (50 & 200) zowel op dag- als op weekbasis nog nooit zo groot geweest. De RSI meters staan op zwaar overspannen en ik kan bijna geen scenario bedenken waarin de Dow Jones niet zal gaan zakken de komende weken. Er zal wat van de koersen af moeten in de VS om een gezonde verhouding tussen de kopende en verkopende partijen te houden. Daarnaast lopen de waarderingen op Wall Street in een gigantisch tempo op en zal het voor bedrijven maar ook voor de economie (economische groei, inflatie etc.) moeilijk zijn deze waarderingen te verantwoorden.
Dan hebben we natuurlijk ook nog de FED die vanaf februari onder de nieuwe President Powell zal gaan vallen. De huidige cijfers en condities geven beleggers de indruk dat er zeker 3 verhogingen in 2018 zullen gaan komen. Gisteren steeg de verwachting voor de 3e verhoging in 2018 voor het eerst boven de 50% en dus zal deze de komende dagen waarschijnlijk worden ingeprijsd.
Weekly Dow Jones:
Daily S&P 500:
Met vriendelijke groet,