TA: AEX doet stapje terug, Longkans Vopak

Na een zeer sterke peri­ode voor de Ned­er­landse AEX index moest de index gis­teren een stap­je terug doen. De AEX bleef de afgelopen drie han­dels­da­gen al hangen rond de 456 – 458 pun­ten wat duid­de op topvorm­ing. Gis­teren werd de neer­waartse druk dan ook te veel en viel de index terug tot de 453 ste­un. De AEX zal een bodem moeten gaan vor­men om ver­vol­gens de weg omhoog weer in te slaan. Ook in Ameri­ka kwam er een einde aan de sti­jging van de afgelopen weken. De indices in Ameri­ka vie­len terug tot enkele belan­grijke ste­un­niveaus, zo staat de Dow Jones rond de 19.100 pun­ten ter­wi­jl de S&P op 2.200 pun­ten staat. Het is afwacht­en of de opwaartse druk rond deze ste­un­niveaus weer richt­ing de bovenkant van de charts kun­nen lei­den van­daag.


In mijn TA van gis­teren beschreef ik twee sce­nar­i­o’s nadat de AEX al drie dagen bleef hangen tussen de 456 – 458 pun­ten. Mijn inziens kan een con­sol­i­datie rond zo een belan­grijke weer­stand­zone duiden op een tussen­pauze waar­na de trend weer wordt ver­vol­gt en er een sterke ste­un wordt gezet rond de con­sol­i­datiezone of topvorm­ing. In dit geval heeft de AEX duidelijk een top gevor­md rond de 456 – 458 zone. De neer­waartse druk rond deze top heeft ervoor gezorgd dat de AEX is terug gevallen en dus op zoek moet naar een ste­un­punt dat genoeg ste­un biedt aan de index om de opgaande trend te her­vat­ten. In mijn ogen komen hier­voor drie ste­un­niveaus in aan­merk­ing: de 453 ste­un waar de index gis­teren al de hele dag bleef rond­hangen, de 448 ste­un of de ste­un­zone rond de 444 – 445 pun­ten.

​”Bull­ish” AEX
Het mid­del­lange ter­mi­jn beeld van de AEX is nog steeds Bull­ish onder deze tech­nis­che con­di­ties. Er is een duidelijke opgaande trend waarneem­baar die is opges­tart nadat de AEX in feb­ru­ari een bodem noteerde op 378 pun­ten. Sinds­di­en zien we een aaneen­scha­kel­ing van hogere top­pen en bodems die de AEX richt­ing de huidi­ge niveaus heeft gebracht. Vanaf juli veran­derd het beeld van het koersver­loop van de AEX, na het bereiken van de weer­stand rond 458 pun­ten val de index terug richt­ing de bodem­s­te­un­li­jn op 437,6. Ver­vol­gens bli­jft de AEX de weer­stand rond de 458 – 460 pun­ten aan­vallen maar tev­ergeefs. De index valt uitein­delijk nog twee keer terug tot de bodem op 437,6 waar­na men weer een poging doet om de 458 – 460 weer­stand te slecht­en.

Zodoende vormt de index een driedubbele bodem for­matie die bull­ish van aard is. Bij een dergelijke for­matie is de verwacht­ing dat de onderliggende waarde zal uit­breken aan de bovenkant. Het koers­doel voor de AEX zal hier­bij uitein­delijk 475 – 478 pun­ten wor­den.

Trad­ing range wordt nauw
De index bli­jft goed hangen in de bestaande trad­in­grange maar de druk aan de onderkant van de range wordt opgevo­erd. De AEX had eerst de ruimte zich vrij te bewe­gen tussen de 437,6−460 pun­ten zon­der dat dit serieuze gevol­gen had voor het tech­nis­che plaat­je van de index. Door­dat de diag­o­nale oplopende bodem­s­te­un­li­jn de 437,6 grens inmid­dels ruim is gepasseerd wordt de range voor de AEX een stuk klein­er. Dit wil zeggen dat wan­neer de koers van de AEX deze oplopende bodem­s­te­un­li­jn door­breekt het tech­nisch beeld van de AEX wel eens kan omslaan. Deze ste­un­li­jn komt nu uit op ongeveer 447 – 448 pun­ten, hier­mee is de bewee­gruimte voor de AEX dus verkleint van 20 naar 10 pun­ten. Omdat het speelveld voor de index is verkleind zal er op bin­nen nu en een week duidelijk richt­ing moeten gekozen door de AEX index.

