TA: AEX bereidt zich voor op nieuwe test 458 weerstand, Longkans Ahold

Na een zeer indruk­wekkende opwaartse ral­ly de vorige twee weken neemt de AEX de afgelopen dagen even wat gas terug. De index onder­breekt hier­mee een indruk­wekkende opwaartse beweg­ing die de AEX in een korte peri­ode van 445 pun­ten naar de 459,5 punt bracht. Wederom is de weer­stand­grens rond de 458 – 460 te sterk gebleken voor de AEX en zodoende viel de index wat pun­ten terug. Na een behoor­lijke tik terug op maandag­mor­gen is er nadi­en niet veel meer gebeurt. De AEX con­solideert nu rond de 451 – 453 pun­ten en hier­mee lijkt het erop dat de index zich opmaakt voor een nieuwe poging om de 458 – 460 weer­stand­zone te testen.


Actie op komst
Allereerst wil ik begin­nen door te zeggen dat een uit­braak aan de bovenkant of onderkant van de huidi­ge trad­in­grange van 437,6 — 458 pun­ten mijn inziens niet lang meer kan uit­bli­jven. De AEX is het afgelopen jaar geen meter opgeschoten en bli­jft maar hangen tussen de twee bepal­ende lij­nen op de dagchart van de AEX: ste­un op 437,6 en weer­stand op 458 pun­ten. Gedurende deze hele ​”zijwaartse fase” onder­vond de AEX geen hin­der van bepal­ende tech­nis­che indi­ca­toren zoals het 200-daags gemid­delde of de oplopende bodem trendli­jn. Nu de index heel duidelijk bli­jft hangen in deze range is het natu­urlijk logisch dat de oplopende tech­nis­che indi­ca­toren zoals het 200-MA en een bodem­li­jn gedurende een uptrend zich ook op het toneel gaan begeven.

Met name door deze twee tech­nis­che indi­ca­toren ben ik van mening dat de AEX snel iets zal moeten gaan verzin­nen om voor­bij de 458 – 460 pun­ten te komen voor­dat er een draai van de trend plaats zal vinden:

• De oplopende bodem­s­te­un­li­jn komt nu uit rond de 448 pun­ten. Het neer­waarts door­breken van deze bodem­li­jn zal het eerste Bear­ish sig­naal voor de AEX zijn aangezien deze lijn dan voor het eerst sinds feb­ru­ari niet meer wordt gere­specteerd (Met uit­zon­der­ing van de tik omlaag nav Trump).
  
  
• Het oplopende 200-daags gemid­delde staat met 444,2 ruim boven de onderkant van de beschreven trad­ing range op 437,6 pun­ten. Daar­naast ligt rond dit niveau een belan­grijke ste­un­li­jn rond de 445 pun­ten. Aangezien deze twee pun­ten hier samen komen ligt hier een zeer sterke ste­un­zone voor de AEX. In feite zal deze zone de laat­ste ste­un­zone voor de index zijn voor­dat de ten­dens zal gaan keren. Een neer­waartse door­braak van deze ste­un­zone zal dan ook een tweede belan­grijk Bear­ish sig­naal zijn voor de AEX index.

Deze gegevens geven naar mijn mening aan dat er snel actie plaats zal gaan vin­den. Vanzelf­sprek­end zal de AEX door de druk van ondereen proberen om de 458 – 460 zone te passeren om de opgaande trend te ver­vol­gen. Mocht dit niet lukken in de komende twee weken kan de AEX wel eens terug­vallen tot 428 of 410 pun­ten.

AEX kijkt omhoog
Het mid­del­lange ter­mi­jn beeld van de AEX bli­jft ​”Bull­ish” al word dit beeld in gevaar gebracht door het ont­breken van nieuwe hogere top­pen. Mocht de index zo bli­jven door­gaan zouden we zelfs kun­nen gaan spreken van een neer­gaande trend aangezien de laat­ste 3 top­pen op een lager niveau liggen dan de jaar­top van 466,17 die in augus­tus werd gezet.

Met de terug­val van eind vorig jaar — begin dit jaar noteerde de AEX een bodem in feb­ru­ari op 378 pun­ten. Vanaf dit punt kende de AEX weer een oplev­ing die de AEX weer richt­ing de huidi­ge niveaus heeft geleid. Aan de onderkant van de dagchart zijn vanaf feb­ru­ari een serie van oplopende bodems waar te nemen die wor­den aange­duid met de oplopende blauwe diag­o­nale bodem­s­te­un­li­jn.

