TA AEX: Eindejaarsdoel 488,4 - 493,85, FED op komst

Na een groene dag op het Dam­rak gis­teren staat de AEX er wederom goed voor van­daag. De index heeft inmid­dels een nieuwe jaar­top weten te noteren op 474,33 en sloot de dag af op 473,65 pun­ten. Hier­mee nadert de AEX het beoogde koers­doel van 475 – 478 pun­ten. Met de enorme Bull­markt die momenteel zijn gang gaat is er een reële kans aan­wezig dat de AEX zich zal bli­jven door ontwikke­len na het bereiken van het beschreven koers­doel. In dit geval zou de AEX de ein­de­jaar­ral­ly extra kracht kun­nen bijzetten door verder te sti­j­gen tot de weer­stand­zone van 488,4−493,85 pun­ten. Kor­tom, er lijken nog een paar span­nende dagen in het ver­schi­et te liggen.


FED
Vanavond staat het rentebesluit van de FED op het pro­gram­ma. Om 19.00 Ned­er­landse tijd vanavond treedt de FED naar buiten met het rente­beleid, de verwacht­ing is dat de FED de rente zal gaan ver­hogen. Hier­voor zijn de afgelopen peri­ode genoeg aan­wi­jzin­gen voor aan­geleverd. De vraag lijkt niet of de rente wordt ver­hoogd door de cen­trale bank in Ameri­ka maar met hoeveel pro­cent? Nor­maliter zou de ver­hoging slechts een kwart pro­cent zijn maar er gaan nu ook gerucht­en over een mogelijke sti­jging van een half pro­cent.

Het bli­jft afwacht­en hoe de mark­ten zullen rea­geren op dit event. Een rentev­er­hoging wordt vaak gezien als negatief door beleg­gers en zorgt vaak voor dal­ende koersen. Aangezien de sti­jging inmid­dels is ​”inge­cal­culeerd” zal reac­tie op een eventuele ver­hoging van de rente relatief mee­vallen. Aan de andere kant is het zelfs de vraag of de beurzen nog wel omlaag gaan bij dergelijk nieuws. Events van de afgelopen peri­ode zoals de verkiez­ing van Trump en het negatief ver­lopen ref­er­en­dum in Ital­ië veroorza­ak­ten een beweg­ing die haaks stond op de verwacht­ing. We zit­ten nu een­maal mid­den in een serieuze Ral­ly en de koop­kracht van de stieren bli­jven de beurzen onver­min­derd omhoog stuwen.

Wall Street
Op Wall Street bli­jven de beurzen richt­ing het noor­den den­deren. De sti­jging van gis­teren laat eigen­lijk geen vra­gen meer over en iedereen is er vrij zek­er van dat de Dow Jones de 20.000 pun­ten­grens zal gaan halen. Met de sti­jging van gis­teren waar de Dow Jones 115 pun­ten bijschreef staat de Dow op 19.911 pun­ten, nog enkel 0.44% ver­wi­jderd van de 20.000 pun­ten. Ook de Dow Trans­port komt weer iets op gang nadat de index de vorige twee sessies een totaal van ruim één pro­cent moest inlev­eren. Ook de S&P kende een uit­zon­der­lijk goede dag en schreef ruim 14 pun­ten bij, hier­mee sloot de index op een high van 2.271 pun­ten. Intra­day noteerde de S&P zelfs even 2.277 pun­ten waarmee het al vlak bij de vol­gende weer­stand van 2.280 is gekomen. Voor de Amerika­nen geldt dat wan­neer de onzek­er­heid omtrent de rentevoet van de FED ein­delijk uit de markt is de Bull­markt miss­chien nog wel verder aange­wakkerd wordt.

AEX
Voor de AEX bli­jven de vooruitzicht­en voor­lop­ig erg posi­tief. Met de uit­braak boven de 458 pun­ten onlangs is de opwaartse druk voor de AEX aan de onderkant van de chart vri­jgekomen. In het begin van deze maand ( 2 decem­ber) viel de AEX nog terug tot de ste­un­zone van 445 – 448 pun­ten. Rond dit ste­un­niveau kwam de opgaande trend van de AEX serieus onder druk te staan het­geen een mini-ral­ly heeft ingelu­id. De AEX is nu bezig met een opmerke­lijk knappe uit­braak naar de koers­doe­len die wer­den bepaald aan de hand van het driedubbele bodem patroon op de dagchart. Meer over dit patroon kunt u lezen in mijn TA van gis­teren. In totaal is de sti­jging vanaf 2 decem­ber nu al goed voor een sti­jging van dik 28 pun­ten ofwel ruim 6%.

