TA AEX: Koersdoel 475-478 binnen bereik, Shortkans Phillips

Een redelijk saaie dag gis­teren op de Europese mark­ten waar de beurzen bij­na vlak ston­den en ook bleven staan. De AEX deed het wat beter dan de overige beurzen in Europa maar dit had met name te mak­en door de forse sti­jging van olie gis­teren. De Brent koers stond in de loop van de dag zelfs 5% hoger wat met name Roy­al Dutch Shell een enorme boost gaf. In Duit­s­land een iets ander beeld, de Duit­sers moesten in de loop van de dag zo’n 13 pun­ten inlev­eren en bleven hier­mee vlak bij de 11.200 weer­stand staan. In Ameri­ka een verdeeld beeld, de Dow Jones noteerde een nieuwe ATH ter­wi­jl de overige indices een klein beet­je moesten inlev­eren.


Wall Street, Dow Trans­port stokt
Op Wall Street won de Dow Jones gis­teren wederom aan waarde, met een sti­jging van 40 pun­ten eindigt de Dow Jones vlak tegen de 19.800 pun­ten. Intra­day zette de Dow Jones zelfs een nieuwe ATH neer boven de 19.800 pun­ten op 19.824 pun­ten. Hier­mee komt de Dow Jones steeds dichter bij de beoogde 20.000 grens.

Kijk­end naar de indices naast de Dow Jones begint het beeld in Ameri­ka toch wat somberder te wor­den. De S&P 500 komt niet boven de 2.260 pun­ten en ook de Nas­daq begint te haperen. Met name de Dow Trans­port laat het momenteel afweten. Als u bek­end bent met de Dow The­o­ry dan weet u dat de Dow Trans­port een ​”lead­ing indi­ca­tor” voor de Dow Jones. His­torisch gezien vol­gt de Dow Jones de beweg­ing van de Dow Trans­port en is de richt­ing van de Dow Trans­port bepal­end voor de toekom­stige richt­ing van de Dow Jones. Gis­teren leverde de Dow Trans­port bij­na een pro­cent aan waarde in en zodoende staan de twee indices niet meer met de neuzen dezelfde kant op. Het is te hopen voor de Dow Jones dat de dal­ing van de Trans­port index de afgelopen twee sessies een kleine rust­pauze is voor de Dow Trans­port aangezien de index in een maand tijd 18.5% aan beur­swaarde heeft gewon­nen. Mocht de trend van de DJT toch gaan draaien dan zouden de Amerikaanse indices weleens een flinke stap terug kun­nen doen.

Daar­naast komen er mor­gen belan­grijke cijfers aan voor de VS die de mark­ten wel eens kun­nen opschud­den. Mor­gen om 14:30 wor­den er Macro-economis­che cijfers gepub­liceerd. Waar­na ​‘s avonds om 19:00 Ned­er­landse tijd de FED naar buiten treedt met het rentebesluit. Een rentev­er­hoging lijkt bij­na zek­er en naar mijn idee is het eerder de vraag of het 0.25% of 0.5% zal wor­den.

AEX — Vol­gend sta­tion 475 pun­ten
De beurzen in Europa zijn ook meege­gaan in de Amerikaanse Bull-Gek­te wat ervoor gezorgd heeft dat men ook in Europa ein­delijk is uit­ge­bro­ken.

Na de uit­braak van de afgelopen dagen zijn de ver­houdin­gen bin­nen de AEX index weer op scherp gezet. De Ned­er­landse hoofdin­dex heeft met de uit­braak van de 458 – 460 weer­stand­zone het vizier gezet op het koers­doel van 475 – 478 pun­ten. Onder­weg rek­ende men op het Dam­rak vrij een­voudig af met enkele weer­stand­niveaus die nu als ste­un dienen. Zow­el de weer­stand rond de 463 pun­ten als de oude jaar­top van 466,17 wer­den zeer een­voudig opwaarts door­bro­ken waar­door deze nu als ste­un dienen. Na de goede start van de AEX gis­teren wist men zelfs de Year-High te ver­beteren met een stand van 472,21 pun­ten. Hier­mee is de AEX inmid­dels ruim 6 pun­ten voor­bij de oude year high.

De enige horde voor de AEX die een sti­jging tot het doel van 475 pun­ten in de weg staat is de weer­stand­zone rond de 471 – 472 pun­ten. Gedurende de aan­loop naar de huidi­ge uit­braak ver­toonde de AEX een zijwaarts koersver­loop over een peri­ode van zes maan­den. Gedurende deze peri­ode wer­den er een driedubbele bodem for­matie (438−458) op de lange ter­mi­jn en een dubbele bodem for­matie (445−448) op de korte ter­mi­jn gevor­md. Deze twee for­maties zijn bei­den Bull­ish van aard en waren indi­ca­toren voor een uit­braak van de AEX. Daar­naast kon er voor bei­de gevallen het koers­doel wor­den bepaald en dit heb ik dan ook voor u gedaan in mijn vorige TA’s: de weer­standen voor de AEX liggen zoals ik had voor­speld rond de 471 – 472 en 475 – 478 pun­ten: http://​www​.usmar​kets​.nl/​t​e​c​h​n​i​s​c​h​e​-​a​n​a​l​y​s​e​/​1​5​9​8​4​3​-​t​a​-​n​i​e​u​w​e​-​y​e​a​r​-​h​i​g​h​-​a​e​x​-​s​h​o​r​t​k​a​n​s​-​a​a​l​b​e​r​t​s​.html

