TA: AEX blijft in de range, Shortkansen nemen toe

De AEX had een moeil­ijke dag gis­teren waar de index in de loop van de dag bij­na een pro­cent moest inlev­eren en op een gegeven moment de 480 pun­ten weer testte. De dal­ing hield echter geen stand en uitein­delijk sloot de AEX ruim 3 pun­ten hoger op 483 pun­ten. Hier­mee bevin­dt de index zich weer mid­denin de range van de afgelopen weken en bli­jft het beeld voor de AEX onveran­derd. Op Wall Street had­den de beurzen wederom moeite om de rit richt­ing het noor­den te ver­vol­gen. De Dow Jones bli­jft steken tussen de 20.000 ste­un en 20.100 weer­stand ter­wi­jl de S&P 500 bli­jft hangen rond de 2.290 — 2.300 pun­ten. De omstandighe­den voor een ver­vol­gsti­jging bli­jven verre van ideaal in Ameri­ka en met de huidi­ge ontwik­kelin­gen en standen rond de jaar­top­pen ligt een cor­rec­tieve beweg­ing op de loer.

Goed nieuws voor de liefheb­bers van Aan­de­len en Indices: Vanaf 1 jan­u­ari 2017 ver­stu­urt anal­ist Daïm Boscart in samen­werk­ing met Senior Trad­er Guy ook sig­nalen op aan­de­len en indices via de ​”TA Trad­ing Aan­de­len & Indices Ser­vice”. U kunt dit abon­nement uit­proberen tot 1 april 2017 voor slechts €39,-. Voor meer infor­matie zie: 

Wall Street
Wall Street begon de dag niet goed gis­teren en de indices ver­loren bij open­ing veel aan waarde. De Dow Jones noteerde ruim 75 pun­ten lager ter­wi­jl de S&P 500 zo’n 8 pun­ten moest inlev­eren. Met deze open­ing trokken de Amerika­nen de Europese beurzen verder het dal in en zo moesten bijvoor­beeld de DAX en de AEX bij­na een pro­cent aan waarde inlev­eren. De dal­ing werd echter opgevan­gen door enkele belan­grijke ste­un­niveaus, zo wist de Dow Jones ste­un te vin­den rond de 20.000 grens ter­wi­jl de S&P 500 werd opgevan­gen door de 2.290 ste­un. Richt­ing het einde van de dag wis­ten de Amerika­nen wat te her­stellen en hier­mee sloten vri­jwel alle indices (op de Dow Jones na) in de plus.

De Dow Jones liep wat achter ten opzichte van de rest en wan­neer we de uur­grafiek bek­ijken wordt het duidelijk waarom de Dow Jones wat achter­loopt. De index is de afgelopen peri­ode in gevecht met een zeer zware weer­stand­szone die een verdere uit­braak van de index vooral­snog tegen­houdt. Na de eerste uit­braak van de 20.000 pun­ten­zone wist de Dow Jones niet verder te komen dan 20.125 pun­ten. Een kleine sti­jging ervan uit­gaande dat onderliggende waar­den bij een uit­braak van een dergelijke zware psy­chol­o­gis­che weer­stand veel heftiger rea­geren. De sti­jging viel toch wat tegen rond dit punt en ook van de week bleek dat de weer­stand rond de 20.150 pun­ten op het moment te groot is om zomaar te passeren. Daar­naast zien we nu ook de 20.080 als een weer­stand voor de index aangezien ook hier enkele sti­jgin­gen van de index wer­den gepa­reerd. Ste­un voor de index nu dus eerst 20.000 pun­ten waar­na de 19.964, 19.900 & 19.721 ste­un moeten bieden aan de Dow.

Hourly Dow Jones:AEX
Een dodelijk saaie AEX de afgelopen dagen, het aan­deel bli­jft maar hangen in de range die ik inmid­dels dagelijks moet omschri­jven: aan de bovenkant weer­stand rond de 488 – 490 pun­ten en aan de onderkant ste­un rond de 480 – 481 pun­ten. De index bli­jft voor­lop­ig stug vasthouden aan deze band­breedte van ongeveer 8 – 9 pun­ten. Op intra­day­ba­sis zien we af en toe mooie acties en ver­schuivin­gen waar de volatiliteit van de AEX toe­neemt. Echter, de gren­zen van de range wor­den gere­specteerd waar­door han­de­len op de AEX momenteel erg gevaar­lijk kan zijn. De huidi­ge con­sol­i­datiefase van de AEX kent een zijwaarts patroon, een duidelijke trend of richt­ing ont­breekt en het is nog maar de vraag aan welke kant we de range zullen ver­lat­en. Duidelijk is in ieder geval dat de index nu al geruime tijd zoekt naar een ontsnap­ping van deze range en wan­neer deze gele­gen­heid zich zal voor­doen zal de beweg­ing naar mijn mening aanzien­lijk zijn.