Zijwaartse Beweg­ing
In juli bereik­te de AEX voor het eerst dit jaar de weer­stand­zone van 458 – 460 pun­ten waar­na de index in rap tem­po terug viel richt­ing de 437,6. Hier vor­mde de index een bodem waar­na de trend omhoog weer werd ver­vol­gd. Wederom werd de opwaartse beweg­ing ged­wars­boomd rond de 458 – 460 pun­ten weer­stand waar­na een zelfde neer­waartse beweg­ing richt­ing de 437,6 vol­gde. Tot op heden is dit beeld van de AEX niet veran­derd en de index bevin­dt zich inmid­dels al bij­na een half jaar in dezelfde trad­ing range van 437,6−458 pun­ten. Met de beweg­in­gen in deze con­sol­i­datiefase heeft de AEX een Bull­ish koerspa­troon gevor­md: een driedubbele bodem for­matie. Over een redelijk lange peri­ode heeft de AEX drie maal een bodem gevor­md rond de 437,6 bodem­s­te­un­li­jn waar­na de index weer terug werd geleid naar de 458 pun­ten. Aangezien deze for­matie over een lan­gere peri­ode is neergezet kan deze als redelijk betrouw­baar wor­den geacht, de bodems zijn op de dagchart geken­merkt als B1,B2 en B3.

Indi­en de AEX het patroon beves­tigd met een uit­braak boven de 458 – 460 pun­ten zal het koers­doel voor de AEX wor­den bepaald door het ver­schil van 20 pun­ten toe te voe­gen aan de bovenkant van de trad­in­grange. Hier­mee zal het koers­doel bij een uit­braak voor de AEX 475 – 478 pun­ten wor­den.

Tech­nisch blok
Weer­stand voor de AEX nu eerst 455 pun­ten met daar­boven weer­stand rond de 458 – 460 pun­ten. Hier­boven wacht weer­stand voor de AEX op 463 pun­ten waar­na de jaar­top van de AEX wacht op 466,17. Ste­un voor de AEX nu het 50-daags gemid­delde op 452 pun­ten met daaron­der ste­un van de oplopende bodem­li­jn rond de 448 pun­ten. Hieron­der zal de ste­un­zone van 444,2−445 pun­ten op de AEX wacht­en.

Dai­ly AEX:Op de uur­chart van de AEX is een kleine terug­val te zien tot de huidi­ge niveaus rond de 451 – 453 pun­ten te zien. Nadat de koers van de AEX con­solideerde rond de 456 – 458 pun­ten is koers zo’n 5 pun­ten terug gevallen. Hier­door ziet het tech­nisch beeld van de index er min­der goed uit op de uur­chart, door het door­breken van de trendli­jn is de uptrend op de uur­chart onder­bro­ken. De AEX zal nu een bodem moeten vor­men rond de 451 – 452 pun­ten om de weg omhoog weer in te slaan. De index heeft hier­voor gis­teren de eerste aanzet gegeven zoals u kunt zien op de uur­grafiek. De AEX bli­jft hier hangen tussen de 451 – 453 pun­ten wat duidt op bodemvorm­ing.

Hourly AEX:Aan­deel in focus:
Van­daag bespreken we het aan­deel Ahold Del­haize. Het aan­deel ver­keert de afgelopen peri­ode in zwaar weer en is diep terug gevallen op de dagchart. Gis­teren testte het aan­deel de zeer belan­grijke ste­un­li­jn van 18,6 intra­day maar veerde hier­na snel weer op tot de huidi­ge koers rond de €18,9-€19. Met deze koers staat het aan­deel Ahold weer op de laag­ste stand sinds juni dit jaar. De huidi­ge ste­un­niveaus rond de €18,6-€18,9 van­gen de koers nog goed op en hebben de koers van Ahold dit jaar al vak­er ste­un gebo­den zoals te zien is op de dagchart.

Gis­teren opende de koers van Ahold met een GAP down op €18,68 , gedurende de dag wist Ahold dit Gap te dicht­en waar­door de tech­nis­che con­di­ties voor Ahold er van­daag beter uit zien. Het aan­deel kan na de oplev­ing vanaf de €18,6 ste­un lijn en de GAP close weer eens omhoog kijken:

• Longkans Ahold
• Koers­doel: €19,55-€19,75
• Sto­pLoss: €18,3

Dai­ly Ahold:Hourly Ahold:Fol­low-Up Vopak:
In mijn dagelijkse TA van gis­teren kwam het aan­deel Vopak aan bod. De tech­nis­che con­di­ties van Vopak zagen er gis­teren gun­stig uit nadat het aan­deel bleef hangen rond de €43.25 zone. De koers zak­te echter nog wat verder weg van­wege alle perike­len ron­dom de oliepri­js. Na de bodem op €42,6 te hebben bereikt krabbelde het aan­deel weer wat op en zo kan men de weg omhoog weer ver­vol­gen. Daar­naast zal de oliepri­js die nu rond een belan­grijke ste­un staat ook kun­nen bij­dra­gen aan een gun­stig koersver­loop van Vopak. Daarom nog steeds Long mogelijkhe­den voor Vopak met de doe­len die ik gis­teren beschreef.

Hourly Vopak:Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart
US Mar­kets