Nu we het einde van het jaar naderen kun­nen we stellen dat het jaar 2016 toch nog een suc­cesvol jaar is gebleken. Na de terug­val van de AEX tot 378 pun­ten in feb­ru­ari dit jaar heeft de AEX een opmerke­lijk knap her­s­tel getoond. Het lijkt slechts een kwest­ie van tijd voor­dat de AEX een stand van 478 pun­ten of hoger op de bor­den zal zetten, hier­mee heeft de AEX een sti­jging van 100 pun­ten gere­aliseerd in slechts 10 maan­den tijd. Aangezien we het jaar met 436,97 pun­ten begonnen in 2016 kun­nen we ervan uit­gaan dat het jaar 2016 posi­tief zal wor­den afges­loten en mijn inziens zijn we er nog niet. Er is nog meer dan vol­doende poten­tieel aan de bovenkant van de chart en indi­en de opwaartse druk wordt opgevo­erd zullen de niveaus van vorig jaar novem­ber weer snel in beeld komen.

Opwaarts poten­tieel tot 493,85
Nu de AEX het koers­doel van 475 – 478 pun­ten nadert is het zaak om nog verder omhoog te kijken om te zien wat deze Bull­markt nog meer te bieden heeft. De weer­stand rond de 475 – 478 pun­ten zal zwaar zijn aangezien de index er meer dan een jaar over heeft gedaan om weer tot deze stand te komen. Bij een uit­braak aan de bovenkant ligt er ruimte voor de AEX voor een beweg­ing tot wel 488,41 pun­ten. Dit is een belan­grijk punt op de dagchart aangezien dit de GAP DOWN open­ing was die de enorme dal­ing in augus­tus vorig jaar inlu­id­de. Des­ti­jds viel de koers van de AEX in een maand tijd van 500 tot 400 pun­ten, een dal­ing van maar lief­st 100 pun­ten in een maand tijd. Indi­en de AEX deze stand zal bereiken zal de index de open­ing op de chart proberen te dicht­en. De bovenkant van de betr­e­f­fende GAP DOWN open­ing ligt rond de 493 – 494 pun­ten. Deze weer­stand­zone zal de laat­ste serieuze horde voor de AEX zijn richt­ing de 500 pun­ten.

Voor­dat dit al gebeuren is een kleine cor­rec­tieve beweg­ing van de trend alti­jd mogelijk. De AEX zal dan terug­vallen tot een van de ste­un­li­j­nen die de koers moeten opvan­gen en de index de huidi­ge trend weer doen lat­en vol­gen. Hier­voor zijn de ste­un­li­j­nen rond de 471,466 en 463 pun­ten het meest geschikt.


Dai­ly AEX:Hourly AEX:Aan­deel in focus
Met het oog op de ontwik­kelin­gen op de beurzen van­daag bespreken we van­daag geen indi­vidueel fonds. De huidi­ge adviezen bli­jven gelden en bli­jven door­lopen. Met events zoals de rentev­er­hoging van de FED van­daag acht ik het ver­standig om even toe te kijken vanaf de zijli­jn om te zien hoe de aan­de­len zich zullen ontwikke­len in aan­loop naar dit event.

Fol­low-Up Phillips
In mijn TA van gis­teren beschreef ik een SHORT­kans voor het aan­deel Phillips. Het aan­deel kende een sterk begin van de dag tot dat het bij het gefor­muleerde doel van €28,25-€28,3 uitk­wam. Hier lag tevens een ste­vige weer­stand­zone voor het aan­deel Phillips wat ervoor zorgde dat het aan­deel terug viel van €28,34 tot de open­ingsko­ers van €28,1. Een cor­rec­tieve beweg­ing van bij­na een pro­cent na het bereiken van het beschreven weer­standge­bied.

Waar het koers­doel voor Phillips na de driedubbele bodem­for­matie mijn inziens voor­lop­ig max­i­maal €28,3 is bli­jft de SHORT­kans voor Phillips van kracht onder dezelfde voor­waar­den.

Hourly Phillips:Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart | US Markets