Indi­en men verder omhoog wil zal de AEX de komende peri­ode ein­delijk eens de weer­stand­zone rond de 458 – 460 moeten door­breken en ver­lat­en om op zoek te gaan naar de koers­doe­len rond de 475 – 478 pun­ten. Lukt het niet om de weer­stand van 458 – 460 pun­ten te door­breken zal de oplopende diag­o­nale bodem­s­te­un­li­jn vroeg of laat wor­den door­bro­ken. In dit geval zal het tech­nisch beeld van de AEX omslaan en kan de koers van de index terug vallen tot wel 408 – 428 pun­ten.

Tech­nisch Blok:
Na de ​”tik terug” van gis­teren staat de AEX tegen de belan­grijke weer­stand van 453 pun­ten. Hier­mee staat de index pre­cies in het mid­den van de huidi­ge range. Ste­un voor de AEX nu het 50-daags gemid­delde op 451,5 met hieron­der de oplopende bodem­s­te­un­li­jn rond de 447 – 448 pun­ten. Vlak hieron­der wacht ook nog een sterke ste­un­zone rond de 444 – 445 pun­ten, hier komen het 200-daags gemid­delde en de hor­i­zon­tale ste­un­li­jn rond de 445 pun­ten samen. Weer­stand voor de AEX nu eerst 455 pun­ten waar­na de weer­stand­zone van 458 – 460 weer in beeld komt. Hier­boven geldt de 463 als weer­stand waar­na de jaar­top van 466,17 in beeld komt.

Dai­ly AEX:Op de uur­grafiek van de AEX is de con­sol­i­datiefase die ik zojuist heb beschreven goed waar te nemen. De AEX kwam gedurende een peri­ode van drie dagen volledig tot stil­stand rond de 456 – 458 zone. Het wordt nu inter­es­sant voor de AEX waar de koers ste­un zal vin­den. Zoals ik beschreef bij de dagchart is het speelveld voor de AEX aan het verkleinen. Op de dagchart zijn er nu twee ste­un­niveaus die de index moeten opvan­gen alvorens het tech­nisch beeld van de index dreigt om te slaan: 453 & 448 pun­ten.

Ook op de uur­chart sprin­gen deze twee ste­un­niveaus eruit, de 453 ste­un lijkt na de dal­ing aan het einde van de han­delssessie gis­teren geen soe­laas meer te kun­nen bieden. Daarom wacht de eerstvol­gende ste­un­zone voor de AEX rond de 448 – 449 pun­ten. Mocht de AEX ook hier doorheen breken zal enkel de 445 ste­un nog een poging kun­nen doen om de AEX terug in de huidi­ge trend te lei­den.

Hourly AEX:Aan­deel in focus:
Van­daag bespreken we het aan­deel Vopak. Het Ned­er­landse bedri­jf, gespe­cialiseerd in het opslaan van olie, heeft de laat­ste weken flink van doen met de spec­u­laties rond de oliepri­js. Na een zeer sterke ral­ly van het fonds knok­te het aan­deel zich omhoog van €35,-(februari) tot €49,- (juni). Hier­na viel het aan­deel terug tot €42,- waar een zeer betrouw­bare ste­un­li­jn de koers van Vopak heeft opgevan­gen. Sinds­di­en beweegt het fonds nu al een aan­tal maan­den tussen deze €42,- ste­un en €47,75 weer­stand. In okto­ber tik­te de koers van Vopak nog de €47,75 aan maar gedurende de maand novem­ber is het fonds alweer terug gevallen tot een dieptepunt op €42,-.

Na het bereiken van deze ste­un zien we dat de koers van Vopak weer aan het opkrabbe­len is, momenteel staat de koers van Vopak op €43,77. Hier­mee is Vopak weer langza­am onder­weg richt­ing de €47,75 met als tussen­sta­tion de €44,5 , €45,5 en €46,25. De druk wordt mijn inziens weer wat opgevo­erd voor Vopak en daarom voorzie ik een Longkans voor het aan­deel Vopak:

• LongKans Vopak
• Koers­doel: €46-€46,25
• Sto­pLoss: €41,75

Dai­ly Vopak:Fol­low-Up ABN AMRO:
In mijn TA van gis­teren beschreef ik een Longkans voor ABN AMRO. Door de cor­rec­tie van gis­teren kre­gen de beurzen een flinke klap en zo ook ABN AMRO. Door de koersval van de aan­de­len op het Dam­rak brak het fonds al snel met de dubbele ste­un rond de 20−20,1. Zodoende ging de gang naar bene­den in een ver­sneld tem­po voor ABN. Het aan­deel bereik­te aan het einde van de han­delssessie de beschreven stop rond 19.5 en daarmee is de Longkans voor ABN niet meer van toepass­ing.

Dai­ly ABN AMRO:Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart
US Mar­kets