Boven de beschreven koers­doe­len ligt er voor de AEX enorm veel ruimte om door te stoten tot de top­pen van juli-augus­tus vorig jaar toen de AEX de 500 pun­ten naderde. Indi­en de huidi­ge mark­t­con­di­ties bli­jven bestaan en de Amerika­nen de stieren kun­nen bli­jven voe­den zal de na het door­breken van de 475 – 478 weer­stand op zoek gaan naar de weer­stand op 488,41 pun­ten. Hier­boven zien we een ruim GAP van zo’n 4 – 5 pun­ten, deze GAP DOWN was des­ti­jds het startschot voor de cor­rec­tie van de AEX waar men in een zeer korte peri­ode zo’n 90 pun­ten aan beur­swaarde ver­loor. Wil de AEX richt­ing de 500 pun­ten kun­nen komen zal het deze open­ing op de chart moeten dicht­en het­geen veel weer­stand zal oplev­eren. Daarom kan de range van 488,4−493,8 als weer­stan­zone wor­den gezien.

Dai­ly AEX:Op de uur­grafiek van de AEX zien we nu dat de koers van de Ned­er­landse hoofdin­dex aan het stil­vallen is rond de 469 – 471 pun­ten. Na de test van de jaar­top op 472,21 is de koers van de AEX aan het con­solid­eren rond de 469 – 471 range. Deze con­sol­i­datie kan een tussen­poos van de trend zijn, in dat geval kan de AEX bij genoeg opwaartse druk weer snel de jaar­top van 472,21 onder druk zetten waar­na het vol­gende doel voor de AEX 475 – 475 pun­ten wordt. Indi­en de con­sol­i­datie rond de jaar­top daad­w­erke­lijk topvorm­ing is zal de index eerst terug­vallen tot de vorige jaar­top van 466,17 of zelfs 463 pun­ten alvorens de blik weer omhoog kan wor­den gericht.

Hourly AEX:Aan­deel in focus
Van­daag bespreken we het aan­deel Phillips. De Ned­er­landse elek­tron­i­ca pro­du­cent heeft een fan­tastisch jaar achter de rug en doet het vergeleken met enkele andere fond­sen bin­nen de AEX uit­stek­end dit jaar. De afgelopen maand staat Phillips erg hoog en hier­mee staat Phillips weer rond de hoog­ste standen van 2014 & 2015.

Vanaf eind 2015 is een mooie set-up voor deze sti­jging waar te nemen. Over een peri­ode van ruim 9 maan­den is er een driedubbele bodem for­matie op de dagchart gevor­md die de sti­jging van Phillips heeft ingeleid. Een dergelijke for­matie is Bull­ish van aard en bij een uit­braak omhoog kan het koers­doel wor­den bepaald. In dit geval kan het koers­d­soel voor Phillips wor­den bepaald op €28-€28,25.

De koers van Phillips doet het dus erg goed maar met het bereiken van de €28,- staat het aan­deel nu op een punt waar het de afgelopen jaren niet boven is gekomen. De huidi­ge koers lijkt de afgelopen jaren de max­i­male koers voor Philips met een kleine uitsch­i­eter tot €28,31 als uit­zon­der­ing. Nu Phillips deze koers weer heeft weten te bereiken sti­jgt de verkoop­druk voor het aan­deel en zodoende komt de koers van Phillips in gevaar.

Daar­naast hebben we met het doel naar aan­lei­d­ing van de driedubbele bodem bepaald dat het koers­doel van Phillips bin­nen deze €28-€28,31 weer­stand­zone zal vallen. Daarom voorzie ik nu een Short­kans voor het aan­deel Phillips:

• SHORT­Kans Phillips
• Koers­doel: €26.5-€26.8
• Sto­pLoss: €29.1

Dai­ly Phillips:Hourly Phillips:Fol­low-Up Unilever
In mijn TA van gis­teren besprak ik een Longkans voor het aan­deel Unilever. Het fonds sloot de dag nage­noeg vlak en er was weinig actie voor Unilever. De Longkans voor Unilever bli­jft zodoende van kracht onder dezelfde voor­waar­den:

http://​www​.usmar​kets​.nl/​t​e​c​h​n​i​s​c​h​e​-​a​n​a​l​y​s​e​/​1​5​9​8​4​5​-​t​a​-​a​e​x​-​o​p​-​n​a​a​r​-​d​e​-​4​7​5​-​l​o​n​g​k​a​n​s​-​u​n​i​l​e​v​e​r​.html

Hourly Unilever:Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart
US Mar­kets