Op de dagchart van de AEX zien we momenteel een neer­gaande lijn over de top­pen die de index voor­lop­ig bin­nen de range houdt. De afgelopen dagen hebben we meerdere sti­jgin­gen gezien maar de neer­waartse druk aan de bovenkant wordt opgevo­erd gezien het feit dat de AEX de afgelopen dagen niet meer tot de bovenkant van de trad­in­grange komt. Pogin­gen hier­toe wor­den steeds eerder afgestopt: vri­jdag kwam men niet verder dan 487 pun­ten ter­wi­jl gis­teren en van­daag de AEX wordt afgestopt rond de 486 pun­ten.

Het mid­del­lange ter­mi­jn beeld van de AEX laat nog steeds geen veran­derin­gen zien. De index zit al een jaar in een oplopende trend die de index in een tijds­bestek van een jaar 100 pun­ten omhoog heeft gebracht. Na de dal­ing van eind 2015- begin 2016 kwam de index in zwaar weer terecht en werd uitein­delijk een bodem gezet rond de 378 pun­ten (feb­ru­ari 2016). Zoals u kunt zien op de dagchart heeft de AEX zich vanaf dit punt goed weten te her­pakken, de index heeft zich knap her­steld. Belan­grijke pun­ten in dit her­s­tel zijn de oplopende voortschri­j­dende gemid­delden die als ste­un dienen voor de AEX koers:

• Aan de onderkant van de trend zien we het 200-daags gemid­delde nog steeds oplopen en deze ste­un­li­jn nadert momenteel de zeer belan­grijke 458 steunzone.
• Het 50-daags gemid­delde nadert de ste­un­zone van 480 – 481 pun­ten. Hier­mee wordt deze ste­un­zone ver­sterkt en lijkt het erop dat het ook nog een hele kluif voor de index gaat wor­den om deze ste­un­zone achter zich te laten.

Aan de bovenkant zien we echter nogal wat weer­standen die de index voor­lop­ig hebben weer­houden van een ver­vol­gsti­jging tot de 500-zone en de top­pen van 2015. Deze ver­vol­gsti­jging zal in mijn ogen voor­lop­ig ook nog wel uit­bli­jven van­wege een scala aan weer­standen die de AEX vanaf de 488 weer­stand weer­houden van een vervolgstijging:

• Bovenkant Trad­in­grange van 488 punten
• De jaar­top van 489,9 punten
• De GAP­zone van augs­tus 2015 488,41 — 493,85
• Enkele belan­grijke top­pen van 2015 die voor weer­stand zor­gen: 495, 505 , 510 punten
• De psy­chol­o­gis­che bar­rière van 500 punten

Indi­en ik deze pun­ten naast elka­ar zet kom ik tot de con­clusie dat een cor­rigerende beweg­ing voor de AEX op de loer ligt. Allereerst is de weer­stand aan de bovenkant van het huidi­ge speelveld aanzien­lijk grot­er dan de ste­un aan de onderkant van de range. Daar­naast doet de con­sol­i­datiefase na de ​”Decem­ber-Ral­ly” denken aan topvorm­ing en kan de index bin­nen afzien­bare tijd een bodem vor­men die bin­nen het beeld van de uptrend op de mid­del­lange ter­mi­jn past. Mogelijke ste­un­niveaus die zich hier­voor aan­di­enen zijn de 475 ste­un, de oude jaar­top (2016) rond de 466,2 pun­ten en de 458 ste­un­zone.

Dai­ly AEX:Hourly AEX:

Fol­low-Up Roy­al Dutch Shell:

In mijn TA van gis­teren omschreef ik een SHORT­kans voor het aan­deel Shell. Vooral­snog beves­tigt het aan­deel het tech­nisch beeld dat ik gis­teren heb geschetst voor het fonds. Shell zak­te gis­teren door de beschreven ste­un­li­jn van €25,15 heen en vond uitein­delijk pas ste­un rond de €24,5, een dal­ing van bij­na 3% intra­day voor het aan­deel en hier­mee zijn de ver­houdin­gen voor Shell op scherp gezet. Van­daag opent het aan­deel iets hoger waarmee een klein deel van de ver­liezen weer wordt goed gemaakt. Desal­ni­et­temin zal Shell het nu lastig gaan kri­j­gen met de weer­stand die wacht rond de €25,-. Na de neer­waartse uit­braak van gis­teren bli­jf ik bij mijn stand­punt van gis­teren en dat is dat Shell de komende dagen nog wat aan waarde zal gaan inleveren

Dai­ly Shell:

Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart | US Markets